Останнім часом ринок розігравав захоплюючу драму з використанням важелів.

Деякий крупний трейдер відкрив позицію з 25-кратним левериджем по Ethereum, одразу накопичивши 5000 ETH у довгу позицію, і його баланс сягав майже мільйона. Звучить вражаюче, але раптовий реверс ринку призвів до того, що віртуальні збитки зросли понад 21 мільйон, а рівень ліквідації незабаром наблизився. Здається, що зараз станеться ліквідація — всі чекають на розвиток подій, але він вибрав продовжувати.

Ще додав 200 000 гарантійних внесків, щоб витримати натиск, і одночасно коригував рівень ліквідації, цим самим повернувши позицію, яка вже майже була на межі ліквідації, з краю прірви. В результаті, стан рахунку з глибоких збитків перетворився на невелику прибутковість, після чого він закрив довгу позицію, зафіксувавши 730 000 збитків. Тим часом він і далі відкриває позиції в іншій криптовалюті, середня ціна якої тримається на рівні 29.69 доларів.

Чи можна це вважати торгівлею? Скоріше, це спосіб ілюструвати певну філософію ринку через дії.

Зовні це здається азартом, але при детальнішому аналізі відкриваються інші речі — сміливість додавати позиції і коригувати їх у часи крайніх коливань без закриття і фіксації збитків. Це означає, що він зовсім не цікавиться ціновими коливаннями завтра чи післязавтра. Він дивиться на більш довгий період — на потенційний наступний цикл ринку. Дії з додаванням, зменшенням і триманням позицій — це крайня форма стратегії dollar-cost averaging, але з використанням важелів, що є двосічним мечем.

Проте тут є важливий умовий чинник — у нього достатньо капіталу і психологічної стійкості. Для більшості трейдерів леверидж — це ножиці, якими можна порізати себе, якщо не обережно. Не у всіх є достатній капітал для багаторазового додавання позицій і зупинки кровотечі, і не кожен витримає психологічний тиск при збитках у десятки мільйонів.

Тому, якщо ви розглядаєте використання важелів, слід враховувати логіку — оцінку ринкової ситуації, розуміння довгих циклів, а не механічне копіювання мультиплікаторів. Такі екстремальні операції, як 25-кратний леверидж, — це гра з вогнем, і без відповідного рівня психологічної і фінансової готовності краще її уникати.

З іншого боку, з огляду на те, що він продовжує відкривати позиції в інших криптовалютах, можна зробити висновок, що він залишаєсь у засідці і дає сигнал ринку: ця корекція його не злякала, він має плани щодо подальшого зростання. Чи вдасться йому зрушити з місця — залежить від ситуації на ринку самостійно.