Гра з вогнем: Ліквідність ФРС

Інфляційні дані тільки що впали, і чорт, вони гарячіші за мою розігнану GPU. Але Федрезерв все ще планує зниження ставок. Це має таку ж логіку, як шортити Біткойн на дні циклу, але ось ми тут.

Реальність інфляції

Індекс споживчих цін США досяг 2.9% - найвищий з січня Основний CPI на рівні 3.1%

Дайте бути реальним: ціни не просто "підвищуються" - вони знову піднімаються, поки ніхто не дивиться. Чудовисько інфляції насправді ніколи не засинало, воно просто спало.

Дволике Ігрище Фед

Незважаючи на інфляцію, яка дивиться їм у вічі, ці грошові чаклуни планують:

• 25 б.п. зниження у вересні, жовтні та грудні

Чому? Тому що вони застрягли між:

• Інфляція, яка не помре 🔥
• Економіка, що показує тріщини в основі 💥

Я вже бачив цей фільм раніше, і зазвичай він закінчується тим, що хтось плаче.

Ринкова реальність: Шортити проти Лонг

Короткостроково: час вечірки 🎉

Зниження ставок означає, що дешеві гроші хлинуть в ринок. Ризикові активи зростають, коли з'являється ліквідність - як традиційні ринки, так і криптовалюта скористаються цією хвилею. Я купую на просадках, але з одним пальцем на кнопці продажу.

Довгостроково: Кризова ситуація на горизонті ☠️

Зниження ставок на фон зростання інфляції? Це територія стагфляції, малюк. Якщо ІСЦ продовжить зростати, Пауеллу, можливо, доведеться зробити немислиме - змінити курс і знову підвищити. Коли це станеться, ринки будуть червоніти швидше, ніж ти встигнеш сказати "каскад ліквідацій."

Як я це граю

• Катаючись на хвилі, але зберігаючи помірний розмір моєї позиції
• Спостерігаючи за даними інфляції, як яструб
• Регулярно фіксуйте прибутки - без діамантових рук на цьому американському гірці
• Слухаючи кожне слово Пауела - одна помилка, і ринки можуть впасти

Жорстока правда

Зараз ринки влаштовують вечірку "безкоштовних грошей", але інфляція – це невикликний гість, який тільки-но зайшов у двері.

Отже, насолоджуйтеся цим високим рівнем ліквідності, поки він триває. Просто пам'ятайте, що найкращі вечірки часто закінчуються найгіршими похміллями.