Глибина аналізу рухів китів на ринку криптоактивів
У швидкоплинному світі криптоактивів поведінка китів завжди була важливим індикатором ринкових трендів. Завдяки глибокому аналізу останніх даних рейтингу певної децентралізованої біржі деривативів, ми можемо зрозуміти справжній напрямок "розумних грошей". Станом на 30 липня, кити в рейтингу цієї біржі відкрили позиції на загальну суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції на 3 мільярди доларів займають домінуючу частку. Проте під цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними ховаються абсолютно протилежні стратегічні розбіжності: трейдери впевнено ставлять на зростання BTC та ETH, водночас активно відкриваючи короткі позиції на численні альткоїни та мем-койни. Яка ж сутність цього вираженого розподілу насправді передбачає для ринку?
Загальна тенденція: ведуть бики, але ентузіазм зменшується
З макроекономічних даних видно, що сили бичків наразі все ще домінують. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів становить приблизно 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції складають близько 3 мільярдів доларів, короткі позиції – близько 1,57 мільярда доларів, а загальний співвідношення довгих і коротких позицій приблизно 66%.
Однак під оптимістичними даними ховаються обережні сигнали. По-перше, бичачий тренд уже демонструє знижувальну тенденцію, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з 76% на піку 27 липня. По-друге, з точки зору прибутковості, короткі позиції проявляють кращі результати: серед токенів, на які кит дивиться негативно, до 79% позицій перебувають у прибутку; тоді як серед токенів, на які вони дивляться позитивно, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, хоча кити загалом мають тенденцію до позитивного погляду, їхні короткострокові негативні рішення легше приносять прибуток.
Крім того, одна з платформ даних показує, що серед топ-125 гаманців цієї біржі короткі позиції також стали основними, що викликало розбіжності з меншими адресами гаманців. Позиції адрес з меншими сумами, як правило, все ще демонструють оптимізм.
Кит великі дані: прихильність до основних, песимізм щодо альткойнів
Стратегічні розбіжності китів найбільш чітко проявляються у виборі токенів, демонструючи ясну картину "переваги основних, песимізму щодо альткоїнів".
Щодо основних активів, кити демонструють рішучу оптимістичну позицію. Візьмемо для прикладу BTC та ETH з найбільшими позиціями, їх співвідношення довгих до коротких позицій значно перевищує 66%. Конкретно для BTC загальна сума довгих позицій досягає 1,2 мільярда доларів, тоді як короткі становлять лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації коротких позицій складає 48,3%, що значно більше, ніж у довгих, які становлять 14%, що натякає на те, що багато коротких позицій можуть не бути простим ставленням на зниження, а використовуються для хеджування ризиків. Крім того, токени, такі як TON (19 830 000 доларів США позицій) та AAVE (25 180 000 доларів США позицій), також мають високе співвідношення довгих до коротких позицій, ставши одними з небагатьох альткойнів, які подобаються китам.
Проте, щодо альткойнів та MEME монет, позиція китів є абсолютно протилежною. Ряд токенів, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE та навіть BNB, мають співвідношення коротких до довгих позицій нижче 50%, що означає, що ведмежа позиція домінує. А у токенів MOODENG, SYRUP, S, JUP співвідношення коротких до довгих позицій навіть менше 10%, що свідчить про екстремальний ведмежий настрій. Ці короткі позиції в цілому перебувають у прибутковому стані, що ще раз підтверджує ефективність рішень китів щодо коротких продажів.
У загальному, хоча загальний тренд по всіх токенах залишається висхідним, з 27 липня спостерігається тенденція до зниження, 28 липня від співвідношення 76% довгих і коротких позицій знизилося до 66%. Серед токенів, на які дивляться великі інвестори, 53.5% токенів в цілому знаходяться в прибутковому стані. Серед 29 токенів, які в цілому мають висхідний тренд, 79% в цілому знаходяться в прибутковому стані.
Конкретно по даним BTC, 71,7% трейдерів в топі мають довгі позиції, загалом відкрито довгих позицій на 1,2 мільярда доларів. Середня ціна входу складає приблизно 114 тисяч доларів, середня відстань до ліквідації становить 14%, наразі загальний прибуток складає 27,82 мільйона доларів. Що стосується даних по коротких позиціях, їх явно стало значно менше, близько 479 мільйонів доларів, середня ціна входу становить 115 тисяч доларів, але середня відстань до ліквідації все ще становить 48,3%, що свідчить про те, що короткі позиції китів, здається, більше орієнтовані на хеджування.
