QCP Capital: Невелика віддача Біткойна, здається, пов'язана з поліпшенням ризикових настроїв, якщо віддача досягне 95,000 доларів, це може призвести до продажу, пов'язаного з ETF.

Сінгапурська криптоінвестиційна компанія QCP Capital опублікувала аналіз, в якому зазначається, що Біткойн після незначної Віддача стабілізувався, і це відновлення, здається, пов'язане з покращенням ризикових настроїв, а не з конкретними факторами в криптосфері. Тим часом фондовий ринок трохи зріс, і зараз ринок очікує, що ймовірність зниження процентних ставок у грудні становить 85%. Інфляція все ще вперто залишається на високому рівні, дані по ринку праці продовжують бути слабкими, включаючи зростання рівня безробіття.
Збалансованість заяв官ів ФРС трохи нахиляється в бік пом'якшення. З огляду на те, що цього тижня бракує інших важливих економічних даних, ринок зверне увагу на кількість заявок на безробіття та звіт про зайнятість ADP, які будуть опубліковані пізніше цього тижня. Постійне розширення кредитних дефолтних свопів (CDS), пов'язаних з ШІ, і технологічних кредитних спредів свідчить про те, що інвестори переоцінюють фактори, що домінують на макроринку. Крипто ETF продовжують фіксувати чистий відтік коштів, кілька цифрових активів зазнають ліквідації. Наразі більшість продуктів торгуються за ціною нижче 1 долара за одиницю чистої вартості активів, що відображає посилення ризикової аверсії на ринку.
З наближенням резервів Біткойн у Strategy до точки беззбитковості та включення її акцій у список спостереження MSCI, питання Strategy знову привертає увагу. Наприкінці року Біткойн стикається з подвійним впливом негативних грошових потоків та підтримуючої структури опціонів. Посилилася кореляція з акціями, пов'язаними з ШІ, в той час як індекс страху та жадоби знизився. Попит на захист від падіння на ринку залишається високим, хоча незакриті контракти все ще схиляються до опціонів на підвищення, але позиції та імпліцитна волатильність знизилися. Якщо ціна Біткойн відскочить до приблизно 95,000 доларів, вона може зіткнутися з тиском продажу, пов'язаним з ETF, що посилить її коливальний тренд. Після нещодавнього різкого падіння діапазон 80,000 доларів до 82,000 доларів залишається ключовою підтримкою. Крипторинок продовжує бути барометром загальної ризикової схильності ринку, а макрофактори все ще міцно контролюють ринковий напрям.