12 грудня зниження ставки гарантовано? За бурхливим зростанням ринку, купувати просадку чи тримати монету в очікуванні змін?

Фінансовий світ цієї ночі повністю вибухнув ядерними подіями! JPMorgan раптово змінив свою позицію на купівлю, випустивши шокуючий прогноз для ринку: Федеральна резервна система обов'язково знизить ставку на 25 базисних пунктів у грудні, а в січні наступного року зниження на 25 базисних пунктів вже стало визначеним сценарієм!

Від "очікуваного консенсусу" тиждень тому до теперішнього "всеобхідного наступу", зміна на Уолл-стріт стала ще швидшою, ніж зміна масок у китайському театрі, потоки капіталу шалено вриваються на ринок — ставки на зниження процентних ставок у грудні зросли з 30% до 85%, а дохідність десятирічних облігацій США різко впала нижче 4%, чисті довгі позиції в державних облігаціях досягли майже 15-річного піку! Дані не брешуть, цей сплеск капіталу вже вбиває очі!

Основна логіка ринкового буму полягає в колективному "пом'якшенні" табору Федеральної резервної системи: ключовий союзник Пауела відкрито заявив, що "сигнали про тиск на ринок праці вже з'явилися, і якщо не знизити процентні ставки, це викличе ризики ланцюгової реакції", що безпосередньо надало ринку потужний імпульс. Але суперечки також досягли максимального напруження:

Серед бичачого табору звучать заклики "історичне вікно для заробітку відкрилося", впевнені, що хвиля зниження відсоткових ставок сприятиме одночасному зростанню фондового ринку, криптовалюти та золота, а під час ліквідності активи обов'язково переживуть свято;
Консерватори різко критикують "зниження процентних ставок, поки інфляція не досягла цільового рівня 2%, є чистим підсмажуванням інфляції", а президент Бостонського федерального резерву навіть прямо виступив проти, заявивши "економічні ризики ще не повністю вивільнені".

Звичайні інвестори зараз потрапили в двозначну ситуацію: слідувати за трендом і боятися стати «покупцем на вершині», чи тримати монету і побоюватися пропустити зростання? Цей божевільний ріст — це порятунок економіки під тиском політики, чи це ретельно спланована пастка «зрізання трави» на Уолл-стріт? Якщо Федеральна резервна система раптово "змінить обличчя" і відновить яструбину політику, то ті, хто сліпо слідує за трендом, можуть бути прямо поставлені на вершину!

У контексті розколу всередині Федрезерву, посилення боротьби між інфляцією та рецесією, на ринку ніколи не буває "гарантованих" угод. Розуміння напрямків руху коштів та знання політичних карт допоможе встояти на цьому святі та в грі — адже справжні майстри інвестування ніколи не йдуть за натовпом під час божевілля на ринку, а лише зберігають ясність у шумі та шукають можливості в невизначеності!