З точки зору розміру позицій, серед китів BTC середня довга позиція становить 10 мільйонів доларів, а середня коротка позиція приблизно 7,98 мільйона доларів.
Окрім загальних даних, ставлення провідних трейдерів також, здається, може дати уявлення про деякі настрої на ринку.
Найбільш прибутковий трейдер наразі має загальний прибуток приблизно 54,86 мільйона доларів США, а його прибуткова крива з грудня 2024 року загалом зростає, що є ознакою відносно стабільного та довготривалого трейдера.
Його позиція наразі виглядає відносно середньо з точки зору загальної суми, як довгі, так і короткі позиції становлять близько 63 мільйонів доларів. Що стосується конкретного вибору токенів, то більшість утримують короткі позиції, а небагато – довгі. Серед них, найбільший прибуток отримано від FARTCOIN, де він продав за 1,44 долара, а нинішній нереалізований прибуток вже досяг 1,12 мільйона доларів. Серед 16 угод, які приносили прибуток, лише 2 були довгими з прибутком. AAVE має прибуток у 976 тисяч доларів. З огляду на його позицію, це в основному відповідає великим даним, зберігаючи довгі позиції по BTC та ETH, але коротко дивлячись на альткоїни в короткостроковій перспективі.
Другий за рангом трейдер наразі має прибуток близько 35 мільйонів доларів США. Цей трейдер, очевидно, налаштований на довгострокове зростання ринку, його позиції повністю складаються з довгих угод, а загальний леверидж становить лише 3,6 рази. З точки зору періоду, цей трейдер очевидно є довгостроковим трейдером, його ціна відкриття довгої позиції по ETH становить лише 2812 доларів США, ціна відкриття довгої позиції по BTC становить 110 тисяч доларів США, а по SOL – 142 долари США, майже всі позиції є довгостроковими. Однак його довгі позиції не всі принесли прибуток, збиток по FARTCOIN становить 235 тисяч доларів США, збиток по BIGTIME становить 45 тисяч доларів США, а по STRK – 18 тисяч доларів США. Інші замовлення всі в прибутку, з яких лише довга позиція по ETH принесла йому прибуток 7,21 мільйона доларів США.
Прибуток третього найбільшого трейдера досягнув 40 мільйонів доларів США (насправді він має бути другим за прибутком трейдером). У цього трейдера 78% його позицій є короткими. Здається, цей трейдер є скальпером, середній час утримання позицій менше 2 годин. Наразі його позиції не великі, він, здається, спостерігає за ринком.
З огляду на позиції цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний настрій щодо майбутнього, тоді як трейдери, які орієнтуються на короткий термін, схильні бути більш песимістичними або зменшувати позиції та спостерігати.
Отже, дані китів малюють картину ринку, що "надає перевагу основним активам і має песимістичний погляд на альткоїни". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до бичачого боку, цей оптимізм в основному зосереджений на кількох ключових активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага вже почала знижуватись. Тим часом, китів не лише багато в коротких позиціях по альткоїнам, але й їхній прибуток є вищим, що свідчить про загальний песимізм щодо високоризикованих активів та ефективне їх вилучення. З особистих стратегій провідних трейдерів видно, що довгострокові інвестори все ще зберігають оптимістичне терпіння, тоді як короткострокові трейдери більше схильні до обережного продажу або утримання монет в очікуванні. Для звичайних інвесторів, розуміння "двосторонньої" стратегії китів, можливо, є важливішим, ніж просте слідування напрямку ринку.
Попередження про ризики: вміст цього документа ґрунтується на аналізі відкритих даних, призначений лише для інформаційного використання і не є інвестиційною порадою або думкою. Ринок криптоактивів має надзвичайно високі ризики, ціни коливаються різко, інвестування вимагає обережності, будь ласка, обов'язково проводьте незалежне мислення і беріть на себе всі ризики.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дані китів вказують на диференціацію крипторинку: Популярний токен у бічному тренді, альти у ведмежому.
