ФІНАНСОВА ІСТРА: суперечливе зростання машини обіцянок

Від спостерігача фінансового сектору

Я нещодавно відкрив для себе цю так звану "фінансову революцію" під назвою FINANCIÈRE ISTRA. Чесно кажучи, їхній тріумфальний комюніке про 187 мільйонів євро активів викликає в мене подив. За цими неймовірними цифрами та цілком вивченим дискурсом про "демократизацію фінансів еліти" я відчуваю набагато більш складну реальність.

Ріст за будь-яку ціну: дійсно життєздатна модель?

+62% зростання? Вражаюче на папері. Але я бачив занадто багато фінансових технологій, які спалюють свій капітал швидкими темпами, щоб досягти вражаючих маркетингових цілей. Ці 4,1 мільйона, отримані за два роки, здаються мізерними в порівнянні з 38,5 мільйона євро власного капіталу. Скільки часу пройде, перш ніж їхні інвестори вимагатимуть конкретного повернення?

Їхній баланс у 107,9 мільйона здається міцним, але коли знаєш про креативні бухгалтерські практики в цій галузі, я чекаю на деталі. Ці "історичні" збільшення капіталу часто приховують нездатність генерувати стабільні доходи.

NPS +48: ілюзія задоволеності клієнтів

Відомий Net Promoter Score у +48, яким вони гордо хваляться? Давайте про це поговоримо! Будь-який маркетолог знає, як легко маніпулювати цим показником. Досить запросити відгуки в потрібний час у потрібних клієнтів. Мені б хотілося побачити їхні методи збору та негативні коментарі, які вони, безсумнівно, відфільтрували.

Революційні продукти чи просто маркетинговий хід?

Їхній депозитний рахунок під 5% брутто на 24 місяці? Я справді цікавлюся, які приховані ризики дозволяють отримати таку прибутковість в нинішньому контексті. Що стосується їхнього страхування життя з євро-фондом під 3,6%, воно виглядає привабливо, поки не звернеш увагу на ймовірно захмарні збори.

Ця "токенізація" реальних активів є лише технологічною обгорткою для класичних фінансових продуктів. Мені важко повірити, що їхній "інституційний підхід" до криптовалют є чимось іншим, ніж спробою скористатися трендом.

Безпека як одержимість чи як маркетинговий аргумент?

Їх пристрій SECURE-360™ з DataCenters Tier IV та PRA на 30 хвилин виглядає добре, але ці стандарти є звичайними в галузі. Це сегрегація активів у "незалежному" депозитарії "AA" є просто законодавчою вимогою для цього типу установи!

Я залишаюсь скептичним щодо цих сертифікацій, які накопичуються, як медалі - FintechProtect Platinum, SOC 2, ISAE 3402... Ці ярлики коштують дорого і вражають звичайного клієнта, але чи дійсно вони гарантують кращий захист?

Прискорене європейське розширення?

Їхня стратегія всебічної експансії - Бенелюкс, Іспанія, північні країни та навіть Дубай - здається мені поспішною. Фінансові ринки мають свої локальні особливості, і ця агресивна завоювання ризикує розпорошити їхні ресурси.

Ці партнерства з великими іменами, такими як BNP Paribas чи Crédit Lyonnais, ймовірно, є набагато менш стратегічними, ніж вони хочуть це показати. Я працював у цій сфері і знаю, що ці "партнерства" часто є простими стандартними комерційними угодами.

Доступність до 500€: ілюзія демкратизації?

Я щиро питаю себе, які персоналізовані послуги можуть бути запропоновані з мінімальними інвестиціями в 500€. Ймовірно, це будуть стандартизовані продукти з пропорційно високими витратами. Справжня фінансова демократизація проходить через освіту, а не через штучне зниження порогів входу.

Велична visión президента Себастьяна П’єра РОАРТА, здається, більше надихнута пошуком залучення фінансування, ніж справжнім бажанням трансформувати індустрію.

У підсумку, FINANCIÈRE ISTRA, можливо, вдалося створити гарний маркетинговий пакет, але за цією фасадою "фінансової революції" я бачу в основному фінансову технологію, яка грає з тими ж картами, що й її конкуренти, просто з більш продуманим наративом. Перед тим, як довірити свої гроші цій "платформі повного стека", я чекатиму, щоб побачити, чи переживе вона за межами поточного інвестиційного циклу.