Нещодавно в одному з індонезійських родовищ виникли проблеми, що в основному вплинуло на виробництво міді, золота та срібла. Хоча ціна на мідь значно зросла під впливом новин і突破, зміни в ціні на золото були відносно незначними. З точки зору технічного аналізу, на сьогоднішній день на ринку золота можуть бути шортити. Рекомендується використовувати попередні максимуми як стоп-лос для контролю ризиків. Для інвесторів з низькою терпимістю до ризику можна розглянути участь через опціони, щоб знизити потенційні ризики.

З точки зору обсягу, ціни та відкритих позицій, шортити золото має відносно невеликий ризик, оскільки поточна ціна вже близька до максимуму. Проте, з макроекономічної точки зору, ситуація не є абсолютною. Федеральна резервна система проводить поступову політику зниження процентних ставок, загальна монетарна політика все ще має м'який характер. Варто зазначити, що ціни на благородні метали не завжди безпосередньо відображають ступінь пом'якшення монетарної політики, частіше вони відображають ринкові настрої щодо ризику.

Постійна стратегія зниження процентних ставок Федеральної резервної системи передає два важливі повідомлення: по-перше, поточні економічні ризики не є надто терміновими; по-друге, такий підхід може краще контролювати темп вивільнення ліквідності. Виходячи з цих факторів, ми вважаємо, що на поточному рівні можна спробувати шортити золото, цільовий рівень встановлений на 810, потенційне співвідношення прибутку до ризику приблизно 4:1.

Інвестори при ухваленні рішень повинні всебічно враховувати технічний аналіз, фундаментальні фактори та макроекономічні чинники, а також здійснювати управління ризиками. Ринок швидко змінюється, тому своєчасне коригування стратегії також є ключем до успішного інвестування. Незалежно від того, чи йдеться про зростання, чи шортити, потрібно обережно діяти та розумно розподіляти кошти, щоб впоратися з можливими коливаннями ринку.