Глибина аналізу рухів китів на ринку криптоактивів
У швидкоплинному світі криптоактивів поведінка китів завжди була важливим індикатором ринкових трендів. Завдяки глибокому аналізу останніх даних рейтингу певної децентралізованої біржі деривативів, ми можемо зрозуміти справжній напрямок "розумних грошей". Станом на 30 липня, кити в рейтингу цієї біржі відкрили позиції на загальну суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції на 3 мільярди доларів займають домінуючу частку. Проте під цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними ховаються абсолютно протилежні стратегічні розбіжності: трейдери впевнено ставлять на зростання BTC та ETH, водночас активно відкриваючи короткі позиції на численні альткоїни та мем-койни. Яка ж сутність цього вираженого розподілу насправді передбачає для ринку?
Загальна тенденція: ведуть бики, але ентузіазм зменшується
З макроекономічних даних видно, що сили бичків наразі все ще домінують. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів становить приблизно 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції складають близько 3 мільярдів доларів, короткі позиції – близько 1,57 мільярда доларів, а загальний співвідношення довгих і коротких позицій приблизно 66%.
Однак під оптимістичними даними ховаються обережні сигнали. По-перше, бичачий тренд уже демонструє знижувальну тенденцію, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з 76% на піку 27 липня. По-друге, з точки зору прибутковості, короткі позиції проявляють кращі результати: серед токенів, на які кит дивиться негативно, до 79% позицій перебувають у прибутку; тоді як серед токенів, на які вони дивляться позитивно, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, хоча кити загалом мають тенденцію до позитивного погляду, їхні короткострокові негативні рішення легше приносять прибуток.
Крім того, одна з платформ даних показує, що серед топ-125 гаманців цієї біржі короткі позиції також стали основними, що викликало розбіжності з меншими адресами гаманців. Позиції адрес з меншими сумами, як правило, все ще демонструють оптимізм.
Кит великі дані: прихильність до основних, песимізм щодо альткойнів
Стратегічні розбіжності китів найбільш чітко проявляються у виборі токенів, демонструючи ясну картину "переваги основних, песимізму щодо альткоїнів".
Щодо основних активів, кити демонструють рішучу оптимістичну позицію. Візьмемо для прикладу BTC та ETH з найбільшими позиціями, їх співвідношення довгих до коротких позицій значно перевищує 66%. Конкретно для BTC загальна сума довгих позицій досягає 1,2 мільярда доларів, тоді як короткі становлять лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації коротких позицій складає 48,3%, що значно більше, ніж у довгих, які становлять 14%, що натякає на те, що багато коротких позицій можуть не бути простим ставленням на зниження, а використовуються для хеджування ризиків. Крім того, токени, такі як TON (19 830 000 доларів США позицій) та AAVE (25 180 000 доларів США позицій), також мають високе співвідношення довгих до коротких позицій, ставши одними з небагатьох альткойнів, які подобаються китам.
Проте, щодо альткойнів та MEME монет, позиція китів є абсолютно протилежною. Ряд токенів, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE та навіть BNB, мають співвідношення коротких до довгих позицій нижче 50%, що означає, що ведмежа позиція домінує. А у токенів MOODENG, SYRUP, S, JUP співвідношення коротких до довгих позицій навіть менше 10%, що свідчить про екстремальний ведмежий настрій. Ці короткі позиції в цілому перебувають у прибутковому стані, що ще раз підтверджує ефективність рішень китів щодо коротких продажів.
У загальному, хоча загальний тренд по всіх токенах залишається висхідним, з 27 липня спостерігається тенденція до зниження, 28 липня від співвідношення 76% довгих і коротких позицій знизилося до 66%. Серед токенів, на які дивляться великі інвестори, 53.5% токенів в цілому знаходяться в прибутковому стані. Серед 29 токенів, які в цілому мають висхідний тренд, 79% в цілому знаходяться в прибутковому стані.
Конкретно по даним BTC, 71,7% трейдерів в топі мають довгі позиції, загалом відкрито довгих позицій на 1,2 мільярда доларів. Середня ціна входу складає приблизно 114 тисяч доларів, середня відстань до ліквідації становить 14%, наразі загальний прибуток складає 27,82 мільйона доларів. Що стосується даних по коротких позиціях, їх явно стало значно менше, близько 479 мільйонів доларів, середня ціна входу становить 115 тисяч доларів, але середня відстань до ліквідації все ще становить 48,3%, що свідчить про те, що короткі позиції китів, здається, більше орієнтовані на хеджування.
