Посібник з стейкінгу Ethereum: від майнінгу до валідації в еру PoS

Ethereum, друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією, зазнала фундаментальної трансформації у своєму механізмі консенсусу. Цей перехід представляє один з найзначніших розвитків у блокчейн-технологіях останніх років і повністю змінив спосіб, яким учасники можуть отримувати винагороду від мережі.

Еволюція від Майнингу до Стейкінгу

Майнінг Ethereum, у його первісній формі, був обчислювальним процесом валідації транзакцій та їх додавання до блокчейну Ethereum. Цей процес полягав у вирішенні складних математичних задач з використанням механізму консенсусу, відомого як Proof of Work (PoW). Однак з 2022 року Ethereum перейшов на механізм консенсусу Proof of Stake (PoS), що означає революційну зміну в тому, як працює мережа.

У нинішній системі PoS валідатори замінили традиційних майнерів. Щоб стати валідатором, користувачі повинні внести 32 ETH у визначений депозитний контракт і запустити три різні програмні компоненти: клієнт виконання, клієнт консенсусу та валідатор. Ці валідатори відповідають за перевірку дійсності нових блоків, які розповсюджуються по мережі, і час від часу створюють і розповсюджують нові блоки самі.

Імплементація PoS приносить кілька суттєвих покращень в порівнянні з попередньою системою PoW:

• Покращена енергоефективність
• Зниження бар'єрів для участі
• Зменшені вимоги до апаратного забезпечення
• Зменшений ризик централізації
• Експоненційно вища безпека проти атак 51%

Основним стимулом для участі в мережі Ethereum залишаються фінансові інтереси. Валідаори отримують винагороду в ETH за кожен блок, який вони валідують, включаючи комісії за транзакції з транзакцій, що містяться в цих блоках.

Початок роботи з валідацією Ethereum

Ставши валідатором Ethereum в епоху PoS, слід виконати кілька ключових кроків:

1. Придбання ETH - Початковою вимогою є придбання 32 ETH для стейкінгу в рамках процесу валідації. Це представляє собою значний фінансовий зобов'язання за поточними ринковими ставками.

2. Налаштування системи - На відміну від ресурсомістких майнінгових установок минулого, валідацію можна виконувати на стандартному обчислювальному обладнанні. Вам потрібно налаштувати три основні програмні компоненти:

• Клієнт виконання
• Клієнт консенсусу
• Клієнт валідатора

3. Стейкінг ETH - Набуті 32 Етер повинні бути внесені до депозитного контракту Ethereum, служачи як забезпечення. Цей стейкований Етер може бути (знищений), якщо валідатор залучений до нечесної поведінки або не виконує обов'язки з валідації належним чином.

4. Валідація транзакцій - Після завершення налаштування та підтвердження вашої ставки, ви почнете брати участь у мережі, валідувавши транзакції, перевіряючи дійсність блоків та іноді створюючи нові блоки.

5. Винагорода за накопичення - Валідатори заробляють винагороду у вигляді Етер через процес валідації транзакцій та блоків. Ці винагороди надходять переважно з комісій за транзакції і призначені для компенсації валідацій за їхній внесок у безпеку мережі.

Важливо зрозуміти, що валідація несе значні обов'язки. Система включає покарання за неналежну поведінку або невиконання обов'язків валідації. Тому ретельне дослідження та розуміння технічних вимог і ризиків є необхідними перед тим, як взяти на себе роль валідатора.

Апаратні вимоги для валідації Ethereum

Вимоги до апаратного забезпечення для участі в мережі Ethereum суттєво змінилися з переходом на PoS. Ресурсоємні майнінгові установки, які колись були необхідні, були замінені на значно скромніші вимоги до апаратного забезпечення.

Поточні технічні характеристики обладнання

Обчислювальний пристрій - Стандартне комп'ютерне обладнання тепер достатнє для валідації. Навіть типовий ноутбук може потенційно слугувати валідаційним обладнанням, хоча спеціалізовані налаштування можуть забезпечити кращу надійність.

Сховище - Рекомендується твердотільний накопичувач (SSD) з достатньою ємністю для зберігання даних блокчейну для оптимальної продуктивності.

