Азійський ринок стає все більш диференційованим: японські акції під тиском, єна зміцнюється, а гонконгські та китайські акції зростають всупереч тенденціям, увага до зв'язку з Біткойном.
Японські дані про інфляцію підтримують очікування підвищення процентних ставок Центрального банку, індекс Nikkei 225 та австралійські акції знижуються, ризики арбітражних угод з єною знову з'являються. Гонконгські та китайські акції зростають всупереч негативним настроям завдяки оптимізму щодо штучного інтелекту та очікуванням політики. У цій статті, з урахуванням динаміки азіатських ринків, прогнози щодо ключових даних США та технічного аналізу, ми пропонуємо інвесторам перспективу міжринкової торгівлі, з особливою увагою до зв'язку Біткойн та американських акцій.
【Японські дані посилюють очікування підвищення процентних ставок, індекс Ніккей під тиском】
У серпні в Японії основний рівень інфляції, хоч і знизився з 3,1% до 3,0%, все ще залишається значно вище цільового рівня Центрального банку в 2%. У той же час рівень безробіття в липні знизився з 2,5% до 2,3%, ринок праці продовжує звужуватися. Ці дані підсилюють очікування підвищення процентних ставок Банком Японії в четвертому кварталі, що сприяє зміцненню єни. Індекс Nikkei 225 вранці впав на 0,30% до 42 700 пунктів, австралійський індекс ASX200 також знизився на 0,24%.
【Ризики арбітражних угод з єною знову проявилися】
У 2024 році Центральний банк Японії зменшив обсяги покупки державних облігацій і несподівано підвищив процентні ставки, а також очікування ринку щодо зниження ставок Федеральної резервної системи призвели до звуження процентної різниці між Японією та США, що викликало різке зміцнення єни. USD/JPY впав з 161.807 10 липня до 139.576 16 вересня, що спричинило масове закриття арбітражних угод з єною. Історичний досвід показує, що такі закриття часто викликають коливання на глобальних ринках, наприклад, індекс Nasdaq впав на 11,2% з кінця липня до початку серпня. Наразі USD/JPY коливається поблизу 146.867, а з початку місяця падіння становить 2,56%.
【Гонконгські акції та акції A-типу вирізняються на фоні очікувань щодо концепцій ШІ та політики】
На відміну від більшості ринків Азії, індекс Хенг Сен зріс на 0,39% на ранкових торгах, а індекси Шанхайської фондової біржі 300 та Шанхайського індексу зросли на 0,03% та 0,13% відповідно. Проривні досягнення китайських компаній у сфері штучного інтелекту, а також очікування ринком подальшої політичної підтримки, спільно сприяли зміцненню A-акцій. За даними звітів, середній денний обсяг торгів на ринку A-акцій у цьому місяці досяг 2,2 трильйона юанів, що стало новим історичним максимумом, а індекс Шанхайської фондової біржі 300 зріс майже на 10% протягом місяця.
【Біткойн та зв'язок з американськими акціями варто підписатися】
Незважаючи на те, що ринок криптовалют у азійському торговому сегменті демонструє спокій, зв'язок між ціною Біткойна та сектором технологій американських акцій (особливо Nasdaq) продовжує посилюватися. Якщо зміцнення єни викличе корекцію глобальних ризикових активів, Біткойн може зіткнутися з короткостроковим тиском. Інвесторам слід уважно стежити за впливом динаміки американських акцій на ціну монети, особливо коли волатильність ринку зростає, криптовалюти як високоризикові активи зазвичай реагують чутливо.
【Дані США стають наступною фокусною точкою, показник PCE визначає тенденцію вересня】
Увечері буде опубліковано особисті витрати на споживання в США (PCE), які стануть наступним каталізатором для ринку. Якщо річний темп зростання основного PCE за липень перевищить очікування (прогноз 2,9%), це може послабити очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, створюючи тиск на глобальні ризикові активи. Навпаки, якщо дані будуть помірними, це може зміцнити очікування щодо м’якої монетарної політики. Інвестори також повинні звернути увагу на звіт про безробіття, що буде опубліковано 5 вересня, оскільки ці дані разом визначать тональність політичної зустрічі Федеральної резервної системи у вересні.
【Аналіз ключових технологічних точок】
Короткострокова технічна ситуація на американському ринку акцій залишається позитивною, але потрібно бути обережними щодо впливу даних:
Індекс Доу-Джонса: рівень опору 45,841/46,000; рівень підтримки 45,500/45,000
NASDAQ 100: опір 23,882/24,000; підтримка 23,500/23,089
S&P 500: опір 6,523/6,750; підтримка 6,500/6,363
【висновок】
Азійський ринок демонструє явну диференціацію, ризики закриття арбітражних угод через зміцнення єни потребують уваги. Унікальні результати гонконгських та китайських акцій свідчать про покращення настроїв щодо китайських активів, але стійкість все ще потребує реальних політичних заходів. Інвестори в криптовалюти повинні зосередитися на вечірніх даних PCE США та реакції американських акцій, висока кореляція між Біткойном та технологічними акціями означає, що може відбутися волатильний ринок. Рекомендується використовувати стратегії багатократного активу для хеджування ринкової невизначеності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Азійський ринок стає все більш диференційованим: японські акції під тиском, єна зміцнюється, а гонконгські та китайські акції зростають всупереч тенденціям, увага до зв'язку з Біткойном.
