Резистентні гаманці: Які компанії мають найбільший потенціал прибутковості у 2025 році

Рух ринків і пошук можливостей

У той час як 2024 рік завершився історичними рекордами з доходності, 2025 рік намалював радикально іншу картину. Впровадження нових мит США — 10% базовий для всіх імпортів, 50% до Європейського Союзу, 55% накопичено до Китаю та 24% до Японії — спочатку викликало паніку на світових біржах. Індекси США, Європи та Азії одночасно перейшли у червону зону.

Проте, після волатильності березня-квітня, ринки зазнали значного відскоку. Віддалившись від початкової паніки, великі індекси відновлюють історичні максимуми, створюючи як ризики, так і можливості для уважних інвесторів. У цьому контексті визначення кращих компаній для інвестування вимагає балансу між фінансовою стабільністю, потенціалом зростання та здатністю адаптуватися до торгової невизначеності.

Порівняльний аналіз: 15 компаній з найбільшим потенціалом зростання

Наступний відбір об’єднує провідні глобальні компанії, пріоритет надаючи потенціалу коротко- та середньострокової рентабельності, помірному ризику та секторній і географічній диверсифікації. Ці активи доступні на стандартних інвестиційних платформах і пропонують експозицію до провідних економік:

Дані станом на 7 липня 2025

Чому ці компанії заслуговують уваги в сучасних умовах

Попередній відбір відповідає критеріям стійкості та потенціалу в умовах тривалих торгових напружень.

Захисні сектори з структурним попитом: У енергетиці Exxon Mobil і BHP Group виграють від стабільних цін на ресурси та оновлення глобальної інфраструктури. BHP, що спеціалізується на залізі, мідді та нікелі, використовує попит з боку emerging-економік та енергетичних переходів.

Фінансові посередники у привілейованій позиції: JPMorgan Chase, найбільший американський банк, здатен скористатися високими ставками, зберігаючи диверсифікацію у корпоративному банкінгу, інвестиціях та платіжних сервісах. Його фінансова міцність дозволяє використовувати міжнародні можливості навіть у циклах невизначеності.

Інновації у сфері охорони здоров’я з довгостроковими трендами: Novo Nordisk лідирує у діабеті та ожирінні з продуктами наступного покоління. Попри недавній тиск конкуренції, його маржа 43% та активний R&D підтримують довгострокові очікування зростання.

Розкіш і споживання після корекції: LVMH пропонує можливості, що виникли через надмірні корекції. Розширення в Японії (зростання двозначних цифр у 2024), Близькому Сході (+6% регіонально) та Індії створюють майбутні точки попиту, що компенсують поточний тиск.

Швидка технологічна трансформація: TSMC, ключовий виробник передових напівпровідників, виграє від глобального попиту на чіпи для штучного інтелекту. ASML, єдине постачальник обладнання для ультрафіолетової литографії EUV(, контролює стратегічний вузол у виробництві передових напівпровідників.

Технологічні гіганти: стабільність із зростанням: Microsoft, Apple, Amazon і Alphabet поєднують фінансову міцність із довгостроковими трендами )хмара, ШІ, цифровий торгівля(. Хоча їхні оцінки коригуються, їхні операційні маржі та інвестиційний потенціал підтримують траєкторії зростання.

Швидке відновлення Китаю: Alibaba, після років регуляторного тиску, переорієнтовується з трирічним планом інвестицій у 52 мільярди доларів у інфраструктуру ШІ та хмару. Зростання чистого прибутку на 22% у Q1 2025 )завдяки Cloud Intelligence +18%( свідчить про повернення до попередніх трендів.

П’ять стратегічних відборів: де зосередити капітал

У межах розширеного портфеля ці п’ять активів концентрують найбільш привабливі драйвери доходності 2025 року, поєднуючи стабільне виконання, лідерство на ринку та скориговані оцінки:

) 1. Novo Nordisk: корекція — точка входу

Novo Nordisk знизився на 27% у березні 2025 — найгірший місяць з 2002 року — через побоювання щодо зростаючої конкуренції ###зокрема Eli Lilly з Zepbound( та розчарування у даних фази III препарату CagriSema. Однак фундаментальні показники компанії залишаються цілісними.

У 2024 році продажі зросли на 26% до 290,4 мільярдів датських крон )близько 42,1 млрд доларів(. Компанія завершила придбання Catalent за 16,5 млрд доларів у грудні 2024, розширюючи виробничі потужності. У березні 2025 року вона отримала права на LX9851 )Lexicon Pharmaceuticals( за 1 млрд доларів, додавши новий механізм боротьби з ожирінням.

