Масштабний макроекономічний прогноз на наступний тиждень: Дані CPI можуть посилити цикл зниження ставок ФРС

Незважаючи на те, що цього тижня Федеральна резервна система США (Fed) здійснила зниження ставок відповідно до очікувань і послала більш м’який сигнал, ніж передбачали ринки, реальні виклики у сфері штучного інтелекту (AI) спричиняють чітке розшарування на ринку акцій і облігацій США. Звертає на себе увагу, що доходність довгострокових казначейських облігацій США одночасно зросла в тиждень “Зниження ставок Fed”. Доходність 10-річних облігацій США зросла приблизно на 5 базисних пунктів, що свідчить про те, що ринок облігацій усе ще має багато сумнівів щодо темпів послаблення монетарної політики у майбутньому. Важливі макроекономічні події наступного тижня Наступного тижня очікується ряд важливих економічних подій і даних, які привернуть увагу глобальних інвесторів: Понеділок, 22:30: Виступ губернатора Федеральної резервної системи, пані Местер. Понеділок, 23:30: Виступ голови Федерального резерву Нью-Йорка, Джона Вільямса (член постійної комісії FOMC) щодо економічних перспектив. Четвер, 01:30: Виступ голови Федерального резерву Атлантики, Рафаеля Бостіка (члена FOMC 2027) щодо економічних перспектив. Четвер, 21:30: Публікація даних CPI США за листопад, включаючи: CPI без сезонної корекції (, базовий CPI) за місяць, CPI з сезонною корекцією (, базовий CPI) за місяць. Четвер, 21:30: Дані щодо кількості первинних заявок на допомогу з безробіття у США за тиждень, що закінчився 13/12. П’ятниця, 23:00: Індекс споживчої довіри університету Мічиган (кінцева версія за грудень). Очікування інфляції на один рік у США (кінцева версія) CPI – ключовий фактор напрямку долара США З-поміж усіх цих даних, звіт CPI США вважається вирішальним чинником для короткострокової тенденції долара США. Наразі інфляція в США залишається близько 3%, що вище цілі 2%, яку встановлює Fed. Якщо CPI буде нижчим за очікування: Це посилить обґрунтованість циклу зниження ставок, що його проводить Fed, і створить додатковий тиск на зниження курсу долара США, а також підтримає ризикові активи. Якщо CPI перевищить очікування: Тенденція ослаблення долара може бути змінена, і зросте занепокоєння щодо того, що Fed доведеться діяти більш обережно у майбутніх рішеннях щодо монетарної політики. Загалом, дані про інфляцію наступного тижня вплинуть не лише на ринки валют, але й відіграють ключову роль у формуванні очікувань щодо політики Fed, що, у свою чергу, матиме поширювальний вплив на фондовий ринок, облігації та глобальні активи.