Огляд можливостей високого дивідендного доходу на американському фондовому ринку 2025 року: як обрати 5 стабільних акцій із дивідендною політикою

Чому зараз потрібно звернути увагу на високодохідні американські акції

Після сильного зростання 2024 року ринок США стикається з протиріччям: ціни акцій досягли нових максимумів, але дохідність дивідендів опустилася до найнижчого рівня за 20 років. Середня дивідендна дохідність індексу S&P 500 становить лише 1,2%, що є обмеженням для інвесторів, які шукають потік готівки.

Однак можливості ховаються саме за цими, здавалося б, звичайними цифрами. Незважаючи на загальне зниження дивідендної дохідності, на ринку все ще існує група високодохідних американських акцій з дохідністю понад 5%, які зазвичай поєднують стабільність виплат і потенціал зростання. Ще більш оптимістичні прогнози на 2025 рік: Goldman Sachs очікує, що прибуток на акцію компонентів S&P 500 зросте на 11%, що спричинить зростання дивідендів на 7%; прогноз від Bank of America ще більш агресивний — зростання дивідендів до 12%. Аналізатори Dow Jones оцінюють, що загальна сума дивідендів у 2025 році сягне рекордних 685 мільярдів доларів.

Топ-5 високодохідних американських акцій

За останніми даними щодо річної дивідендної дохідності, ось найпривабливіші високодохідні американські акції на ринку:

Дані станом на 23 січня 2025 року

Детальний огляд п’яти високодохідних акцій з дивідендами

1. Verizon: стабільна основа для виплати дивідендів у телекомунікаціях

Як компонент індексу Dow Jones Industrial Average, Verizon займає домінуюче положення у сфері телекомунікацій у США. Основний бізнес компанії — голосовий зв’язок, широкосмуговий інтернет і бездротові комунікації, її дочірня компанія Verizon Wireless — найбільший оператор бездротового зв’язку в країні. У четвертому кварталі 2024 року дохід склав 35.7 мільярдів доларів, що на 1.7% більше ніж торік, перевищуючи очікування ринку. Поточна дивідендна дохідність — 6.99%, що є найвищою у списку. Bank of America зберігає рекомендацію «утримувати» з цільовою ціною 45 доларів.

2. Enbridge: 22 роки зростання дивідендів у енергетичному секторі

Enbridge вже 22 роки поспіль зростає дивіденди, що є найкращим підтвердженням стабільності прибутковості компанії. Основний бізнес — трубопроводи для транспортування рідких вуглеводнів, природного газу та енергетичних послуг, компанія володіє ключовою інфраструктурою у Канаді та США. Поточна дивідендна дохідність — 6.03%. Останній цільовий рівень від Royal Bank of Canada підвищено з 59 до 63 доларів, з рекомендацією «краще за ринок».

3. Realty Income: переваги місячних дивідендів у секторі нерухомості

Як REIT (інвестиційний фонд нерухомості), Realty Income володіє понад 12,237 комерційних об’єктів площею 236.8 мільйонів квадратних футів. У третьому кварталі 2024 року дохід склав 3.931 мільярда доларів, що на 30.91% більше ніж торік, чистий прибуток — 666 мільйонів доларів, що свідчить про сильне розширення бізнесу. Дохідність — 5.80%. Завдяки диверсифікації портфеля нерухомості компанія пропонує досить стабільний грошовий потік. Стів Фо зберігає рекомендацію «купувати» з цільовою ціною 66.5 доларів.

4. Vici Properties: високий дохід від ігрової економіки

VICI Properties спеціалізується на придбанні та управлінні об’єктами розваг — казино, готелями тощо, зокрема Caesars Palace, MGM Grand. У третьому кварталі 2024 року дохід склав 2.873 мільярда доларів, чистий прибуток — 2.097 мільярда, базовий EPS — 1.98 долара. Дохідність — 5.89%, а за п’ять років ціна зросла на 12.07%, що відображає відновлення індустрії розваг. Банк Barclays нещодавно дав рекомендацію «купувати» з цільовою ціною 36 доларів.

5. Brookfield Renewable: глобальний портфель чистої енергетики

Brookfield Renewable володіє найбільшим у світі портфелем чистої енергетики — близько 6707 МВт потужності, включаючи 204 гідроелектростанції, 28 вітрових і газових станцій у Канаді, США та Бразилії. Хоча у третьому кварталі 2024 року компанія зазнала збитків, дивідендна дохідність 5.60% залишається привабливою для інвесторів, що шукають чисту енергетику. JP Morgan зберігає рекомендацію «додавати» з цільовою ціною 28 доларів.

Як системно відбирати високодохідні американські акції

Перший рівень: аналіз галузі та фінансових показників

Обирайте 1-3 провідні компанії у цікавій галузі, зосереджуючись на їх фінансовому стані, прибутковості та перспективах розвитку. Важливо, щоб компанія мала стабільний дохід і достатній грошовий потік — це запорука стабільних дивідендів.

Другий рівень: тест стабільності циклічності

Проаналізуйте 5-10 років економічних циклів і коливання доходів обраної компанії. Ті, що зберігають прибутковість у періоди підйому і спаду, забезпечують надійність виплат дивідендів. Уникайте компаній, залежних від одного циклу.

Третій рівень: історія дивідендної політики

Перевірте історію виплат за останні 3-5 років. Обирайте ті, що зберігали або підвищували дивіденди навіть у несприятливі часи. Оцінюйте раціональність дивідендної політики — уникайте надмірно високого рівня виплат або нерегулярних платежів.

Четвертий рівень: порівняльний аналіз дивідендної дохідності

Обчислюйте і порівнюйте рівень дивідендної дохідності у галузі. Якщо компанія має значно вищу дохідність за середню — досліджуйте причини: чи це ринкова недооцінка, стратегічні зміни чи потенційні ризики.

Основні переваги інвестицій у високодохідні американські акції

• Достатній грошовий потік: висока дивідендна дохідність забезпечує стабільний дохід, особливо для тих, хто цінує потік готівки
• Стабільність фінансового стану: компанії, що виплачують високі дивіденди, зазвичай мають зрілі бізнес-моделі, стабільний прибуток і хороший грошовий обіг
• Можливість капітального зростання: окрім дивідендів, ці компанії зазвичай демонструють помірне зростання цін акцій
• Стратегія захисту від ризиків: порівняно з високотехнологічними зростаючими акціями, високодохідні акції з традиційних секторів мають більш стабільне положення і менший ризик коливань
• Баланс портфеля: додавання високодохідних акцій допомагає збалансувати портфель, зменшуючи залежність від зростаючих секторів і знижуючи волатильність

Попередження про ризики та рекомендації

Високодохідні американські акції не є абсолютною гарантією безпеки. Деякі компанії можуть мати високий рівень боргів, нестабільний прибуток або змінювати бізнес-модель, що може призвести до зниження або припинення виплат дивідендів. Історично траплялися випадки скорочення дивідендів.

Перед інвестиціями потрібно провести всебічний аналіз — рівень боргів, грошовий потік, тенденції галузі. Враховуйте власний рівень ризиків і терміни інвестування. Не слід сліпо слідувати за високою дивідендною дохідністю, ігноруючи потенційні ризики. Баланс між ризиком і доходом — ключова ідея інвестування у високодохідні акції.