Цей раунд крипторинку зростає, хто справжній вигодонабувач?

У рамках поточного зростання на крипторинку насправді не так багато груп, які отримують прибуток. Давайте проаналізуємо ситуацію з усіх сторін:

Венчурні інвестиційні компанії (VC) наразі не отримали суттєвих вигод від цього раунду зростання. Більшість проектів, в які вони інвестували, ще не почали випуск токенів. Навіть ті токени, які були розкритиковані спільнотою за високу повну розведену вартість (FDV) та низьку ліквідність, на перший погляд мають значний приріст, але якщо наступного разу не відбудеться раунд малої криптовалютної бульбашки, то, коли настане час розблокування VC, ймовірно, відбудеться різке падіння.

Для звичайних інвесторів можливості отримання прибутку також відносно обмежені. Більшість роздрібних інвесторів беруть участь у спекуляціях на мем-криптовалютах, спекуляціях на малих шифруваннях та торгівлі з використанням кредитного плеча. Хоча деякі можуть отримати прибуток цими способами, ймовірність успіху не набагато відрізняється від виграшу в лотерею.

Отже, хто є справжніми вигодонабувачами цього раунду зростання ринку? Наступні кілька категорій груп заслуговують на увагу:

1. Довгострокові утримувачі біткоїнів: вони стали свідками зростання біткоїна з приблизно 25,000 доларів до нинішніх близько 65,000 доларів, отримавши значний прибуток. Очікується, що в наступному році біткоїн має великі шанси перевищити 100,000 доларів. Однак багато інвесторів можуть пропустити цю можливість, оскільки вважають, що цей памп недостатньо привабливий.

2. Централізовані торгові платформи: ці платформи завжди були на вершині екосистеми шифрування, отримуючи значний прибуток з усього сектору. Звичайно, управління торговою платформою також стикається з величезними ризиками, такими як регуляторний тиск і юридичні виклики, але високий ризик часто супроводжується високою віддачею.

3. Централізовані фінансові (CeFi) платформи: один емітент стабільної монети заробив 4,7 мільярда доларів у першому кварталі, що перевищує прибуток більшості торгових платформ. Крім того, деякі установи, що надають фінансові послуги у криптовалюті, такі як платформи зберігання та управління активами, також тихо отримують значні прибутки. Ці платформи надають важливі послуги для галузі, і їх прибуток є виправданим.

4. Частина команди операційних проектів публічних блокчейнів та децентралізованих фінансів (DeFi): деякі децентралізовані торгові платформи мають досить значний трафік, а комісії за транзакції майже повністю надходять до рахунків команди, не стосуючись власників токенів управління. Деякі публічні блокчейни також отримують значний дохід через щоденні транзакції стабільних монет. Ці проєкти не покладаються на продаж монет роздрібним інвесторам, а заробляють шляхом розвитку реального бізнесу, що більше нагадує традиційну бізнес-модель Інтернету, що заслуговує на вивчення з боку інших проектів у галузі.

5. Деякі проекти з високою ринковою капіталізацією, які мають основною метою випуск токенів: якщо їхні токени вже котируються на централізованих біржах, вони, ймовірно, отримали значний прибуток під час цього раунду зростання ринку. Такі проекти зазвичай не потребують реального доходу для підтримки високої оцінки, наприклад, деякі проекти, які заявляють про використання технології нульового знання; після аеродропу кількість активних користувачів в мережі може бути лише двозначною, але ринкова капіталізація все ще може досягати десятків мільярдів доларів. Також є кілька DeFi токенів з сильно контрольованою пропозицією та GameFi токенів, які управляються малими командами, які мають схожі обставини. Ці проекти можна вважати негативними факторами для галузі, які постійно витягують кошти з екосистеми.

Крім того, є деякі групи, такі як команди з кількісної торгівлі, які також отримали певний дохід на ринку, але їхній масштаб відносно невеликий.

З огляду на вищезазначений аналіз, інвестори можуть розглянути можливість створення довгострокового прибуткового портфеля інвестицій у криптовалюту, переважно обираючи об'єкти інвестування з перших чотирьох груп вигодонабувачів, уникати проектів п'ятої категорії. Ця стратегія може допомогти отримати більш стабільний прибуток на волатильному крипторинку.