Децентралізовані фінанси Глибина аналізу: революційна фінансова Блокчейн нова хвиля

Суть Децентралізованих фінансів

DeFi, тобто децентралізовані фінанси, є новою фінансовою екосистемою, що будується на основі Блокчейн і технології смарт-контрактів. Він руйнує централізовану модель традиційних фінансів, реалізуючи децентралізовану роботу фінансових послуг через Блокчейн мережу.

Децентралізовані фінанси та традиційні фінанси мають основні відмінності:

1. Вища прозорість угод: всі угоди та логіка контрактів відкриті для перевірки на Блокчейн.

2. Автоматизація розподілу доходів: автоматичне виконання через смарт-контракти, без посередницьких організацій.

3. Нижчі експлуатаційні витрати: усунено традиційні фінансові посередники.

4. Нижчий поріг участі: будь-який користувач, який має цифровий гаманець, може вільно брати участь.

Основна перевага Децентралізованих фінансів полягає в їхній децентралізованій архітектурі, яка спирається на Блокчейн та смарт-контракти для автоматизації процесів без необхідності в традиційних фінансових установах як посередниках.

Основні сценарії застосування Децентралізованих фінансів

Екосистема Децентралізовані фінанси охоплює кілька галузей, головним чином включаючи:

1. Стейкінг для участі у PoS консенсусі: користувачі ставлять токени на валідаційні вузли, отримуючи винагороду від мережі.

2. Надання кредитів: внесення вільних коштів у фонд, щоб інші могли їх позичити.

3. Надання ліквідності: надання ліквідності токенів децентралізованим біржам для отримання торгових зборів.

4. Використання агрегаторів доходу: автоматичне оптимізування інвестиційних стратегій через смарт-контракти, підвищення доходності.

5. Участь у управлінні: блокування токенів для отримання прав на управління, участь у прийнятті рішень проекту.

Огляд стейблкоїнів

Стабільні монети — це особливий клас криптовалют, які призначені для підтримки стабільності ціни, зазвичай вони прив’язані до фіатних валют або фізичних активів. Основні поділяються на чотири категорії:

1. Фіатна застава: такі як USDT, USDC, що забезпечуються фіатною валютою 1:1.

2. Товарна заставна: як XAUT, що забезпечується фізичними активами, такими як золото.

3. Криптоактиви під заставу: такі як DAI, забезпечені надмірною заставою інших криптовалют.

4. Алгоритмічний: наприклад, FRAX, стабільність якого підтримується шляхом корекції попиту та пропозиції за допомогою алгоритмів.

Стейблкоїни відіграють важливу роль в екосистемі Децентралізовані фінанси, забезпечуючи користувачам стабільне цінове закріплення та торговий медіатор.

Механізм роботи децентралізованих бірж

Децентралізовані біржі(DEX) використовують автоматичних маркет-мейкерів(AMM), без традиційної книги ордерів. Основними є два механізми AMM:

1. Постійний добуток AMM: Як формула x*y=k, що використовується Uniswap, підтримує постійний добуток кількостей двох токенів у ліквідному пулі. Цей механізм простий і ефективний, але може призвести до високого сліпого і непостійних втрат.

2. Змішаний AMM: Як модель постійної та постійного добутку, що використовується Curve, зменшує ковзання та ризик тимчасових втрат, зберігаючи при цьому ліквідність.

DEX автоматично виконує угоди через смарт-контракти, не потребуючи централізованого матчінгу, що підвищує ефективність та прозорість торгів.

Перспективи DeFi

З розвитком технологій Децентралізовані фінанси розширюються на нові сфери застосування. Токенізація реальних світових активів (RWA) стає новою гарячою темою, що приносить традиційні фінансові активи в Блокчейн, відкриваючи більше можливостей для Децентралізованих фінансів.

Децентралізовані фінанси поступово перетворюються з чисто ланцюгових фінансових експериментів на міст між традиційним і Блокчейн-світом. Завдяки постійним інноваціям і вдосконаленням, Децентралізовані фінанси, ймовірно, змінять фінансову картину майбутнього, надаючи більш широкій аудиторії більш ефективні, прозорі та інклюзивні фінансові послуги.