Інтернет-з'єднання - Стабільне, надійне інтернет-з'єднання є обов'язковим. Перерви в мережі можуть призвести до штрафів за валідацію, оскільки валідатори повинні бути онлайн і активно брати участь у мережі.

Блок живлення - Рекомендується надійне джерело живлення з резервними варіантами для забезпечення безперервної роботи вузлів валідаторів.

Зменшені вимоги до апаратного забезпечення роблять участь у мережі Ethereum більш доступною, ніж будь-коли раніше. Однак фінансовий бар'єр перемістився з інвестицій в апаратне забезпечення до вимог щодо стекингу ETH, оскільки валідатори повинні вкласти 32 Етер для повної участі.

Для користувачів, які не мають 32 Етер або вважають за краще не управляти власною налаштуванням валідатора, стейкінгові пулли та послуги стейкінгу централізованих бірж пропонують альтернативні способи участі у валідації мережі з меншими сумами Етер.

Програмні вимоги для валідації Ethereum

Перехід на PoS суттєво змінив програмні вимоги для участі в мережі Ethereum. Замість програмного забезпечення для видобутку, розробленого для вирішення складних математичних задач, валідатори тепер потребують іншого набору інструментів.

Основні програмні компоненти

1. Операційна система - Більшість налаштувань валідаторів працюють на дистрибутивах Linux, хоча також можна використовувати Windows та macOS. Linux часто віддають перевагу через його стабільність і ефективність використання ресурсів.

2. Виконавчий клієнт - Цей компонент відстежує стан мережі Ethereum та обробляє транзакції. Популярні варіанти включають:

• Ґет
• Нижчий розум
• Бесу
• Ерігон

3. Клієнт консенсусу - Це програмне забезпечення обробляє механізм консенсусу PoS, відстежує валідаторів, управляє закладеним Етером і обробляє пропозиції блоків. Провідні реалізації включають:

• Присм
• Ліхтар
• Теку
• Німбус
• Лодестар

4. Validator Client - Цей компонент відповідає за пропозицію блоків та атестацію в мережі Ethereum.

Різноманітність клієнтів сильно заохочується в екосистемі Ethereum для підвищення стійкості мережі. Використання різних комбінацій клієнтів допомагає захистити мережу від помилок або вразливостей, які можуть вплинути на конкретні реалізації клієнтів.

Процес налаштування програмного забезпечення став більш спрощеним завдяки різноманітним інструментам та посібникам, доступним для допомоги новим валідаторам. Проте, він все ще вимагає ретельної конфігурації для забезпечення належного функціонування та безпеки.

Методи участі та їх переваги

Існує кілька способів участі в новому механізмі консенсусу Ethereum, кожен з яких має свої переваги та недоліки.

Солостейкінг

Соло-стейкінг передбачає незалежну роботу вузла валідатора з повною вимогою 32 ETH.

Переваги:

• Повний контроль над операціями валідатора
• Повні винагороди без поділу або зборів
• Прямий внесок у децентралізацію мережі
• Немає залежності від сторонніх сервісів

Недоліки:

• Вимагає технічних знань для налаштування та обслуговування
• Потрібно мінімальні інвестиції 32 Етер
• Вимагає надійного обладнання та інтернет-з'єднання
• Відповідальність за безпеку та продуктивність

Стейкінг Пули

Пули стейкінгу дозволяють кільком учасникам об'єднати свої Етер для досягнення порогу в 32 Етер колективно.

Переваги:

• Нижчий бар'єр входу з меншими вимогами до Етер
• Спільні технічні обов'язки
• Розподілені ризики серед учасників пулу
• Більш стабільні винагороди в порівнянні з самостійним ставленням

Недоліки:

• Комісії пулу зменшують загальні доходи
• Зменшений контроль над операціями валідації
• Залежність від надійності операторів пулу
• Потенційні проблеми централізації

Ліквідне стекинг

Сервіси ліквідного стекингу надають токенізовані представлення ставленого Етер, дозволяючи користувачам зберігати ліквідність під час стекингу.

