Ми детально проаналізуємо потенційний вплив "кількості первинних заявок на допомогу з безробіття в США за тиждень, що закінчився 23 серпня" на крипторинок, який буде опублікований сьогодні о 20:30 (за пекінським часом).

Попереднє значення даних (тобто останнє опубліковане значення) становить 235 тисяч осіб, а прогнозне значення ринку становить 230 тисяч осіб.

Аналіз основної логіки

Ці дані є високочастотним, провідним індикатором здоров'я ринку праці США. Їх вплив на крипторинок (на чолі з біткоїном) не є прямим, а передається через наступний ланцюг:

1. Дані → Очікування монетарної політики Федеральної резервної системи: сильний ринок праці (мала кількість заявок на допомогу з безробіття) означає перегрів економіки, що посилює занепокоєння щодо інфляції, надаючи Федеральній резервній системі більше підстав підтримувати високі ставки або відкладати зниження ставок. Слабкий ринок праці (велика кількість заявок на допомогу з безробіття) означає охолодження економіки, що може спонукати Федеральну резервну систему раніше розглянути можливість зниження ставок.
2. Прогнози політики Федеральної резервної системи → Долар та ліквідність: підвищення процентних ставок або очікування на підтримку високих ставок підвищить привабливість долара (USD) та звузить глобальну ліквідність у доларах. Очікування зниження процентних ставок послабить долар та звільнить більше ліквідності.
3. Долар і ліквідність → крипторинок:
* Сила та слабкість долара: криптовалюти (особливо біткойн) зазвичай оцінюються в доларах на міжнародному ринку і часто мають негативну кореляцію з індексом долара (DXY). Якщо долар зміцнюється, то ціна біткойна під тиском; якщо долар слабшає, біткойн зазвичай виграє.
* Очікування ліквідності: низькі процентні ставки означають, що на ринку є більше дешевого "гарячого капіталу", який буде шукати високоризикові активи з високою прибутковістю, при цьому криптовалюта є одним із основних бенефіціарів. Високі процентні ставки ж будуть виводити ліквідність з ринку, що негативно вплине на ризикові активи.

конкретне ситуаційне моделювання

Виходячи з даних, опублікованих сьогодні ввечері, ми можемо зробити три можливі сценарії:

Сцена перша: Оголошене значення < прогнозоване значення (, наприклад: 225 тисяч ) - негатив для крипторинку

* Тлумачення: Коли кількість осіб, які подали заявку на виплату безробіття за тиждень, нижча за очікування, це вказує на те, що ринок праці є більш напруженим та здоровим, ніж очікувалося.
* Реакція ринку:
1. Це посилить очікування ринку щодо «яструбиних» дій Федеральної резервної системи (тобто не поспішати зі зниженням процентних ставок, а навіть можливе підвищення).
2. Індекс долара (DXY) відповів зростанням, дохідність американських облігацій може зрости.
3. Настрої на ризикових активів зіпсовані, фондовий ринок може знизитися.
* Вплив на крипторинок:
* Короткостроковий тиск: основні шифрування, такі як біткойн та ефір, ймовірно, також впадуть.
* Причина: сильний долар і очікування жорсткішої ліквідності безпосередньо тиснуть на ціни криптоактивів, номінованих у доларах. Ринок вважає, що епоха "дешевих грошей" ще не скоро повернеться.

Сцена 2: Опубліковане значення > Прогнозоване значення ( Наприклад: 240 тисяч або більше ) - позитивно для шифрування.

* Тлумачення: коли кількість людей, які подали заяву на отримання допомоги з безробіття за тиждень, перевищує очікування, це вказує на ознаки уповільнення ринку праці, економіка може почати охолоджуватися.
* Реакція ринку:
1. Це зміцнить очікування ринку щодо «поміркованості» (Dovish) Федеральної резервної системи (тобто можливого більш раннього початку зниження ставок).
2. Індекс долара (DXY) відповів падінням, прибутковість облігацій США може знизитися.
3. Емоції ризикових активів підвищуються, фондовий ринок може зрости.
* Вплив на крипторинок:
* Короткострокове зростання: крипторинок, ймовірно, очікує хвиля зростання.
* Причина: слабкий долар і очікування збільшення ліквідності в майбутньому є подвійною вигодою для криптовалюти. Інвестори очікують, що в майбутньому вартість фінансування буде нижчою, і з більшою охотою вкладатимуть кошти в ризикові активи, такі як біткойн, щоб отримати вищу віддачу.

Сценарій три: Опубліковане значення ≈ Прогнозоване значення ( Наприклад: 230 тисяч ) - вплив нейтральний, волатильність може збільшитися

* Тлумачення: Дані відповідають очікуванням, нової несподіваної інформації не надано.
* Реакція ринку:
1. Реакція ринку буде відносно спокійною, коливання долара та ринку державних облігацій будуть незначними.
2. Увага інвесторів швидко переключиться на наступні інші дані (такі як переглянуті значення ВВП, дані PCE тощо, які були опубліковані в той же час на малюнку) та виступи чиновників ФРС.
* Вплив на крипторинок:
* Вузькі коливання: крипторинок, можливо, не зазнає значних напрямкових рухів, а продовжить тенденцію, що існувала до публікації даних.
* Будьте обережні з "шумом": через одночасне публікування кількох даних ринок може потребувати часу для осмислення, можуть виникнути короткочасні різкі коливання, але врешті-решт все повернеться до стабільності.

Підсумок та рекомендації для трейдерів

Результати даних Інтерпретація ринку Вплив на долар Вплив на крипторинок Рекомендації щодо дій (супершвидка торгівля)
＜ 23 тисяч людей Сильний ринок праці Позитив для долара Негатив (падіння) Розгляньте можливість короткої позиції або зменшення позиції
> 230,000 людей Ринок праці втомлений Негатив для долара Позитив (зростання) Розгляньте можливість покупки або збільшення позиції
＝ 230000 людей відповідають очікуванням, без несподіванок Нейтральний Нейтральний (коливання) Очікування, слідкуйте за іншими даними

Важливе нагадування:

1. Не дивіться лише на одні дані: як показано на малюнку, сьогодні ввечері також будуть опубліковані дані про основний індекс цін на особисті витрати (PCE) за другий квартал у США (улюблений індикатор інфляції Федеральною резервною системою) та дані про ВВП. Вплив цих даних може навіть перевищити вплив даних про безробіття. Потрібно комплексно оцінити загальний виступ усіх даних.
2. "Купуй очікування, продавай факти": ринок часто реагує заздалегідь. Якщо результати даних відповідають загальним очікуванням ринку, навіть якщо це позитивно, може виникнути ситуація, коли ціна спочатку зросте, а потім знизиться.
3. Управління ризиками на першому місці: дані про ринок коливаються різко та швидко. Незалежно від того, як ви оцінюєте ситуацію, обов'язково встановіть стоп-лос та тейк-профіт, контролюйте позиції, щоб уникнути великих втрат через короткострокові коливання.

Отже, дані о 20:30 сьогодні стануть важливим вікном для спостереження за напрямком політики Федеральної резервної системи, і вони можуть непрямо, але потужно вплинути на крипторинок через вплив на долар і очікування ліквідності на ринку. Будь ласка, зверніть увагу на різницю між фактичними значеннями та прогнозами.