Чому ці два дні #BTC ніяк не може піднятися до 90 тисяч? Сценарій до п'ятниці вже написаний в опціонах: 85 тисяч - це лінія захисту, 90 тисяч - це максимум, а між ними маркетмейкер збирає оренду....

Подивився на опціони з терміном виконання в п'ятницю, цей раунд також має величезний обсяг позицій у 13 мільярдів.
Десь є кілька висновків:

1 Найбільша проблема 101000, занадто далеко, обмежений вплив на ціну, не дійдеш..

2 Потім дивіться на 9W тут... Тут разом з 8W є два величезні жовті стовпи (put). Одночасно 9W має найбільшу хвилю call нижче 9W5 (синій стовп) (.

Це спільно утворює рівень опору.. Тому що продавці опціонів (великі інститути) коли ціна наближається до 9W, продають колл-опціони і повинні продавати спот або короткі контракти для хеджування..
Продали ці пут-опціони, також потрібно продати спот, щоб зменшити дельту для хеджування..

В загальному, коротко кажучи, 9W тут є короткостроковим рівнем тиску, викликаним різними хеджуваннями інститутів на опціонах..

3 Знову дивимося на 8W тут.. Тут також велика кількість Put.. Але Delta практично дорівнює 0 (-0.036), що означає, що наразі ринок вважає, що ймовірність падіння нижче 8W до п'ятниці не є дуже високою..

3 Справжня арена для ведення торгівлі на підвищення і зниження – це 85000 та 82000, тут пут-опціони – це два найбільших піки 8W та 9W, а також два другорядних піки між ними.

Бики будуть триматися за 85000. Якщо впаде нижче 85000, то купа Put тут стане реальними, а хеджування маркетмейкерів прискорить падіння...
Але з цих двох днів виглядає, що підтримка на 85000 ще працює..

Отже, коливання між 85000–90000, до п'ятничного виконання. Це стало найбільш імовірним сценарієм останніх двох днів..

Далі поговоримо про ризики двох сегментів:

4 Якщо виникнуть несподівані негативні обставини, які призведуть до падіння ціни нижче 85000, то цей put на 85000 потрібно буде хеджувати в зворотному напрямку, що призведе до подальшого продажу та прискорить падіння ринку (Gamma Flip), слід звернути увагу на 82000 як на ще одну підтримку put..
Найнебезпечніша ситуація – це пробиття 80000, якщо це станеться, більше 5000 пут-опціонів може призвести до дуже сильного зворотного хеджування..

5 Аналогічно, якщо несподіване позитивне повідомлення призведе до того, що ціна перевищить 90000, це також викличе зворотне хеджування, що змусить продавців продовжити купувати спот для хеджування..

В кінці, згідно з поточним дельта, я розрахував імовірність ціни до закриття в п’ятницю..

Ціна < 80k 3.6%
80 тис – 85 тис 21,5%
85 тис – 88 тис 41,6%
88 тис – 90 тис 21,0%
90 тис – 100 тис 11,5%
> 100 тис 0,8%

Вищезгаданий сценарій втрачає силу після завершення цієї хвилі опціонів у п'ятницю....
26 грудня, найбільший в історії, номінальна сума якого вже перевищує 20 мільярдів, гігантський Опціони.. Тоді поговоримо..