Біржові хвилі: 12.9 Біткоїн (BTC) та Ефіріум (ETH) — технічна деконструкція та тактичний гайд

Коли біткоїн намагається штурмувати рівень $90,000 вже 17-й раз, а ефіріум формує мікро-укріплення біля $3100, весь крипторинок входить у типовий період стискання волатильності. Це не завершення тренду, а останній спокій перед бурею. Як постійні спостерігачі ринку, нам потрібно бачити крізь поверхню свічок і шукати ймовірні тактичні точки входу через багатоперіодичний технічний резонанс і мікроструктуру ордербуку.

I. Анкоринг ринкового середовища: тригерний фон стискання волатильності

Зараз ринок знаходиться на перетині «вікна тиші» в політиці та резонансу технічних індикаторів. Після рішення ФРС щодо ставки у грудні ринок повністю врахував очікування зниження ставок у 2026 році, нових макро-тригерів у короткостроковій перспективі немає. Це робить цінову динаміку більш залежною від технічної структури.

Ключові аспекти для спостереження:

• Індекс волатильності: 30-денна реалізована волатильність біткоїна впала до 42% — мінімум за три місяці, що означає вхід у стан низької волатильності

• Позиції інституцій: відкритий інтерес по ф’ючерсам BTC на CME тримається на високих $3.8 млрд, але базис просів з 15% до 8%, що свідчить про обережність кредитного плеча

• Ончейн-дані: частка довгострокових власників (>155 днів) стабільна на рівні 58%, чистий приплив на біржі три дні поспіль від’ємний — тиск продажу йде від короткострокових спекулянтів

В таких умовах для прориву ціни потрібно, щоб обсяг торгів зріс до 1,5 середньоденного ($4.5 млрд), інакше будь-яка спроба руху ризикує втрапити у пастку ліквідності.

II. Технічна деконструкція BTC: мікросигнали у флеті

4-годинний графік: звуження Боллінджера та вичерпання імпульсу

Боллінджер на 4H зійшлися в класичний конвергентний патерн, коефіцієнт Bandwidth впав до 0.15 — зона критичного прориву. Ціна від верхньої межі (92300) відкотилася до середньої лінії (90500), що вписується у теорію повернення до середнього.

Індикатор MACD: гістограма змінилася з червоної на зелену — не просто сигнал на шорт, а перехідна фаза між вичерпанням імпульсу та вибором напрямку. Лінія DIF згинається вниз над нульовою віссю, що означає ослаблення биків без остаточної капітуляції; слід остерігатися «виманювання» шортів. Ключовий тригер — пробиття DIF під нуль: якщо цього не відбудеться, скорочення зеленої гістограми — сигнал для повторного входу в лонг.

KDJ: три лінії на висоті 70 перетнулися та розходяться вниз, поточні K (52) і D (58) ще не в зоні перепроданості (<20), тобто імпульс донизу зберігається, підтримка — на нижній смузі Боллінджера (88700) і у зоні низу боковика (88000).

1-годинний графік: перевірка меж флету

Діапазон 88000-92300 доларів формує 11-денний вузький флет, межі якого тестувалися 23 рази, що підтверджує їхню валідність. Усередині боковика — трикутник із підвищенням мінімумів і зниженням максимумів, сили биків та ведмедів вирівнюються.

Ключові мікросигнали:

• Розподіл обсягу: пік обсягів у зоні 88000-89000 ($8.2 млрд) — потужна підтримка

• Глибина ордербуку: у діапазоні 91500-92500 на продаж виставлено $120 млн, на купівлю в 88500-89500 — $98 млн, співвідношення 1.22:1 на користь продавців, для прориву потрібен зовнішній капітал

• Часовий фактор: тривалість флету (11 днів) наближається до середнього циклу прориву (12-15 днів), ймовірність руху у найближчі 48 годин >65%

Значення свічки-доджі: часті доджі — не просто баланс, а сигнал ринку про очікування макроорієнтирів. Перед ключовими даними (CPI, рішення по ставці) великі гравці скорочують позиції й чекають, ціна зажата у вузький діапазон.

III. Технічна проекція ETH: незалежна логіка у кореляції

ETH зараз у діапазоні $3000-3220, його структура залежить і від BTC, і від фундаменталу (росту TVL у Layer2, збільшення стейкінгу).

4H-графік: битва за нижню межу каналу

ETH рухається по низхідному каналу: низ — $2980, верх — $3220. Поточна ціна притиснута до нижньої межі — цілісність каналу критично важлива для оцінки тренду.