Переваги:

• Підтримує ліквідність активів через токенізований стейкований Етер
• Немає мінімальної вимоги до ETH
• Не потрібно жодних технічних налаштувань або обслуговування
• Можливість використовувати задіяні активи в DeFi-додатках

Недоліки:

• Ризики смарт-контрактів
• Залежність від постачальників послуг
• Потенційні ринкові ризики для токенізованих активів
• Зазвичай включає в себе плату за обслуговування

Центральний обмін Стейкинг

Багато централізованих бірж пропонують послуги стекингу, де користувачі можуть ставити будь-яку суму Етер безпосередньо на платформі.

Переваги:

• Надзвичайно простий користувацький досвід
• Немає мінімальних вимог до стейкінгу
• Не потрібно технічних знань
• Часто включає додаткові функції та послуги

Недоліки:

• Кустодіальні ризики (біржа контролює кошти)
• Нижчі винагороди через комісії біржі
• Сприяє централізації
• Обмежений контроль над процесом валідації

Кожен метод участі пропонує різні компроміси між доступністю, технічними вимогами, контролем та потенціалом винагороди. Вибір залежить від індивідуальних уподобань щодо толерантності до ризику, доступного Етер, технічної експертизи та бажаного рівня залученості.

Потенційні прибутки та ризики

Потенційні переваги

Винагороди за стейкінг - Валідатори наразі отримують змінні річні винагороди на свій стейкований Етер. Ці винагороди надходять з комісій за транзакції та, іноді, з нових випущених Етерів. Точний відсоток варіюється в залежності від загальної кількості стейкованого Етеру в мережі.

Участь у мережі - Окрім фінансових винагород, стекинг дозволяє учасникам безпосередньо сприяти безпеці та децентралізації Ethereum, підтримуючи подальший розвиток і зростання мережі.

Потенційне зростання вартості ETH - Оскільки Ethereum продовжує розвиватися та залучати додатки до своєї екосистеми, попит на ETH може потенційно зрости, що, можливо, призведе до підвищення його вартості. Оскільки Ethereum перейшов на більш екологічно чистий механізм консенсусу, це може привернути більше інституційного інтересу та впровадження.

Пов'язані ризики

Технічні ризики - Валідаори стикаються з потенційними штрафами (слідкування) за простої або неналежну валідацію. Це може призвести до часткової втрати залікових Етер.

Волатильність ринку - ETH, як і всі криптовалюти, переживає значну цінову волатильність. Вартість стейкованого Етер та отриманих винагород може різко коливатися з часом.

Обмеження ліквідності - Заблокований Етер не може бути знятий, поки мережа не активує цю функцію. Це створює ризик ліквідності, оскільки валідатори не можуть швидко отримати доступ до своїх заблокованих коштів.

Регуляторна невизначеність - Регуляторне середовище для криптовалют продовжує змінюватися на глобальному рівні. Зміни в регулюванні можуть вплинути на стейкінг-операції та винагороди.

Розгляди безпеки - Налаштування валідаторів вимагають надійних заходів безпеки для запобігання несанкціонованому доступу. Скомпрометовані ключі валідатора можуть призвести до штрафів або втрати коштів.

Податкові наслідки - У багатьох юрисдикціях винагороди за стейкінг вважаються оподатковуваним доходом. Крім того, зростання вартості Етер може викликати податки на прибуток капіталу при остаточному продажу. Податкове регулювання варіюється в залежності від країни і може бути складним.

Майбутнє участі в Ethereum

Перехід Ethereum до PoS є лише одним кроком у його постійній дорожній карті розвитку. Майбутні оновлення, включаючи шардінг та інші покращення масштабованості, ймовірно, вплинуть на те, як працює валідація, та на потенційні винагороди для учасників.

Для тих, хто зацікавлений у внесенні свого внеску в мережу Ethereum, важливо залишатися в курсі цих подій. Екосистема продовжує розвиватися, пропонуючи нові можливості для участі поза традиційною валідацією, включаючи ліквідні деривативи стейкінгу та інші інноваційні підходи.

Як і в будь-якому залученні до технології блокчейн, освіта залишається найкращим інструментом для орієнтування в цьому складному та швидко змінюваному середовищі. Розуміння як технічних аспектів, так і ширших наслідків механізму консенсусу Ethereum допоможе учасникам приймати обґрунтовані рішення щодо того, як найкраще взаємодіяти з мережею.