Платина чи золото – яка інвестиція принесе кращі доходи у 2025 році?

Класичні дорогоцінні метали наразі переживають Renaissance на ринках. Ціна золота перевищила позначку 3 300 доларів США за унцію, срібло торгується вище 38 USD. Однак, хоча золото та срібло регулярно привертають увагу інвесторів, Платина попри свої захоплюючі властивості часто ігнорується — і це несправедливо, як показує ринкова ситуація 2025 року.

Неочікуване зростання: чому платина стане цікавою у 2025 році

Довгий час Платина вважалася більш цінним дорогоцінним металом. У 2014 році вона ще суттєво перевищувала ціну золота того часу. Але останні роки були розчаруванням для інвесторів у платину: у той час як Золото демонструвало стабільний зростаючий тренд і у квітні 2025 року досягло нового рекордного максимуму понад 3 500 USD, Платина залишалася на рівні близько 1 000 USD. У 2020 році відбувся різкий обвал курсу, коли платина тимчасово опустилася нижче 600 USD.

Поворот стався у 2025 році: за кілька місяців Платина зросла з майже 900 USD у січні до приблизно 1 450 USD у липні — зростання понад 50 відсотків. Це стрибок курсу металу зумовлений поєднанням кількох факторів:

• Обмеження пропозиції (особливо в Південно-Африканській Республіці)
• Структурний дефіцит між попитом і доступністю
• Надзвичайно напружена фізична ситуація на ринку
• Геополітична невизначеність
• Стабільний та зростаючий попит з Китаю та сектору ювелірних виробів
• Ослаблення долара США
• Значні притоки ETF у інвестиційний сектор

Золото проти платини: різні переваги, різні можливості

Золото і Платина — обидва цінні ресурси, але їх характеристики суттєво відрізняються. Золото вважається класичним інструментом захисту від інфляції та збереження вартості — чисто фінансовий актив. Платина ж виконує дві ролі: вона є ювелірним металом з вічною елегантністю, але водночас має значну промислову значущість.

У автомобільній промисловості Платина незамінна для дизельних каталізаторів. Водночас її використовують у медицині для імплантатів, у хімії для виробництва добрив і дедалі більше — у паливних елементах та зеленому водні. Метал є значно рідкіснішим за Золото — іронічно, але цей факт досі не відбився на ціні.

Так звана платина-золота співвідношення з 2011 року перебуває у негативній зоні і є найтривалішим періодом слабкості за всю історію. Причиною переважно була слабка попит на дизельні двигуни. Однак у 2025 році ситуація змінюється.

Як розвивається пропозиція та попит у 2025 році?

Світовий інвестиційний рада з платини (World Platinum Investment Council) прогнозує у 2025 році загальний попит у 7 863 тисяч тройських унцій (koz) і загальне пропозицію лише у 7 324 koz — дефіцит у 539 koz. Пропозиція зросте всього на 1 відсоток, що відображає структурні проблеми у видобутку платини.

Цікавою є сфера переробки: вона може розширитися до 12 відсотків у 2025 році. Щодо попиту — очікується невелике зниження на 1 відсоток, але розподіл є інформативним:

• Автомобільна промисловість: 41 відсоток попиту (зростання на 2 відсотки)
• Промисловість: 28 відсотків (зниження на 9 відсотків — критична точка)
• Ювелірні вироби: 25 відсотків (зростання на 2 відсотки)
• Інвестиції: 6 відсотків (зростання на 7 відсотків)

Промисловий сектор визначається торговельними відносинами між США та Китаєм. Якщо промислова кон’юнктура зросте сильніше за очікуванням, ціни на Платину можуть суттєво піднятися. Навпаки, торгові конфлікти можуть тиснути на ціни.

Інвестиційні можливості: яка стратегія підходить кому?

Для різних типів інвесторів існують різні підходи:

Фізичні активи: Платина у вигляді монет, зливків або ювелірних виробів доступна у ювелірних магазинах, банках або онлайн-платформах. Надійне зберігання пов’язане з суттєвими транзакційними та зберіганнями витратами.

ETF та ETC: ці продукти відображають цінову динаміку Платини і легко інтегруються у портфель цінних паперів — ідеально для початківців на біржі.

Акції гірничодобувних компаній: інвестиції у компанії, що добувають платину, забезпечують опосередковану експозицію з потенціалом прибутку через операційні покращення.

Ф’ючерси та опціони: для досвідчених спекулянтів, що роблять ставки на майбутні рухи цін. Ці складні інструменти високоризиковані і вимагають глибоких знань ринку.

CFD (Контракти на різницю): ці деривативи дозволяють спекулювати з використанням кредитного плеча. За невеликих капіталовкладень можна контролювати великі позиції — що дає можливість отримати високий прибуток, але й несе значні ризики.

Активні трейдери проти консервативних інвесторів

Для активних трейдерів Платина через свою підвищену волатильність є привабливою у порівнянні з Золотом або сріблом. Часто виникають цікаві торгові сигнали. Надійна стратегія — трендова торгівля з використанням ковзних середніх (schneller: 10-денної, повільнішої: 30-денної). Як тільки швидка перетне повільну знизу вгору — з’являється сигнал на купівлю.

Важливо — професійне управління ризиками: ризикувати не більше 1–2 відсотків від загального капіталу на одну угоду. Стоп-лосс (наприклад, 2 відсотки нижче за ціну входу) автоматично обмежить збитки.

Консервативні інвестори мають розглядати Платину як додатковий актив. Метал слідує власним динамікам попиту-пропозиції і частково корелює з акціями у негативному напрямку — цінний для диверсифікації портфеля та хеджування. Платинові ETC, фізична платина або гірничодобувні акції підходять для цього. Точне співвідношення потрібно визначати індивідуально; рекомендується регулярне ребалансування.