Огляд ринку

Основні тенденції ринку

Цього тижня ринок криптовалют в цілому перебуває в тренді на зниження, індекс настроїв різко знизився з 53% до 7%, потрапивши в зону крайнього страху. Під впливом жорстких заяв Федеральної резервної системи очікування зниження процентних ставок зменшилися з 4 до 2 разів, що призвело до примусової ліквідації на суму близько 1 мільярда доларів, що вказує на те, що ринок переживає помітний процес скорочення кредитного плеча.

У секторі DeFi вперше за майже два місяці спостерігається негативне зростання TVL (-2,21%), але ринкова вартість таких основних стейблкоїнів, як USDT і USDC, все ще зростає, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити. Проекти з стабільним доходом, такі як пул з гвинтівками, користуються попитом.

Ринок AI Agent досягнув розміру 99 мільярдів доларів США, акцент інвестицій зміщується з спекулятивних AI Meme монет на інфраструктурне будівництво, що свідчить про поступове зрілість ринку. Попит на Meme монети явно знизився, капітал масово виводиться, інвестори більше схиляються до пошуку проектів з реальною прикладною цінністю.

Сегмент публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння на фоні значних коливань ринку, ставши першим вибором для інвесторів, що шукають захист, що відображає впевненість ринку в інфраструктурі.

Напередодні різдвяних свят очікується зниження ліквідності на ринку. Рекомендується інвесторам застосовувати оборонні стратегії розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, звертаючи увагу на стабільний дохід у DeFi та проекти інфраструктури штучного інтелекту, остерігаючись можливих ризиків посилення коливань під час свят.

Аналіз індексу ринкових емоцій

Індекс ринкових настроїв знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи суттєве падіння. Через вплив кредитних позицій на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, що призвело до значної де-лівериджінгу довгих позицій. Очікується, що Altcoin в найближчій перспективі буде залишатися в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежної тенденції є низькою.

Коли альткоїн перебуває в зоні крайнього страху, часто відбувається зворотний рух вгору.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тренді зниження, індекс настроїв знаходиться в стані крайнього страху.

• Проекти, пов’язані з DeFi, демонструють високі результати, показуючи, що ринок продовжує проявляти інтерес до підвищення базового доходу.

• Проект траси AI Agent цього тижня викликав високий рівень суспільної уваги, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку ринкового вибуху.

• Проекти в категорії Meme загалом знижуються, капітал починає виходити, що відображає поступове зменшення зацікавленості ринку до Meme-токенів.

Гарячі траси

AI Агент

Попри те, що цього тижня ринок знизився, обговорення в сегменті AI Agent залишається на високому рівні. Ринкова увага переключилася з мем-токенів AI Agent на інфраструктурне будівництво. AI Agent має потенціал стати лідером наступного етапу розвитку ринку, оскільки може поєднуватися з кількома напрямками, такими як AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra тощо. AI Agent в основному створений для підвищення функціональності смарт-контрактів і природно інтегрується з блокчейном.

П’ять найкращих проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

DeFi траса

Рейтинг зростання TVL

За останній тиждень п’ятірка проектів з найбільшим зростанням TVL(TVL>3000 мільйонів доларів):

VaultCraft(VCX): Цього тижня запущено 4X важіль Looper на основі Lido Finance для stETH, що підтримує мульти-ланцюгове розгортання та пропонує до 7%+ APY доходу. Успішно налагоджено співпрацю з Matrixport для отримання 1000 BTC зберігання, TVL швидко зростає.

Hyperliquid(HYPE): Різкі коливання ринку створюють сприятливе середовище для торгівлі контрактами, обсяг відкритих контрактів перевищує 4,3 мільярда доларів. Додано кілька популярних торгових пар, підтримується максимальний кредитний плечо 5x.

Resolv: Завершено інтеграцію з Base, знижено витрати на交易 та підвищено швидкість. Запущено послуги кредитування через Euler Finance, запущено ліквідні пул в Aerodrome.

Babylon: Поглиблення застосування технології ZK-скалювання у співпраці з Layeredge, стратегічне партнерство з Sui для просування модульної екосистеми.

Список DAO(LISTA): впроваджено функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо випуску ліквідності пулу LISTA. Встановлено стратегічне партнерство з кількома платформами для розширення нових можливостей екосистеми BNBChain.

