Інвестиційна концепція компанії цифрових активів (DATs) базується на простому припущенні: DATs можуть підвищити вартість чистих активів на акцію шляхом отримання доходу, таким чином з часом маючи більше базових токенів, ніж просте утримання спот-активів. Тому, в порівнянні з прямим володінням токенами або володінням через ETF, інвестування в DATs може принести вищий дохід.
Вже кілька інвестиційних установ вклали значні кошти в DATs різних токенів та капітальних ринків. Ці DATs використовують свої переваги, застосовуючи стратегії для збільшення кількості цифрових активів у розрахунку на кожну акцію.
Наприклад, компанія DAT демонструє компанію з чіткою стратегією та здатністю до виконання. Голова компанії вже спланував довгострокове бачення: придбання 5% від загальної пропозиції ефірів. Ми вважаємо, що це є цінним прикладом високоефективного виконання DAT.
Компанія з моменту запуску стратегії фінансового резерву стала найбільшим у світі фінансовим резервом Ethereum, володіючи понад 1,1 мільйона ETH, вартістю близько 5 мільярдів доларів. Вона також є однією з акцій з найвищим обсягом денних торгів у США.
!
Ключем до успіху DATs є довгострокова інвестиційна цінність базового токена. Концепція DAT компанії базується на основному твердженні: у міру переходу традиційних фінансів до блокчейну, Ethereum стане одним з найважливіших макротрендів наступного десятиліття. Наразі на публічному блокчейні вже існує безліч реальних активів, не враховуючи тисячі мільярдів доларів стабільних монет. Більшість цих активностей відбувається на Ethereum, що дозволяє ETH отримувати вигоду від постійно зростаючого попиту на простір блокчейну.
Комерційна модель DATs максимізує володіння токенами на основі кожної акції. Основні способи збільшення кількості токенів на акцію (EPS) включають:
Випускати акції за ціною вище чистої вартості активів за акцію токена
Випуск конвертованих облігацій та інших цінних паперів, використовуючи волатильність акцій та базових токенів
Отримуйте більше токенів через винагороду за стейкінг, дохід DeFi тощо
Ціна угоди на придбання інших DAT, що близька або нижча за NAV
Компанія за перший місяць впровадження стратегії ETH Treasury показала вражаючі темпи зростання EPS, значно перевищуючи інші DAT. Вона в основному збільшує EPS шляхом випуску акцій та отримання винагород за стейкинг, в майбутньому можливо розширить стратегію випуску конвертованих облігацій тощо.
!
Ціна DATs може бути розкладена на три фактори: кількість токенів на акцію, ціну базового токена та множник NAV. Візьмемо компанію як приклад, її акції за місяць зросли на 1100%, причому зростання EPS внесло приблизно 60% у підвищення, зростання ціни ETH внесло близько 20%, а розширення множника NAV внесло близько 20%. Це свідчить про те, що більша частина зростання акцій була підштовхнута зростанням кількості ETH на акцію, що є основною відмінністю DATs від простого володіння спотовими активами.
Інвестори готові купувати DAT за премією до NAV, подібно до оцінки високоякісних банків. Якщо інвестори вірять, що DAT зможе продовжити зростання NAV на акцію, вони також нададуть преміальну оцінку. Компанія досягла значного зростання NAV у короткостроковій перспективі, що доводить її обґрунтованість премії.
Чи зможе компанія в майбутньому продовжувати ефективно реалізовувати свою стратегію, ще слід спостерігати, але її управлінська команда та результати вже залучили підтримку багатьох вагомих фігур традиційних фінансових установ. Очікується, що історія зростання високоякісних DATs отримає більше визнання з боку інституційних інвесторів.
Десять років Ethereum
30 липня — десята річниця Ethereum. З моменту представлення концепції в січні 2015 року розвиток Ethereum вражає. Протягом десяти років він забезпечував стабільну роботу та безперервні транзакції, сприяючи інноваціям та переосмислюючи майбутнє глобального ринку.
Багато передових команд і розробників створили додатки та інфраструктуру, які просувають місію Ethereum. Відданість цій екосистемі залишається непохитною, робота ще не завершена.
!
Відродження ринків прогнозування
Прогнозні ринки переживають відродження. Сьогодні існує безліч платформ для прогнозування торгівлі, що охоплюють різні типи подій, формати та регіони. Це відродження було підживлене кількома подіями:
Деякі успішні платформи прогнозування ринку доводять попит на ринки, засновані на подіях
Прозорість регулювання контрактів на ринкові події
Зростання покоління спекулянтів
Прогнозні ринки не лише мають спекулятивну привабливість, але й можуть допомогти у виявленні точної інформації та інсайтів через стимулювання та узгодження інформації. З'являються різні нові ринки, включаючи політичні події, фінансові звіти компаній, прогнози погоди та затвердження ліків.