З точки зору розміру позицій, серед китів BTC середня довга позиція становить 10 мільйонів доларів, а середня коротка позиція приблизно 7,98 мільйона доларів.
Топові трейдери: довгостроковий оптимізм, короткострокова обережність
Окрім загальних даних, ставлення провідних трейдерів також, здається, може дати уявлення про деякі настрої на ринку.
Найбільш прибутковий трейдер наразі має загальний прибуток приблизно 54,86 мільйона доларів США, а його прибуткова крива з грудня 2024 року загалом зростає, що є ознакою відносно стабільного та довготривалого трейдера.
Його позиція наразі виглядає відносно середньо з точки зору загальної суми, як довгі, так і короткі позиції становлять близько 63 мільйонів доларів. Що стосується конкретного вибору токенів, то більшість утримують короткі позиції, а небагато – довгі. Серед них, найбільший прибуток отримано від FARTCOIN, де він продав за 1,44 долара, а нинішній нереалізований прибуток вже досяг 1,12 мільйона доларів. Серед 16 угод, які приносили прибуток, лише 2 були довгими з прибутком. AAVE має прибуток у 976 тисяч доларів. З огляду на його позицію, це в основному відповідає великим даним, зберігаючи довгі позиції по BTC та ETH, але коротко дивлячись на альткоїни в короткостроковій перспективі.
Другий за рангом трейдер наразі має прибуток близько 35 мільйонів доларів США. Цей трейдер, очевидно, налаштований на довгострокове зростання ринку, його позиції повністю складаються з довгих угод, а загальний леверидж становить лише 3,6 рази. З точки зору періоду, цей трейдер очевидно є довгостроковим трейдером, його ціна відкриття довгої позиції по ETH становить лише 2812 доларів США, ціна відкриття довгої позиції по BTC становить 110 тисяч доларів США, а по SOL – 142 долари США, майже всі позиції є довгостроковими. Однак його довгі позиції не всі принесли прибуток, збиток по FARTCOIN становить 235 тисяч доларів США, збиток по BIGTIME становить 45 тисяч доларів США, а по STRK – 18 тисяч доларів США. Інші замовлення всі в прибутку, з яких лише довга позиція по ETH принесла йому прибуток 7,21 мільйона доларів США.
Прибуток третього найбільшого трейдера досягнув 40 мільйонів доларів США (насправді він має бути другим за прибутком трейдером). У цього трейдера 78% його позицій є короткими. Здається, цей трейдер є скальпером, середній час утримання позицій менше 2 годин. Наразі його позиції не великі, він, здається, спостерігає за ринком.
З огляду на позиції цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний настрій щодо майбутнього, тоді як трейдери, які орієнтуються на короткий термін, схильні бути більш песимістичними або зменшувати позиції та спостерігати.
Отже, дані китів малюють картину ринку, що "надає перевагу основним активам і має песимістичний погляд на альткоїни". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до бичачого боку, цей оптимізм в основному зосереджений на кількох ключових активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага вже почала знижуватись. Тим часом, китів не лише багато в коротких позиціях по альткоїнам, але й їхній прибуток є вищим, що свідчить про загальний песимізм щодо високоризикованих активів та ефективне їх вилучення. З особистих стратегій провідних трейдерів видно, що довгострокові інвестори все ще зберігають оптимістичне терпіння, тоді як короткострокові трейдери більше схильні до обережного продажу або утримання монет в очікуванні. Для звичайних інвесторів, розуміння "двосторонньої" стратегії китів, можливо, є важливішим, ніж просте слідування напрямку ринку.
Попередження про ризики: вміст цього документа ґрунтується на аналізі відкритих даних, призначений лише для інформаційного використання і не є інвестиційною порадою або думкою. Ринок криптоактивів має надзвичайно високі ризики, ціни коливаються різко, інвестування вимагає обережності, будь ласка, обов'язково проводьте незалежне мислення і беріть на себе всі ризики.