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла на 0,55% до 145,9 мільярда доларів, USDC зросла на 1,44% до 42,1 мільярда доларів, що свідчить про постійний приплив коштів.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки на традиційних ринках знижуються, в той час як арбітражні ставки на DeFi проектах зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до DeFi стає хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проектів знизився з 54,1 мільярда доларів до 52,9 мільярда доларів, вперше зафіксовано негативне зростання (-2,21%), що в основному пов’язано з різким падінням ринку, що призвело до примусової ліквідації контрактів та позик.

публічна блокчейн

Протягом минулого тижня 5 найбільших зростань TVL публічних блокчейнів на ринку:

Hyperliquid: Різкі коливання ринку створюють хороше торгове середовище, незакриті контракти перевищують 4,3 мільярда доларів. Додано кілька популярних торгових пар, підтримується високий кредитний важіль.

Bitcoin: Ринок зазнає значного падіння, але Bitcoin демонструє відносну стабільність, ставши вибором для захисту. Користувачі впевнені в майбутньому, вкладаючи BTC у проекти BTCFi для отримання додаткового прибутку.

BSC: введення нових проєктів у екосистему, просування інтеграції AI та Web3 у сфері ігор, підтримка розвитку Meme-проєктів.

AILayer: зосереджений на управлінні спільнотою та екосистемними співпрацями, проводить численні інтерактивні заходи для підвищення залученості користувачів.

Mantle: інтеграція Compound III для реалізації функції позики $USDe, розширення програми Mantle Scouts, запуск великої програми стимулювання.

Загальний огляд списку зростання

Протягом минулого тижня п’ятірка токенів з найбільшим зростанням на ринку ( не враховує токени з малими ринковими капіталізаціями та мем-криптовалюти ):

UXLINK: уклала стратегічну угоду з DuckChain, отримала інвестиції від UFLY_Labs. Кількість користувачів платформи LINE перевищила 2 мільйони, досягнувши історичного максимуму на Upbit. Запущено масову акцію аероздачі.

Звичайно: запущено інноваційний фонд заохочень та стратегії, що забезпечують до 82% APY. TVL швидко зросла до 800 млн доларів, підкреслюючи прозору модель управління.

MOCA: випустила версію 3.0, ввела концепцію “інтегрованого рахунку”. У співпраці з SK Planet досягла 28 мільйонів користувачів у Південній Кореї. Незабаром з’явиться на основних біржах Кореї.

HYPE: Ринкові коливання створюють сприятливе середовище для торгівлі, обсяги незавершених контрактів перевищують 4,3 мільярда доларів. Додано кілька популярних торгових пар криптовалют, підтримується високий кредитний плечо.

VELO: Співпраця з Sony Block Solutions Labs для розширення нових рішень Layer 2. Значний прогрес у будівництві ліквідності.

Рейтинг зростання мем-валют

Цього тижня проекти Meme зазнали значного впливу від падіння ринку, рідко демонструючи зростання. Ясно видно, що на цей момент увага ринку та кошти не спрямовані на сегмент мем-криптовалюти.

гарячі теми в соціальних мережах

Цього тижня (12.14-12.20) найчастіше обговорюваною темою є L1s, ситуація з токенами у списку виглядає так:

Цього тижня найбільшу увагу в соціальних мережах привернули проекти L1s. Коли ринок падає, різні блокчейн-платформи показують відносно хороші результати, стаючи вибором для інвесторів для захисту від ризиків.

Загальний огляд ринкових тем

За тижневими показниками доходності, найкраще себе показав Cefi-сектор, а найгірше - Gamefi-сектор.

Cefi-арена: BNB та BGB демонструють сильні результати, підштовхуючи весь сектор. Binance продовжує запуск новинок, приваблюючи трафік, BGB зросла на 37,93% всупереч тенденції.

Геймфі траса: протягом тривалого часу спостерігається брак уваги з боку ринку та припливу капіталу, ефект збагачення ослаблений. Основні токени показують гірші результати, ніж ринок в цілому, що тягне за собою зниження загальних показників.

Прогноз великих подій Crypto на наступний тиждень

• 26 грудня ( четвер ): оголошення кількості первинних заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень

Перспективи на наступний тиждень

Аналіз макрофакторів

• Наступного тижня починаються різдвяні канікули в США, макроекономічних даних буде опубліковано небагато.
• У минулі роки під час святкових періодів купівельна спроможність ринку, що переважно базується в США, знижувалася,