З точки зору інвестицій, довгострокові успішні прогностичні ринки, можливо, зосереджуються на ринках з такими характеристиками:
Ринок високо частотних подій
Ринок з високим кредитним плечем або можливістю отримати величезний прибуток з невеликого капіталу
Ринок з високою цінністю результатів
Ринки з високим кредитним плечем, високою частотою та високою цінністю результатів з більшою ймовірністю приваблять користувачів і підтримуватимуть їхню участь. Процвітання ринків прогнозування використовуватиме ефективні ринки для генерування цінних прогностичних інсайтів, пропонуючи користувачам розважальний формат з кредитним плечем. Ера, коли все можна перетворити на ринок, наближається.
!
Вхід у другий етап бичачого ринку
Біткоїн зазвичай веде цикл бичачого ринку, тоді як інші криптовалюти спочатку відстають. З розвитком циклу інші монети зазвичай набирають обертів і в кінці циклу випереджають біткоїн. Це можна назвати "першою стадією" та "другою стадією" бичачого ринку.
Протягом останніх двох циклів не-біткойн криптовалюти сприяли більшій частині зростання капіталізації. А в цьому циклі вони складають лише 35% від загального зростання.
!
Протягом тривалого часу біткойн отримував вигоду від чіткої регуляції. Але з приходом нової влади ця динаміка змінюється, стимулюючи прогрес в інноваціях цифрових активів. Чітка регуляція починає поширюватися на інші криптовалюти, і ринок починає це відображати.
З наростанням перемог у регулюванні посилюється імпульс. Нещодавно деяке законодавство створило умови для регульованих стабільних монет, що допомагає вирішити регуляторну невизначеність. Токени, які не є біткоїнами, можуть стати одними з найбільших бенефіціарів.
Інновації та розвиток прискорюються, особливо в сфері токенізації активів. Багато фінансових установ досліджують можливість випуску стейблкоїнів або токенізованих активів. Відбувається велике переміщення в блокчейні.
Більшість реальних активів надходить в Ethereum. Ethereum домінує серед стейблкоїнів і державних облігацій на блокчейні. Уолл-стріт усвідомлює це, і попит на ETH різко зріс. Нещодавно ціна Ethereum в біткойнах значно зросла.
!
Прогноз циклів зменшення винагороди за біткоїн
У період криптохолоду, спираючись на дослідження трьох попередніх халвінгів біткоїна, ми передбачаємо, що біткоїн досягне 117 482 доларів США 11 серпня 2025 року. Це прогноз справді здійснився.
Ми проаналізували зміни співвідношення запасів до витрат після кожного зменшення винагороди за блок. Останні дані показують, що тенденція цін на біткойн сильно відповідає історичним моделям.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Інноваційна модель DATs: підвищення ефективності для збільшення чистої вартості акцій та створення більшої кількості базових Токенів
Створення вартості DAT
Інвестиційна концепція компанії цифрових активів (DATs) базується на простому припущенні: DATs можуть підвищити вартість чистих активів на акцію шляхом отримання доходу, таким чином з часом маючи більше базових токенів, ніж просте утримання спот-активів. Тому, в порівнянні з прямим володінням токенами або володінням через ETF, інвестування в DATs може принести вищий дохід.
Вже кілька інвестиційних установ вклали значні кошти в DATs різних токенів та капітальних ринків. Ці DATs використовують свої переваги, застосовуючи стратегії для збільшення кількості цифрових активів у розрахунку на кожну акцію.
Наприклад, компанія DAT демонструє компанію з чіткою стратегією та здатністю до виконання. Голова компанії вже спланував довгострокове бачення: придбання 5% від загальної пропозиції ефірів. Ми вважаємо, що це є цінним прикладом високоефективного виконання DAT.
Компанія з моменту запуску стратегії фінансового резерву стала найбільшим у світі фінансовим резервом Ethereum, володіючи понад 1,1 мільйона ETH, вартістю близько 5 мільярдів доларів. Вона також є однією з акцій з найвищим обсягом денних торгів у США.
!
Ключем до успіху DATs є довгострокова інвестиційна цінність базового токена. Концепція DAT компанії базується на основному твердженні: у міру переходу традиційних фінансів до блокчейну, Ethereum стане одним з найважливіших макротрендів наступного десятиліття. Наразі на публічному блокчейні вже існує безліч реальних активів, не враховуючи тисячі мільярдів доларів стабільних монет. Більшість цих активностей відбувається на Ethereum, що дозволяє ETH отримувати вигоду від постійно зростаючого попиту на простір блокчейну.
Комерційна модель DATs максимізує володіння токенами на основі кожної акції. Основні способи збільшення кількості токенів на акцію (EPS) включають:
Компанія за перший місяць впровадження стратегії ETH Treasury показала вражаючі темпи зростання EPS, значно перевищуючи інші DAT. Вона в основному збільшує EPS шляхом випуску акцій та отримання винагород за стейкинг, в майбутньому можливо розширить стратегію випуску конвертованих облігацій тощо.
