#香港稳定币监管框架 $SOL Пізня нічна ліквідація: урок про те, як 60 тисяч U подарунків за одну ніч падіння до нуля

Нещодавно побачив випадок, який викликав жаль. Один інвестор надіслав повідомлення вночі, що 60000U на його рахунку повністю ліквідувалися під час одного знижувального руху - це були всі його заощадження на весільний подарунок. $ZEC

Переглянувши торгові записи, я виявив: 58000U повна ставка, відкрив 5-кратну позицію, не встановив стоп-лосс. Ринок лише відкоригувався на 3 пункти, рахунок відразу ж впав до нуля. $ETH

Багато людей вважають, що повна позиція може принести швидший прибуток, але насправді це найнебезпечніший спосіб торгівлі. Повна позиція схожа на їзду без гальм: як тільки ви помиляєтеся в оцінці, у вас немає можливості навіть для корекції.

Ліквідуватися的核心问题往往不在杠杆倍数，而在仓位配置。

Наведемо порівняння:
Така ж сума в 800U, якщо використати 750U для відкриття позиції з 5-кратним кредитним плечем, то при зворотному коливанні ринку на 6% відбудеться ліквідація;
Але якщо використовувати лише 75U з 5-кратним важелем, потрібно зворотне коливання на 86,7%, щоб повністю втратити капітал, здатність до ризику відрізняється майже в 12 разів.

Цей інвестор використав 96,7% свого капіталу, і під п'ятикратним важелем він не витримав би нормальної корекції.

Після численних коливань ринку я підсумував три практичні принципи управління позицією: за рік стартовий капітал не тільки не зменшився, а навпаки, стабільно зріс майже на 80%:

**1. Одноразове вкладення не перевищує 7% від загальних коштів**
Припустимо, що на рахунку є 6000U, максимальний розмір позиції за один раз становить 420U. Навіть якщо спрацює стоп-лосс на рівні 7%, ви втратите лише 29.4U, це не завдасть серйозної шкоди.

**2. Контролюйте одноразові збитки в межах 1.1% від загальних коштів**
Наприклад, 420U з 5-кратним кредитним плечем, встановлено 1% стоп-лосс, фактичні збитки складають приблизно 8.4U, що відповідає 1.1% від загального капіталу. Цей стоп-лосс слід дотримуватись, не варто сподіватись на удачу.

**3. Рішуче залишайтеся без позицій, коли ринок невизначений**
Не слід сліпо збільшувати ставки через прибуток. Чекайте, поки тренд стане ясним, перш ніж входити на ринок — наприклад, коли денний графік пробиває ключове місце, і обсяг торгівлі підтримує це, ймовірність виграшу буде значно вищою.

Раніше був один трейдер, який кілька місяців поспіль ліквідувався, але після впровадження цих трьох принципів за чотири місяці з 3200U зумів досягти 55000U. Він сказав одну влучну річ: "Раніше вважав, що повна позиція — це гра на виживання, тепер зрозумів, що справжнє мислення з повною позицією — це для того, щоб довше залишатися на ринку."

Ринок завжди буде там, але капітал лише один. Контролюйте позиції, управляйте ризиками - це основа довгострокового прибутку.