Криптобульбашки? Зрозуміти цикл, перш ніж згоріти

Question

Біткойн тільки що подолав $64,000 вперше з 2021 року, і знову виникають ті ж питання: чи знаходимося ми в бульбашці? Чи настав час продавати чи тримати?

Відповідь не проста, але історія дійсно залишає нам чіткі підказки.

Криптобульбашки: чому вони виникають?

На відміну від акцій або нерухомості, більшість криптовалют не мають реального грошового потоку. Їхня вартість залежить на 100% від того, що інші готові заплатити. Це робить їх надзвичайно чутливими до хайпу та спекуляцій.

Типовий цикл працює так:

Етап 1: Початковий хайп → Новий проект обіцяє революціонізувати все. Ранні користувачі вступають.

Етап 2: Масовий FOMO → ЗМІ, інфлюенсери, дядьки в групі WhatsApp починають говорити на цю тему. Усі хочуть швидко заробити. Ціни стрімко зростають.

Фаза 3: Ірраціональна ейфорія → Ціни зростають до абсурдних рівнів, повністю відрізаних від реальності. Ніхто не хоче аналізувати фундаментальні показники, тільки HODL.

Етап 4: Крах → Або з'являється негативна новина, або просто вичерпується покупка. Перші продають, потім паніка. Ціни падають на 80-90%.

Історія катастроф

2011: Біткойн зріс з центів до $30 за кілька місяців. Потім впав до однозначних цифр.
2017-2018: BTC досяг майже $20,000, потім знизився до $3,000. Тисячі “революційних” ICO виявилися шахрайствами.
2021-2022: NFTs продані за мільйони. Рік потому: обсяг торгів впав. Біткойн також влаштував ралі до $68,000 перед корекцією.

Сигнали тривоги (навчіться їх помічати)

Ціна різко зросла за дні/тижні → Якщо Ripple або Solana потрояться за 2 тижні, щось дивне відбувається.

Екстремальна волатильність → Дивовижні зміни за години вказують на спекулятивну торгівлю, а не на реальні інвестиції.

Аномальний обсяг торгівлі → Гігантські замовлення з меншим аналізом = емоційні гроші.

Нереальна капіталізація → Якщо сума всіх криптовалют зростає швидше, ніж реальна адаптація, є проблема.

Розширене кредитне плече → Більше маржинальної торгівлі = більше системного ризику.

Індекс страху та жадібності екстремальний → Коли він на 80+, люди сліпі від жадібності.

А що тепер робити?

Якщо бачиш знаки:

Зменшити позицію ( не продавайте все, але так, як ви не можете втратити )
Активуйте автоматичні стоп-лоси
Припини дивитися графіки 24/7
Не торгуй з використанням кредитного плеча

Довгостроковий підхід:

Вивчайте технологію, що стоїть за проектом (, а не лише ціну )
Не інвестуйте більше, ніж можете втратити
Ігноруйте шум соціальних мереж
Сильні проекти врешті-решт відновлюються

Питання мільйона: Чи є Біткойн бульбашкою?

Суперечливо. Біткойн пройшов через кілька циклів буму і краху, але на відміну від модних проектів, має реальну ціннісну пропозицію: децентралізовані гроші. Дебати ведуться про те, чи відображає поточна ціна це, чи ж існує надмірна спекуляція.

Суть: Бульбашки приходять і йдуть. Важливо не втратити все в подорожі.