Що таке токен? Одним постом розібратися у ключових різницях між токеном і монетою

Говорячи про інвестиції у Крипто, багато людей легко плутають Token і Coin. Насправді ці два поняття мають суттєві відмінності, чітке розуміння яких дуже допомагає у прийнятті інвестиційних рішень.

В чому сутність різниці між Token і Coin?

Найголовніша різниця полягає у належності до блокчейну. Coin має власний незалежний блокчейн, наприклад Біткоїн (BTC) працює на блокчейні Біткоїна, Ефіріум (ETH) — на блокчейні Ефіріум, і вони є нативними активами цих мереж. Token ж відрізняється — вони не мають власного блокчейну, а створюються на базі існуючих блокчейнів.

Після запуску стандарту ERC-20 на Ефіріум у 2015 році, будь-хто може легко випустити Token на цій платформі. Це призвело до того, що сьогодні кількість Token значно перевищує кількість Coin і вони стали основним гравцем у криптоекосистемі.

З практичної точки зору, Coin здебільшого вирішує питання інфраструктури, а Token — розробляє різноманітні застосунки та сервіси на цій базі. Обидва важливі — Coin є основою, а Token — екосистемою.

Які типи Token існують?

Залежно від стандартів фінансового регулювання, Token зазвичай поділяють на три категорії:

Платіжні Token — яскравий приклад — стабільні монети, основне призначення яких — безпечний та ефективний переказ цінностей.

Функціональні Token — найпоширеніший тип, наприклад ERC-20 токени на Ефіріумі. Вони слугують пропуском до різних застосунків, до них належать MATIC, LINK, COMP тощо.

Активні Token — репрезентують частку вартості проекту, участь у його екосистемі. UNI, SAND, AAVE — DeFi та інші застосунки, що мають і функціональні, і активні характеристики.

Варто зауважити, що багато Token одночасно мають кілька властивостей, важко їх чітко розділити.

Token vs Coin: як обрати для інвестицій?

Порівнюючи ці два активи, кожен має свої переваги:

Особливості Coin — ризик відносно нижчий, ринок їх визнає. Наприклад, BTC, ETH, SOL — з великим ринковим капіталом, коливання більш стабільні, підходять для довгострокового зберігання. Але сфера застосування Coin досить обмежена, інноваційний потенціал менший.

Особливості Token — мають більший потенціал застосування. DeFi-проекти можуть постійно запускати нові бізнеси (наприклад, MakerDAO розширює RWA-сектор), застосунки більш гнучкі. Але за це доводиться платити більшою волатильністю — наприклад, UNI, SNX, MKR — внутрішньоденні коливання часто перевищують 10%, що створює можливості для короткострокової торгівлі, але й ризики.

З даних видно, що волатильність Token зазвичай більша за Coin того ж рівня, особливо під час бичого ринку. Це означає, що Token краще підходять досвідченим інвесторам із високою толерантністю до ризику.

Як торгувати Token? Порівняння двох методів

Метод 1: Спот-торгівля

Це найпростіший спосіб — купити реальний Token. Наприклад, якщо ціна UNI зараз 3 долари, ви купуєте 1 UNI за 3 долари і отримуєте повне право власності.

Пам’ятайте, що при спот-торгівлі потрібно бути обережним із фальшивими токенами. Деякі команди випускають однакові, але різні Token, щоб заплутати інвесторів, що може призвести до купівлі «порожніх» активів. Щоб уникнути цього, перед покупкою перевіряйте адресу контракту у блокчейн-оглядачі і переконайтеся, що це офіційний випуск.

Метод 2: Маржинальна торгівля

Якщо хочете збільшити прибутки, можна використовувати кредитне плече. Наприклад, з 10-кратним плечем купити позицію на UNI за 0.3 долара і контролювати 1 UNI. Такі операції зазвичай не передбачають фактичне володіння нативним Token, а базуються на спекуляції щодо цінових коливань.

Ризики маржинальної торгівлі ще вищі. Через високу волатильність Token і можливість великих коливань, рекомендується не використовувати більше 10-кратного плеча. Новачкам слід бути особливо обережними щодо ризику ліквідації.

Практичні поради

Яким би способом ви не торгували, пам’ятайте про кілька важливих правил:

1. Вибір платформи — дуже важливий — обов’язково працюйте на безпечних, регульованих біржах.
2. Диверсифікація ризиків — не вкладайте всі кошти в один Token.
3. Контроль розміру позиції — особливо при використанні плеча, будьте обережні і не жадібні.
4. Поглиблюйте знання — розумійте фундаментальні показники проекту, а не сліпо слідуйте за трендами.

Ринок Token наповнений можливостями, але й пастками. Розуміння різниці між Coin і Token, володіння методами торгівлі допоможе вам краще заробляти у криптомірі.