Двокомпонентна молекула GLP-1/амілін amycretin досягла 24% втрати ваги у ранніх дослідженнях. Маржа 43% та потужний pipeline підтримують довгострокові очікування зростання навіть за умов конкуренції. Світовий попит на терапії для діабету та ожиріння залишається високим.

) 2. LVMH: можливість у регіональному відновленні

LVMH зазнав зниження на 6,7% у січні та 7,7% 15 квітня після скромних результатів Q1 2025 ###дохід 20,3 млрд євро, -3%(. Американські мита )20% у квітні, знижені до 10% до 9 липня з погрозою 50%( тиснули на оцінки через значний дохід у США.

Однак, біржова корекція створює можливість. У 2024 році LVMH показав дохід у 84,7 млрд євро з операційним прибутком 19,6 млрд )операційна маржа 23,1%(, демонструючи стабільність навіть у складних економічних умовах.

Диверсифікація LVMH — що включає Louis Vuitton, Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari та Sephora — охоплює моду, парфуми, косметику, ювелірні вироби та вина. Нові магазини Louis Vuitton і Dior у Мумбаї, а також зростання у Японії )двозначне зростання у 2024(, Близькому Сході )+6%( та Індії створюють майбутні точки попиту. Інновації через платформу ШІ Dreamscape для персоналізації цін і досвідів підсилюють конкурентоспроможність.

) 3. ASML: експозиція до напівпровідників без замінників

ASML втратила близько 30% вартості за останній рік через зменшення витрат ключових клієнтів ###Intel, Samsung( на обладнання передового рівня. Однак TSMC і SK Hynix зберігають високі капітальні витрати через попит на ШІ, підтримуючи попит на системи ультрафіолетової литографії EUV) від ASML.

У 2024 році ASML досягла чистих продажів у 28,3 млрд євро та чистого доходу 7,6 млрд (валовий маржа 51,3%). Четвертий квартал показав продажі на 9,3 млрд, що перевищили очікування. Перший квартал 2025 року — 7,7 млрд продажів із рекордною валовою маржею 54%, що підтверджує річний прогноз 30-35 млрд євро.

Обмеження торгівлі Нідерландів (15 січня 2025) зменшать продажі до Китаю на 10-15%, але не змінять річний прогноз. Попит на передові чіпи для ШІ та високопродуктивних обчислень зберігає необхідність систем EUV. Недавня корекція може стати можливістю для експозиції у напівпровідниках.

( 4. Microsoft: екосистема ШІ із рекордними маржами

Microsoft зазнав корекції близько 20% від історичних максимумів у першому кварталі 2025, досягши внутрішньоденного мінімуму 367,24 долара 31 березня. Сумніви щодо оцінок і уповільнення Azure, а також розслідування FTC щодо монополій у хмарних сервісах і кібербезпеці тиснули.

Однак у квітні 2025 року компанія оприлюднила сильні результати за третій фінансовий квартал: дохід 70,1 млрд доларів із операційною маржею 46%. Azure та хмарні сервіси зросли на 33%, що відображає прискорене впровадження ШІ.

За 2024 рік Microsoft показав дохід у 245,1 млрд доларів )зростання +16%###, операційний прибуток — 109,4 млрд (+24%), чистий — 88,1 млрд (+22%). У період з травня по липень 2025 року компанія оголосила про понад 15 000 скорочень для перенаправлення ресурсів у ШІ, спрощуючи структуру. Міцна фінансова позиція та агресивні інвестиції у ШІ і хмару підтримують довгостроковий потенціал.

( 5. Alibaba: переорієнтація з внутрішніми драйверами

Alibaba знизилася на 35% з максимумів 2024 у січні 2025, відображаючи побоювання щодо масштабних інвестицій у ШІ/хмару та торговельних напружень. Волатильність включала відскок +40% у середині лютого та падіння на -7% після слабких результатів березня.

Фундаментально, у Q4 2024 дохід склав 280,2 млрд юанів )зростання +8%###. У Q1 2025 — 236,45 млрд юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, що зумовлено Cloud Intelligence (+18%).

Три-річний план інвестицій у інфраструктуру ШІ/хмари на 52 мільярди доларів і кампанія з купонів на 50 мільярдів юанів для стимулювання внутрішнього споживання створюють реальні драйвери. Використання поточних низьких цін може принести значний майбутній прибуток.