• MACD: після золотого перетину під нульовою віссю гістограма слабко червона — тиск ведмедів слабшає, але DIF ще під нулем, ралі слабке, можливий ретест дна

• RSI: значення 41 — нейтрально-ведмежа зона. Втрата $2980 відкриває шлях до $2900 (200-денна SMA)

• Кореляція: курс ETH/BTC тримається на 0.034; якщо зросте вище 0.036 — ETH проявить відносну силу, можна надати йому пріоритет

1H-графік: зони щільних угод

$2980-3010 — стартова зона жовтневого ралі, тут зосереджено багато лонгів. Пробиття цієї зони — тригер каскадних стопів до $2900. Навпаки, $3190-3220 — щільна зона «застряглих» продавців, для прориву потрібен обсяг >$12 млрд.

Ключовий сигнал: якщо біля $3000 з’явиться довгий нижній хвіст + сплеск обсягу, а TVL DeFi зросте на 3%+, це фальшивий прорив — можна відкривати лонг проти тренду.

IV. Логіка стратегії: динамічне коригування з урахуванням ймовірностей

BTC — стратегії

Лонг (87500-88500):

• Вхід: торкання низу боковика + нижня смуга Боллінджера + круглий рівень $88000

• Стоп-лосс: 500 пунктів (~0.6%), бо пробиття 87500 запустить автоматичні стопи — швидкий рух до 86000

• Мети: 89000 (відскок 0.5 Fibonacci), далі 90000 (середня лінія), співвідношення прибуток/ризик ~1:2.5

Шорт (91500-92500):

• Вхід: верх боковика + 91500 як опір + щільна зона продажів

• Стоп-лосс: 93500 (жорсткий), бо прорив 93000 привабить покупців — можливий стрибок до 94000

• Мети: 90500 (відкат 0.382 Fibonacci), далі 89500 (середня лінія), співвідношення ~1:2

ETH — стратегії

Лонг (2980-3010):

• Вхід: низ каналу + потужна підтримка 2980 + дохідність стейкінгу як якір (APR=4.2%)

• Стоп-лосс: 30 пунктів (~1%), бо пробиття 2980 відкриє шлях до 2900-2950

• Мети: 3100 (середня лінія), далі 3150 (0.5 відскок), співвідношення ~1:2.3

Шорт (3190-3220):

• Вхід: верх каналу + психологічний рівень 3200 + тиск продавців

• Стоп-лосс: 3320 (жорсткий), бо прорив 3220 викличе масове покриття шортів і швидкий рух до 3300

• Мети: 3100 (середня лінія), далі 3000 (низ каналу), співвідношення ~1:2.1

V. Системне управління ризиком: правила виживання понад технічними рівнями

1. Дисципліна позиціонування

Загальна позиція — не більше 60% від доступного капіталу, ризик на одну угоду — до 2% загальної позиції. Наприклад, при $100,000 — максимальний збиток на угоду $2000.

2. Емоційний контроль

У фазі флету — не більше 2 трейдів на день, уникати овертрейдингу. Ввести «період охолодження»: якщо 2 збиткові трейди поспіль — 24 години пауза.

3. Динамічне коригування

Якщо ціна пробиває 92500 і тримається, шорт закривається та відкривається лонг із цілями 94000-95000; якщо пробиває 87500 — лонг закривається, чекаємо підтвердження в зоні 86000-86500.

4. Макрохеджування

Для спот-тримачів: купіть опціон Put на CME з виконанням $85000, премія на 1 місяць — 2.8% (страхування портфеля).

VI. Висновки: порядок у хаосі, прибуток у волатильності

Цей ринок — ні явний бик, ні ведмідь, а період «стиснення волатильності» — тиша перед великою хвилею. Для професійних трейдерів — це час шліфувати стратегії; для трендових інвесторів — період накопичення терпіння в очікуванні сигналу прориву.

Пам’ятайте: у флеті більшість втрат — через передчасні дії, а не неправильний напрям. Поки діапазон 88000-92500 не пробитий, всі трейди — це тактична гра, а не стратегічне розміщення. Справжній імпульс почнеться коли обсяг виросте до 1.5 середньоденного, ончейн-дані підтвердять притік капіталу, а з’явиться макро-тригер.

У світі крипти, виживання — від дисципліни, прибутки — від терпіння, багатство — від розуміння. Краще будувати ковчег, ніж передбачати бурю.

А як Ви налаштували свій портфель в умовах флету?

A. Велика позиція в BTC, чекаю прориву

B. Мінімальні позиції, очікую визначеності

C. У фокусі альткоїни — полювання на волатильність

D. Арбітраж ф’ючерс/спот — стабільний прибуток із фінансової ставки

Діліться своїм вибором і логікою в коментарях. Лайкайте й поширюйте цей матеріал — допоможіть інвесторам будувати науковий трейдинг-фреймворк.

Підписуйтесь, щоб щодня отримувати багатовимірний аналіз ринку та оновлення стратегій — це допоможе Вам здобути системну перевагу у структурних рухах. #比特币行情 #以太坊分析 #技术分析 #交易策略 #ризикменеджмент
$BTC ‌$ETH ‌