Повний аналіз каналів інвестування у золото: порівняння 5 способів та їх переваги і недоліки, як обрати золоту злиток у США?

Геополітична нестабільність, тривалі інфляційні тиски — золото знову стає об’єктом безпечної гавані. Окрім традиційного фізичного золота, сучасні інвестори мають різноманітні варіанти. У цій статті розглядаються п’ять основних каналів інвестування в золото, аналізуються їхні ризики, витрати та прибутковість, щоб допомогти вам обрати найкращий спосіб відповідно до цілей інвестування та рівня ризику.

Чи варто зараз інвестувати в золото? Дивіться на тренди та приймайте рішення

Ціни на золото за останні роки зазнали значних коливань. У 2022–2023 роках піки перевищували 2000 доларів США, а мінімуми опускалися нижче 1700 доларів, що було зумовлено геополітичними конфліктами та підвищенням ставок Федеральною резервною системою.

У 2024 році кілька факторів сприяють новим рекордам цін: зростання очікувань зниження ставок у США, збільшення купівлі золота глобальними центробанками, посилення геополітичних ризиків тощо. За даними, у 2024 році чистий обсяг купівлі золота центробанками світу сягне 1045 тонн — це вже третій рік поспіль понад тисячу тонн, що підтримує ціну на рівні понад 2700 доларів.

Проте слід враховувати, що ціна на золото залежить від багатьох чинників, і короткострокові коливання важко точно передбачити. Ключ до довгострокового збереження капіталу — не в прогнозах щодо зростання чи падіння, а в правильному часі входу.

Залежно від цілей інвестування, стратегія має бути різною:

• Збереження та приріст капіталу: підходить купівля фізичного золота, золотої сертифікації або ETF на золото, з акцентом на правильний момент входу та терпляче тримання.
• Торгівля для отримання прибутку: якщо ви готові ризикувати і маєте навички аналізу ринку, можна використовувати ф’ючерси та CFD на золото для отримання більшого доходу за рахунок цінових різниць. Це вимагає вміння аналізувати ринок і вміти відкривати позиції як на зростання, так і на падіння.

Порівняння п’яти основних способів інвестування в золото

Як обрати найвигідніший спосіб інвестування в золото? Це залежить від вашого інвестиційного горизонту та рівня ризику.

Фізичне золото: класичний захист від ризиків

Фізичне золото включає злитки, монети та пам’ятні монети. Зазвичай купують у банках або ювелірних магазинах, але монети та пам’ятні монети мають додаткові витрати на обробку, а при продажу — знос, тому не рекомендуються для довгострокового інвестування. Рекомендується купувати злитки безпосередньо.

Основна проблема фізичного золота — це відсутність відсотків, необхідність зберігання (з витратами на сейф), низька ліквідність (часто виникає ситуація “легко купити, важко продати”). Однак, можливість мати реальний актив дає психологічний комфорт і підходить для довгострокового збереження капіталу та колекціонування.

Плюси: низький ризик, простота операцій, надійність бренду
Мінуси: висока ціна за одиницю, витрати на зберігання, низька ліквідність

Як купити злитки у США, Гонконгу тощо?

США: основні банки — JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo — пропонують послуги з інвестування в золото. Ринок зрілий, вибір великий.

Гонконг: HSBC(, Hang Seng Bank — доступні для купівлі. Враховуйте витрати на обмін валют у гонконгському доларі.

Маленькі злитки: якщо купуєте кілька грамів, краще у ювелірних магазинах. В будь-якому випадку, чистота золота — єдиний важливий критерій, ціна залежить від ваги, не піддавайтеся брендам або зовнішньому вигляду. Обережно з підробками та спекулятивними злитками з високою націнкою.

Золотовий сертифікат: зручний паперовий спосіб

Золотовий сертифікат (паперове золото) дозволяє інвестувати у золото без фізичного володіння активом. Банк зберігає актив, а ви маєте запис у сертифікаті. Підтримується більшістю великих банків, купівля-продаж — за однією карткою.

Зараз є три основні варіанти: купівля за національною валютою, за іноземною, або двовалютний сертифікат. Витрати на операції різняться. Купівля за національною валютою — під ризиком курсових коливань, за іноземною — додаткові витрати на обмін. Загалом, витрати середні, але часті операції накопичують витрати, тому рекомендується рідко торгувати.

