Перспектива інвестицій EUR/USD у 2024-2025 роках: аналіз прогнозу євро долара та життєздатності прибутковості

Чому EUR/USD є найважливішою валютною парою?

Євро проти долара без сумніву є найторгованішою валютною парою на міжнародних ринках. Ця перевага зумовлена тим, що вона концентрує дві валюти провідних світових економік: Європейського Союзу та Сполучених Штатів. З моменту своєї початкової котирування в 1999 році, коли євро замінив історичні валюти, такі як німецький марк або італійська ліра, ця пара закріпилася як орієнтир ринку Форекс.

Цифри, що підтверджують цю важливість, є переконливими. За даними Міжнародного банку реконструкції та розвитку (BIS), який об’єднує банківські установи, що представляють 95% світового ВВП, середньоденний обсяг угод у спот-операціях становить 2,2 трильйона доларів. Якщо врахувати форварди та деривативи, загальний щоденний обсяг ринку Форекс становить близько 7,5 трильйонів доларів. Ці показники відображають неперевершену глибину цього ринку та його надійність для інституційних та роздрібних інвесторів.

Прогноз євро-долар: технічний аналіз на 2024-2025 роки

Прогноз євро-долара на найближчі роки вимагає багатовимірного аналізу, що поєднує читання графічних моделей з технічними індикаторами. Наразі пара EUR/USD демонструє конфігурацію висхідного трикутника, де ключовий рівень опору знаходиться вище за поточні рівні.

Щодо технічних індикаторів, ситуація показує певну неоднозначність. Скользячі середні за 50, 100 і 200 сесій не вказують на чіткий тренд, коливаючись між проривами вниз і спробами відновлення. RSI залишається у зоні скорочення, не досягаючи перепроданості, тоді як DMI вказує на низхідну динаміку, хоча з можливістю швидкої реверсії.

Сценарії прогнозу євро-долара на 2024 рік

Застосовуючи рівні Фібоначчі до технічного аналізу, помірний висхідний сценарій передбачає, що EUR/USD може наблизитися до рівня 1,12921 до кінця року. Ця цільова позначка базується на сприятливих макроекономічних факторах, які будуть розглянуті пізніше.

Прогноз євро-долара на 2025 рік: довгострокові проєкції

Розширюючи перспективу до 2025 року, технічні моделі вказують, що пара може досягти максимумів близько 1,21461, після чого можливий корекційний етап. Однак ця корекція не повинна значно опуститися нижче рівня 1,15, що свідчить про стабільний діапазон торгів.

Динаміка монетарної політики: справжній двигун прогнозу євро-долара

Головний фактор, що визначатиме розвиток EUR/USD у 2024 та 2025 роках, — це послаблення монетарної політики як у США, так і в Європі. Після збереження ставок на рівні (FED у 5,50% наприкінці липня 2023 року та BCE у 4,50% на початку вересня 2023 року), обидві установи перебувають у переддень зниження ставок.

Історично, Федеральна резервна система задає тон для Європейського центрального банку. Прогнози вказують, що Федеральна резервна система почне знижувати ставки з грудня 2024 року до діапазону 4,50%-4,75%, а у грудні 2025 року — до 3,75%-4,00%. ЄЦБ, у свою чергу, очікується, досягне рівня 4% у грудні 2024 року та 3% у грудні 2025 року.

Ця тимчасова різниця у зниженні ставок спочатку спричинить зростання євро щодо долара, оскільки ФРС буде першою, хто послабить свою обмежувальну політику. Однак до 2025 року зближення монетарних політик може змінити цю динаміку, дозволяючи потенційно відновити позиції долара.

Історичний контекст: як ми дійшли сюди

З 2008 року EUR/USD рухається у широкому низхідному каналі, починаючи з моменту, коли ФРС знизила ставки до 0% для боротьби з фінансовою кризою, тоді як ЄЦБ зберігав більш високі ставки. Пандемія COVID-19 спричинила ефект бумеранга: США запровадили масштабні вливання грошей (включаючи пакет у 2 трильйони доларів), що прискорило відновлення та послабило долар, що спричинило зростання EUR/USD з 1,0780 25 березня до 1,2299 31 грудня 2020 року.

