Крипторинок нещодавно знову став свідком екстремального випадку. Один трейдер втратив акаунт через ліквідацію до нуля, але зумів знову приєднатися, використавши залишок у 16 тисяч доларів, і одразу відкрив позицію з 25-кратним кредитним плечем на повну позицію. Ця дія викликала жваве обговорення в соціальних мережах, але як трейдери, ми повинні спокійно проаналізувати ризикову логіку, що стоїть за цим.

Спочатку про технічний аспект: що насправді означає 25-кратний кредитний плече? При такому множнику ваша позиція буде змушена ліквідуватися, якщо відбудеться зворотне коливання на 4%. А в поточному ринковому середовищі одна важлива новина, одне оголошення проекту може призвести до коливання цін на 5% або навіть більше. При такій волатильності, використання максимального кредитного плеча прирівнюється до піддавання своїх коштів ризику ліквідації, який може бути активовано в будь-який момент.

Ось один часто ігнорований факт: інструменти з важелем самі по собі є нейтральними, але вони множать вашу судження на кілька разів. Багато людей, бачачи спокусу "подвоїти", імпульсивно відкривають позицію з важелем, не усвідомлюючи, що такі ж коливання можуть прискорити втрати.

Дайте кілька виконуваних порад звичайним трейдерам: по-перше, контроль за важелем до 3 разів є відносно безпечним діапазоном; по-друге, необхідно заздалегідь встановити рівень стоп-лоссу, а не реагувати на ринок, спостерігаючи; по-третє, частка однієї позиції не повинна перевищувати 20% від доступних коштів. Це не консервативно, а дозволяє вам довше залишатися на ринку.

Екстремальні випадки можна розглядати як історії, але не слід вчитись з них як з підручників.