Японські дані про інфляцію підтримують очікування підвищення процентних ставок Центрального банку, індекс Nikkei 225 та австралійські акції знижуються, ризики арбітражних угод з єною знову з'являються. Гонконгські та китайські акції зростають всупереч негативним настроям завдяки оптимізму щодо штучного інтелекту та очікуванням політики. У цій статті, з урахуванням динаміки азіатських ринків, прогнози щодо ключових даних США та технічного аналізу, ми пропонуємо інвесторам перспективу міжринкової торгівлі, з особливою увагою до зв'язку Біткойн та американських акцій.
【Японські дані посилюють очікування підвищення процентних ставок, індекс Ніккей під тиском】
У серпні в Японії основний рівень інфляції, хоч і знизився з 3,1% до 3,0%, все ще залишається значно вище цільового рівня Центрального банку в 2%. У той же час рівень безробіття в липні знизився з 2,5% до 2,3%, ринок праці продовжує звужуватися. Ці дані підсилюють очікування підвищення процентних ставок Банком Японії в четвертому кварталі, що сприяє зміцненню єни. Індекс Nikkei 225 вранці впав на 0,30% до 42 700 пунктів, австралійський індекс ASX200 також знизився на 0,24%.
【Ризики арбітражних угод з єною знову проявилися】
У 2024 році Центральний банк Японії зменшив обсяги покупки державних облігацій і несподівано підвищив процентні ставки, а також очікування ринку щодо зниження ставок Федеральної резервної системи призвели до звуження процентної різниці між Японією та США, що викликало різке зміцнення єни. USD/JPY впав з 161.807 10 липня до 139.576 16 вересня, що спричинило масове закриття арбітражних угод з єною. Історичний досвід показує, що такі закриття часто викликають коливання на глобальних ринках, наприклад, індекс Nasdaq впав на 11,2% з кінця липня до початку серпня. Наразі USD/JPY коливається поблизу 146.867, а з початку місяця падіння становить 2,56%.
【Гонконгські акції та акції A-типу вирізняються на фоні очікувань щодо концепцій ШІ та політики】
На відміну від більшості ринків Азії, індекс Хенг Сен зріс на 0,39% на ранкових торгах, а індекси Шанхайської фондової біржі 300 та Шанхайського індексу зросли на 0,03% та 0,13% відповідно. Проривні досягнення китайських компаній у сфері штучного інтелекту, а також очікування ринком подальшої політичної підтримки, спільно сприяли зміцненню A-акцій. За даними звітів, середній денний обсяг торгів на ринку A-акцій у цьому місяці досяг 2,2 трильйона юанів, що стало новим історичним максимумом, а індекс Шанхайської фондової біржі 300 зріс майже на 10% протягом місяця.
【Біткойн та зв'язок з американськими акціями варто підписатися】
Незважаючи на те, що ринок криптовалют у азійському торговому сегменті демонструє спокій, зв'язок між ціною Біткойна та сектором технологій американських акцій (особливо Nasdaq) продовжує посилюватися. Якщо зміцнення єни викличе корекцію глобальних ризикових активів, Біткойн може зіткнутися з короткостроковим тиском. Інвесторам слід уважно стежити за впливом динаміки американських акцій на ціну монети, особливо коли волатильність ринку зростає, криптовалюти як високоризикові активи зазвичай реагують чутливо.
【Дані США стають наступною фокусною точкою, показник PCE визначає тенденцію вересня】
Увечері буде опубліковано особисті витрати на споживання в США (PCE), які стануть наступним каталізатором для ринку. Якщо річний темп зростання основного PCE за липень перевищить очікування (прогноз 2,9%), це може послабити очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, створюючи тиск на глобальні ризикові активи. Навпаки, якщо дані будуть помірними, це може зміцнити очікування щодо м’якої монетарної політики. Інвестори також повинні звернути увагу на звіт про безробіття, що буде опубліковано 5 вересня, оскільки ці дані разом визначать тональність політичної зустрічі Федеральної резервної системи у вересні.
【Аналіз ключових технологічних точок】
Короткострокова технічна ситуація на американському ринку акцій залишається позитивною, але потрібно бути обережними щодо впливу даних:
【висновок】
Азійський ринок демонструє явну диференціацію, ризики закриття арбітражних угод через зміцнення єни потребують уваги. Унікальні результати гонконгських та китайських акцій свідчать про покращення настроїв щодо китайських активів, але стійкість все ще потребує реальних політичних заходів. Інвестори в криптовалюти повинні зосередитися на вечірніх даних PCE США та реакції американських акцій, висока кореляція між Біткойном та технологічними акціями означає, що може відбутися волатильний ринок. Рекомендується використовувати стратегії багатократного активу для хеджування ринкової невизначеності.