Пізніше, запуск програм TLTRO ЄЦБ почав руйнувати цю перевагу євро. Переломний момент настав у лютому 2022 року з вторгненням в Україну, що погіршило геополітичну ситуацію в Європі. Хоча вересень 2022 року приніс тимчасове повернення, пара стикається з опором біля 1,1255, що відображає невизначеність між обома валютами.

Змінні, що впливають на котирування EUR/USD

Благоприятні фактори для USD

Сильність долара базується на кількох стовпах: зменшенні балансу ФРС, підвищенні ставок, репатріації капіталів американськими корпораціями, привабливості безпечної гавані під час фінансових криз, зростанні ВВП США та регуляторних стимулів.

Елементи, що послаблюють USD

Навпаки, локальні рецесії в США, поступове відмовлення від долара з боку зростаючих економік, розширення балансу ФРС через ін’єкції ліквідності, зниження ставок і втрати довіри до американської економіки діють як стримуючі чинники.

Позитивні каталізатори для EUR

EUR виграє від підвищення ставок ЄЦБ, економічного покращення в єврозоні (хоча з варіаціями залежно від країн-членів), зниження рівня безробіття, розширення банківської активності Європейської системи та зростання сукупного ВВП.

Негативний тиск на EUR

Збільшення маси грошей через ін’єкції ліквідності, зниження ставок, що знецінює євро, масові програми купівлі боргів, зростання безробіття та геополітична волатильність (як енергетична криза через санкції проти Росії) негативно впливають.

Механізми інвестування в EUR/USD: доступні опції

Для роздрібних інвесторів існує три основних канали:

Інвестиційні фонди: Менш рекомендується, оскільки вони інвестують у інструменти грошового ринку без використання коливань пари.

Ф’ючерси на EUR/USD: Форвардні контракти, що приносять прибуток, якщо кінцевий курс відповідає прогнозу, дозволяючи спекулювати на терміні.

Контракти на різницю (CFD): Вважається найефективнішим методом для роздрібного Форекс. Плече дозволяє відкривати значущі позиції з невеликим капіталом. Оскільки один лот Форекс становить 100 000 одиниць базової валюти, а рухи помірні, CFD особливо корисні для короткострокових та внутріденних операцій, а також для захисту довгих позицій через короткі захисні позиції.

Зауваження щодо ризиків і волатильності

Хоча наведені прогнози базуються на ретельному аналізі, жодна економіка не застрахована від несподіваних подій (чорних лебедів), які можуть змінити регіональні або глобальні динаміки. Складність у тому, що обидві економіки працюють з частково розсинхронізованими циклами, означає, що проблеми в одному регіоні можуть створювати можливості в іншому.

Однак і EUR, і USD залишатимуться капітальними активами глобального ринку Форекс, що робить малоймовірним появу екстремальних волатильностей. Важливо ретельно калібрувати позиції відповідно до індивідуального профілю ризику.

Висновок: перспективність інвестицій у EUR/USD

Інвестиції в EUR/USD, як основний актив світового ринку Форекс, мають можливості, обґрунтовані історично низьким рівнем відносної волатильності та ясністю макроекономічних факторів, що її стимулюють. Прогноз євро-долара на 2024-2025 роки передбачає помірні висхідні рухи з подальшою консолідацією, підтримувані чітко визначеними монетарними політиками.

Уважне слідкування за макроекономічними індикаторами — особливо даними про інфляцію, рішеннями щодо ставок обох центральних банків і даними про зростання — дозволить інвесторам коригувати свої позиції відповідно до реальної динаміки та прогнозів ринку. Глибина пари EUR/USD гарантує надійний доступ і конкурентні комісії для щоденних операцій.