10 жовтня 13 датні опційний тижневик

Звітний тиждень: 13 жовтня 2025 року

Важливе зауваження: думки та інформація наведені лише для довідки і не є інвестиційною порадою для будь-кого.

Рекомендації щодо стратегії: нейтральний хедж з бичачим спредом у ведмежому ринку

Почати торгівлю опціонами: https://www.gate.com/uk/options/BTC_USDT

| Монета | Тижневий ріст | Обсяг угод минулого тижня (22 вересня - 29 вересня) | Обсяг угод цього тижня (30 вересня - 13 жовтня) | Зростання обсягу | | ---- | ------- | ------------------------------- | -------------------------------- | ---------- | | BTC | 0,77% | $456 B | $647 B | 41.90% | | ETH | -1,33% | $286 B | $410 B | 43.40% | | ADA | -13.13% | $8.7 B | $13.9 B | 59.80% | | DOGE | -11,75% | $27.1 Млрд | \35,7 млрд доларів | 31.70% | | LTC | -7,82% | \5,9 млрд доларів | $10.4 Млрд | 76% | | СОЛ | -7,46% | $53.1 Млрд | $73.3 Млрд | 38.00% | | ТОН | -15,56% | $1.03 Б | $1.4 млрд | 35.90% | | XRP | -12,15% | $40 B | \61,2 млрд доларів | 53.00% |

Резюме ринку біткоїнів (BTC)

Протягом останніх двох тижнів біткойн пережив різкі коливання від потужного зростання до обвалу, а потім до швидкого відновлення. З 29 вересня, коли він закрився на рівні приблизно $112,000, BTC під впливом інвестицій в безпечні активи на початку жовтня подолав $120,000 і досяг історичного максимуму $126,200. Однак, під впливом зупинки роботи уряду США, оголошення Трампа про введення 100% мита на китайські товари та масових ліквідацій на ринку, 11 жовтня він впав на 13%, досягнувши мінімуму $101,500, а обсяг ліквідацій за 24 години перевищив 10 мільярдів доларів. На початку цього тижня ринкові настрої поступово відновлюються, повернення капіталу сприяє швидкому відскоку BTC, станом на ранок 13 жовтня він знову піднявся в діапазон $115,000–$120,000, фактично відновивши втрати перед обвалом. Імпліцитна волатильність (IV) на ринку опціонів залишається на високому рівні, що вказує на те, що короткострокові коливання тренду залишаються ймовірними, що дозволяє утримувати позиції для захоплення трендових рухів.

Підсумок ринку Ethereum (ETH)

Ефір також зазнав різких коливань з підйомом, падінням і потім відновленням. З кінця вересня, коли він закрився приблизно на $4,200, ETH піднявся до діапазону $4,650–$4,700 під впливом BTC. Через негативні макроекономічні фактори та звуження ліквідності, 11 жовтня він впав на 17% до $3,373.67. Однак, завдяки емоціям відновлення після сильного падіння, ETH також значно відновився на вихідних і зараз повернувся вище $4,000, практично відновивши рівень до падіння. Активність ринкових коштів знову зросла, короткострокові кошти зосередилися на основних активів, але IV залишився на високому рівні, що свідчить про те, що ринок опціонів все ще має значні коливання тренду.

Основні дані про опціони

в аспекті імпліцитної волатильності

IV біткойн-опціонів швидко піднявся з 40% до 64%, а потім знизився до приблизно 44%. Динаміка імпліцитної волатильності опціонів з різними термінами закінчення виглядає наступним чином: імпліцитна волатильність опціонів найближчих місяців швидко зросла, що вказує на те, що нещодавні коливання посиляться.

! !

IV-індекс опціонів ETH швидко піднявся з близько 60% до 70% біля нещодавніх мінімумів; ситуація з імпліцитною волатильністю опціонів ETH з різними термінами закінчення цього тижня виглядає наступним чином: ! !

індикатор емоцій опціонів

PCR (Put/Call Ratio) для опціонів означає співвідношення між обсягом відкритих позицій по пут-опціонах (Put Option) та обсягом відкритих позицій по кол-опціонах (Call Option). PCR зазвичай використовується для оцінки настроїв та очікувань інвесторів щодо ринку.

PCR (Put/Call Ratio) угод з опціонами – це співвідношення обсягу угод на пут-опціони (Put Option) до обсягу угод на колл-опціони (Call Option). PCR зазвичай використовується для оцінки настроїв і очікувань інвесторів щодо ринку. Конкретно, коли PCR більше 1, це означає, що обсяг угод на пут-опціони більший за обсяг угод на колл-опціони, що може відображати песимістичні настрої покупців опціонів щодо руху ринку, вважаючи, що ціна базового активу може знизитися. Навпаки, коли PCR менше 1, це означає, що обсяг угод на колл-опціони більший за обсяг угод на пут-опціони, що може відображати оптимістичні настрої покупців опціонів щодо руху ринку, вважаючи, що ціна базового активу може зрости.

Станом на понеділок, 13 жовтня, PCR (відношення коротких до довгих позицій) опціонів BTC протягом двох тижнів перевищує 1, що свідчить про зростання песимістичних настроїв; показник PCR ETH має значне зниження, що свідчить про зростання оптимістичних настроїв. ! !

Огляд політичних подій та їхній вплив на ринок

1. Зупинка уряду США та затримка даних

• Подія: Часткове призупинення уряду США, публікація ключових економічних даних, таких як CPI за вересень, відкладена до 24 жовтня.
• Ринковий вплив: ринок має невизначені очікування щодо грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи, BTC/ETH зазнали різких коливань на початку жовтня, зростаючи настрої щодо захисту.

2. Торгівля між США та Китаєм і тарифна політика

• Подія: 11 жовтня президент США оголосив про введення 100% мита на технологічні продукти з Китаю та запровадження контролю за експортом ключового програмного забезпечення.
• Вплив на ринок: ринкова паніка, біткойн за день впав на 8,4%, загальна капіталізація криптовалют зникла приблизно на 19 мільярдів доларів, короткострокова ліквідність звузилася.

3. Публікація даних CPI США (вересень)

• Подія: Спочатку запланована на 15 жовтня, перенесена на 24 жовтня через призупинення роботи уряду.
• Вплив на ринок: інвесторам не вистачає даних про інфляцію для орієнтації, короткострокові коливання ринкових настроїв впливають на динаміку цін BTC/ETH та очікування на ринку похідних фінансових інструментів.

4. Данні PPI США (вересень)

• Подія: заплановано на 16 жовтня.
• Вплив на ринок: Зміна витрат на виробництво вплине на очікування інфляції, що непрямо вплине на потоки коштів та ціни на ринку криптовалют.

5.Засідання FOMC США

• Подія: 28–29 жовтня відбудеться конференція.
• Вплив ринку: Рішення щодо грошово-кредитної політики безпосередньо вплине на ліквідність долара та ризиковий апетит, що має важливе керівництво для короткострокових тенденцій BTC/ETH.