Плюси: менший ризик, можливість дрібних операцій, обмін на реальне золото
Мінуси: обмежений час торгівлі, лише купівля, високі витрати на обмін

ETF на золото: недорогий інструмент довгострокових інвестицій

ETF на золото — це індексний фонд, що слідкує за ціною золота. В Україні доступний ETF)0828EA(, також можна інвестувати у американські GLD та IAU.

Структура витрат:

• Місцевий ETF)0828EA(: управлінські збори 1%/рік + комісія 0.1-0.5% + обмін валют 0.3-1%
• GLD (США): управлінські збори 0.4%/рік + комісія 0-0.1% + обмін валют 0.32%
• IAU (США): управлінські збори 0.25%/рік + комісія 0-0.1% + обмін валют 0.32%

ETF мають високу ліквідність, низький поріг входу, але не дозволяють відкривати короткі позиції — підходять для новачків і довгострокових інвесторів.

Плюси: зручність купівлі-продажу, низький поріг, висока ліквідність
Мінуси: потрібно платити управлінські збори, обмеження за часом торгівлі

Ф’ючерси на золото: професійний інструмент торгівлі

Ф’ючерси слідкують за світовою ціною на золото, дозволяють відкривати позиції як на зростання, так і на падіння (двонапрямна торгівля), з використанням маржі та кредитного плеча для збільшення прибутку. Однак, ф’ючерсні контракти мають термін дії, потрібно виконувати поставки або закривати позиції, що спричиняє додаткові витрати.

Плюси: торгівля T+0 цілодобово, двонапрямна, високий рівень використання капіталу
Ризики: збільшення збитків через кредитне плече, необхідність виконання поставки, сплата податку на капітал

) Основні майданчики для торгівлі ф’ючерсами у світі

США: Чиказька товарна біржа###CME( — найбільша у світі, ф’ючерси на золото GC) — популярні, висока ліквідність, малі спреди, майже цілодобова торгівля.

Гонконг: Гонконгська біржа(HKEX) пропонує ф’ючерси у доларах США, ліквідність хороша. Час торгівлі: 09:15-12:00, 13:00-16:30, 17:15-23:30.

Закордонні брокери: майже всі пропонують 24-годинну торгівлю, що дає більшу гнучкість і ліквідність.

CFD на золото: низький поріг для двонапрямної торгівлі

CFD( — це контракт на різницю цін, що слідкує за ціною спотового золота, дозволяє відкривати позиції як на зростання, так і на падіння без фізичного активу, без терміну дії, більш гнучкий за ф’ючерси. Вхідний поріг дуже низький, кредитне плече регульоване, комісія — через спред і вечірні збори.

Переваги порівняно з ф’ючерсами:

• немає мінімального обсягу контракту, менший початковий внесок
• без терміну дії, можна тримати необмежений час
• без комісії за операцію та податків
• менші вимоги до капіталу

Плюси: малий стартовий внесок, двонапрямна торгівля, цілодобовий режим, швидке відкриття рахунку
Мінуси: високий ризик через кредитне плече, потребує навичок торгівлі

) Світові платформи для торгівлі CFD на золото

Гонконг: CFD популярні, такі як IG Markets, Plus500, Saxo Capital Markets, Futu Securities.

США: через жорстке регулювання SEC і CFTC більшість брокерів не пропонують CFD.

Міжнародні платформи: багато закордонних CFD-платформ, але обираючи, переконайтеся, що вони регулюються міжнародними фінансовими організаціями, щоб уникнути шахрайства.

Висновки: як обрати найкращий спосіб інвестування в золото

Рекомендації:

• Для збереження та приросту — важливо правильно визначити момент входу, не слід гнатися за ціною.
• Для торгівлі — потрібно володіти технічним аналізом і управлінням ризиками, оскільки кредитне плече збільшує потенційні збитки.
• Новачкам рекомендується починати з малих сум, накопичуючи досвід, і потім збільшувати інвестиції.
• У будь-якому випадку, слід остерігатися шахрайських платформ і працювати лише з регульованими брокерами.

Інвестиції в золото не мають універсального найкращого способу — є лише той, що підходить саме вам. Враховуйте свої фінансові можливості, цілі та рівень ризику, щоб зробити найрозумніше рішення.