!
Ціна DATs може бути розкладена на три фактори: кількість токенів на акцію, ціну базового токена та множник NAV. Візьмемо компанію як приклад, її акції за місяць зросли на 1100%, причому зростання EPS внесло приблизно 60% у підвищення, зростання ціни ETH внесло близько 20%, а розширення множника NAV внесло близько 20%. Це свідчить про те, що більша частина зростання акцій була підштовхнута зростанням кількості ETH на акцію, що є основною відмінністю DATs від простого володіння спотовими активами.
Інвестори готові купувати DAT за премією до NAV, подібно до оцінки високоякісних банків. Якщо інвестори вірять, що DAT зможе продовжити зростання NAV на акцію, вони також нададуть преміальну оцінку. Компанія досягла значного зростання NAV у короткостроковій перспективі, що доводить її обґрунтованість премії.
Чи зможе компанія в майбутньому продовжувати ефективно реалізовувати свою стратегію, ще слід спостерігати, але її управлінська команда та результати вже залучили підтримку багатьох вагомих фігур традиційних фінансових установ. Очікується, що історія зростання високоякісних DATs отримає більше визнання з боку інституційних інвесторів.
Десять років Ethereum
30 липня — десята річниця Ethereum. З моменту представлення концепції в січні 2015 року розвиток Ethereum вражає. Протягом десяти років він забезпечував стабільну роботу та безперервні транзакції, сприяючи інноваціям та переосмислюючи майбутнє глобального ринку.
Багато передових команд і розробників створили додатки та інфраструктуру, які просувають місію Ethereum. Відданість цій екосистемі залишається непохитною, робота ще не завершена.
!
Відродження ринків прогнозування
Прогнозні ринки переживають відродження. Сьогодні існує безліч платформ для прогнозування торгівлі, що охоплюють різні типи подій, формати та регіони. Це відродження було підживлене кількома подіями:
Прогнозні ринки не лише мають спекулятивну привабливість, але й можуть допомогти у виявленні точної інформації та інсайтів через стимулювання та узгодження інформації. З'являються різні нові ринки, включаючи політичні події, фінансові звіти компаній, прогнози погоди та затвердження ліків.
З точки зору інвестицій, довгострокові успішні прогностичні ринки, можливо, зосереджуються на ринках з такими характеристиками:
Ринки з високим кредитним плечем, високою частотою та високою цінністю результатів з більшою ймовірністю приваблять користувачів і підтримуватимуть їхню участь. Процвітання ринків прогнозування використовуватиме ефективні ринки для генерування цінних прогностичних інсайтів, пропонуючи користувачам розважальний формат з кредитним плечем. Ера, коли все можна перетворити на ринок, наближається.
!
Вхід у другий етап бичачого ринку
Біткоїн зазвичай веде цикл бичачого ринку, тоді як інші криптовалюти спочатку відстають. З розвитком циклу інші монети зазвичай набирають обертів і в кінці циклу випереджають біткоїн. Це можна назвати "першою стадією" та "другою стадією" бичачого ринку.
Протягом останніх двох циклів не-біткойн криптовалюти сприяли більшій частині зростання капіталізації. А в цьому циклі вони складають лише 35% від загального зростання.
!
Протягом тривалого часу біткойн отримував вигоду від чіткої регуляції. Але з приходом нової влади ця динаміка змінюється, стимулюючи прогрес в інноваціях цифрових активів. Чітка регуляція починає поширюватися на інші криптовалюти, і ринок починає це відображати.
З наростанням перемог у регулюванні посилюється імпульс. Нещодавно деяке законодавство створило умови для регульованих стабільних монет, що допомагає вирішити регуляторну невизначеність. Токени, які не є біткоїнами, можуть стати одними з найбільших бенефіціарів.
Інновації та розвиток прискорюються, особливо в сфері токенізації активів. Багато фінансових установ досліджують можливість випуску стейблкоїнів або токенізованих активів. Відбувається велике переміщення в блокчейні.
Більшість реальних активів надходить в Ethereum. Ethereum домінує серед стейблкоїнів і державних облігацій на блокчейні. Уолл-стріт усвідомлює це, і попит на ETH різко зріс. Нещодавно ціна Ethereum в біткойнах значно зросла.
!
Прогноз циклів зменшення винагороди за біткоїн
У період криптохолоду, спираючись на дослідження трьох попередніх халвінгів біткоїна, ми передбачаємо, що біткоїн досягне 117 482 доларів США 11 серпня 2025 року. Це прогноз справді здійснився.
Ми проаналізували зміни співвідношення запасів до витрат після кожного зменшення винагороди за блок. Останні дані показують, що тенденція цін на біткойн сильно відповідає історичним моделям.
!