Розуміння індикатора торгівлі Delta для фінансових ринків

Розуміння хеджування з дельтою нейтральною та ринковою вартістю нейтральною

Хеджування контрактів і опціонів включає складні розрахунки. Оскільки опціони переходять з у-грошах в у-грошах до за-грошах, їх значення дельти зменшуються.

Коли поєднуються короткострокові та довгострокові опціони для хеджування, використання опціонів з ціною страйку на рівні ринку (at-the-money) у короткостроковій перспективі з опціонами з ціною страйку вище ринку (out-of-the-money) у довгостроковій перспективі може потенційно подвоїти прибутки при збереженні дельта-нейтральності. Це означає, що позиція захищена від цінових коливань без впливу ризику.

Однак у разі різкого збільшення ціни значення дельти може стати незбалансованим через високі гамма-ефекти.

Вибір між хеджуванням з дельта-нейтральною та ринковою вартістю нейтральною

Рішення про використання хеджування з нейтральним дельта або нейтральним ринковим значенням залежить від сили ринку. Під час бичачих ринків, особливо в запальних фазах, рекомендується хеджування з нейтральним ринковим значенням. Навпаки, хеджування з нейтральним дельта працює краще на ведмежих ринках або в умовах слабкого ринку.

Практичний приклад хеджування опціонів

Розгляньте цей торговий підхід: Тримайте один ф'ючерсний контракт на основний cryptocurrency, продайте один опціон колл поза грошима, що закінчується сьогодні, і один опціон колл поза грошима, що закінчується через сім днів.

Ця стратегія приносить прибуток, еквівалентний двом криптовалютним опціонам, але з зменшенням ризику на 0.3.

Важливість ринкової динаміки в стратегіях хеджування

Розуміння динаміки ринку є критично важливим при реалізації стратегій хеджування. Трейдери повинні постійно оцінювати умови ринку та відповідно коригувати свої підходи.

Обираючи відповідний метод хеджування на основі сили ринку, трейдери можуть оптимізувати управління ризиками та потенційно підвищити свої прибутки в різних ринкових сценаріях.