Чому роздрібним інвесторам важко вирватися з циклу збитків через високочастотну торгівлю?

Автор: Pickle Cat

Переклад: 深潮TechFlow

Оригінальна назва: Ті, хто програє гроші, торгують, ті, хто заробляє — відпочивають

Хочеш перестати втрачати гроші на крипторинку? Спочатку припини денно торгувати!

Тому що для звичайного інвестора денна торгівля структурно є “шахрайством”.

Ця стаття довга, але якщо ти витратиш 120 секунд на читання, я гарантую: через кілька років ти подякуєш собі.

Я торгую з підліткового віку.

У мене були перемоги, які змушували почуватися “Бетменом”, і були болючі поразки, що досі залишили в мені шрами.

Я перепробував усі стратегії, які тільки може знайти пересічний інвестор.

Був навіть цілий рік, коли я захопився денною торгівлею, думаючи, що це допоможе мені відігратися, але я зазнав такої нищівної поразки, що щоразу, згадуючи це, відчуваю біль.

Мій PNL (прибуток і збитки) був настільки жахливим, що навіть автоматична програма покупки біткоїнів, яку я налаштував для бабусі, принесла більше прибутку, ніж я.

Потім я став низькочастотним трейдером — майже не змінюю позиції. Після прибуткової угоди я одразу виходжу й беру паузу.

Тільки тоді моє життя стало кращим, і все прояснилося.

Я не святий. Я пишу це, щоб врятувати того молодого, дурного, наївного й імпульсивного себе.

По-перше, як звичайний денно трейдер, ти ведеш високоактивну торгівлю без жодної інформаційної переваги (без реального order flow, без чіткої карти ліквідності, без інформації про позиції маркетмейкерів, без переваги в виконанні — взагалі нічого).

Якщо ти торгуєш лише кілька разів на квартал — ще є шанс вижити.

Але якщо ти торгуєш понад 10 разів на тиждень?

Навіть якщо в тебе найсильніша “дисципліна” та “ризик-менеджмент” у світі, математика все одно згодом знищить тебе.

Причина провалу звичайних інвесторів не в тому, що вони ніколи не вигравали, а в тому, що вони ніколи не зупинялися. У високоактивній торгівлі результат лише один: знищення.

Тому я встановив собі “систему покарань”: якщо я перевищую ліміт угод за квартал — одразу караю себе.

Кожен мій великий збиток відбувався після великого виграшу, коли я не зупинявся вчасно.

І всі мої великі перемоги (і ті гроші, які я зміг зберегти надовго) були тому, що після великого руху я обирав відпочити й охолонути.

Ця схема надто очевидна, аж боляче.

“Виграти” — це не просто раптово заробити багато грошей. Справжня перемога — це зберегти їх, а не втратити все за наступний рік.

Зараз я бачу, як 14-річні називають себе денно трейдерами в TikTok, малюють якісь лінії в TradingView, вважають, що після купівлі курсу “гуру” чи приєднання до Discord-групи опанували якусь щоденну систему торгівлі.

Мене це дратує. Якби вони знали, що просто грають в азартну гру — мені було б байдуже, принаймні вони усвідомлюють, що це гра.

Але нинішня хвиля денного трейдингу ще більша, ніж “шопінг-бум” 2016-2017 років. А ми всі знаємо, чим той бум закінчився.

Люди недооцінюють складність торгівлі, але значно переоцінюють власні здібності.

Проблема не лише у математиці. Так, чим частіше ти торгуєш і рідше зупиняєшся, тим важче стабільно заробляти.

Справжня проблема — молоді трейдери щиро вірять, що з “дисципліною” та “ризик-менеджментом” це взагалі не гра на гроші. Вони думають, що денний трейдинг — це навичка, яку можна виконувати як щоденну звичку.

Це не лише про крипту, те саме стосується американських акцій і майже всіх інших ринків.

Високочастотна торгівля підходить лише інституціям.

Візьмемо американський фондовий ринок.

Знаєш, на що не дивляться інституційні трейдери? На свічкові графіки й TradingView.

Вони працюють з Bloomberg-терміналами, де є дані, недоступні звичайним інвесторам.

Можливо, ти вже це знаєш. Але 14-18-річні цього не знають. Вони вважають, що їх індикатори — це ті самі інструменти, якими користуються всі трейдери.

Ось де справжня небезпека.

Якщо ти усвідомлюєш, що це азартна гра, хоча б частина тебе знатиме, коли зупинитися.

Але якщо ти віриш, що це “система”, ти вже не здатен зупинитися.

Ти продовжуватимеш натискати, доки ринок не вижме тебе досуха.

Денна торгівля: казино під виглядом кав’ярні

Це справді як замасковане казино.

Коли ти заходиш у Лас-Вегас або Макао, ти розумієш, куди потрапив. Бачиш світло, столи, круп’є, шум. Твій мозок одразу усвідомлює: це — азартна гра.

Але сьогоднішній денний трейдинг — це як казино під виглядом кав’ярні.

Новачок заходить, думаючи, що прийшов “вчитися навичці”, навіть не підозрюючи, що вже сидить за столом, створеним, щоб повільно його обібрати.

Тому вони й не зупиняються.

Ось у чому суть всієї трагедії, а не у збитках.

Справжня біда в тому, що вони справді вірять, ніби не грають у азартну гру, і ця віра тримає їх до повного фіаско.

Що стосується тих, хто виглядає “заробляючим” серед пересічних трейдерів (наприклад, як я колись)… якщо чесно, більшість із них просто були у потрібний час у потрібному місці.

Вони отримали удачу в правильний момент і, набивши шишки на попередніх збитках, нарешті навчилися вчасно зупинятися після виграшу.

Навіть так, таких щасливчиків менше одного відсотка серед всіх трейдерів.

Заробити на торгівлі насправді не так важко — важко ці гроші зберегти.