Аналітики з Уолл-стріт тільки що зробили бичачий прогноз для Alphabet. Логіка? Попит на хмарну інфраструктуру найближчим часом не сповільниться, а ІІ-стек компанії продовжує зміцнюватися.

Налаштування виглядає досить простим. Міграція підприємств до хмари продовжує прискорюватися, що означає розширення повторюваних доходів. Але те, що дійсно привертає увагу, це те, як Alphabet позиціонується в гонці ШІ—не просто вкидаючи гроші в моделі, а будуючи всю платформну інфраструктуру під ними.

Подумайте про це: коли бізнеси масштабують свої операції з ШІ, їм потрібні обчислювальні потужності, дані та рамки для розгортання. Ось де постачальники хмарних послуг з глибокою інтеграцією ШІ виграють. І прямо зараз цей конкурентний бар'єр виглядає надійно.

Ринок останнім часом був нестабільним, але ця теза не стосується короткострокового шуму. Мова йде про структурні зміни у попиті. Витрати на хмари не зменшуються, а обсяги робіт з ШІ тільки починаються. Для інвесторів, які стежать за фундаментальними показниками технологій, ці секулярні тенденції мають більше значення, ніж квартальні коливання.

Чи відбудеться це, як передбачалося? Час покаже. Але наратив щодо злиття хмарних технологій і ШІ не є новим — він просто нарешті проявляється в зростанні доходів, яке інституції не можуть ігнорувати.