Аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: дослідження руху капіталу у блокчейні

В останні роки прийняття та популярність криптовалют у Південно-Східній Азії значно зросла. Щоб отримати більш глибоке розуміння характеристик потоків капіталу в ланцюжку, потенційних фінансових ризиків і зв'язків з нелегальними галузями в регіоні, нещодавно було запущено аналітичне дослідження, засноване на вибірці з 10 000 блокчейн-адрес. У дослідженні відстежуються та позначаються різні типи ризикованих шляхів руху капіталу, виявляючи ступінь ризику, що перевершує очікування в моделях обігу криптоактивів.

Загальний огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в таких аспектах, як економічна структура, політичне середовище та поведінка користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: В Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного Інтернету призвело до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів у цьому регіоні, за оцінками, їх вже кілька десятків мільйонів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: величезна кількість трудових мігрантів у цьому регіоні робить Криптоактиви зручним засобом для міжнародних платежів.

3. Регуляторне середовище різне: регуляторна політика щодо віртуальних монет у країнах Південно-Східної Азії різниться, більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків відповідності в переміщенні капіталу.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу капіталу

Аналіз показує, що приблизно 45,23% коштів вільно циркулює у блокчейні через децентралізовані гаманці, загальна сума складає 14,84 мільярда доларів США, що свідчить про високу ліквідність та децентралізовані характеристики.

2. Зв'язок з чорними та сірими індустріями

Більше 110 мільйонів доларів США було безпосередньо спрямовано на адреси, пов'язані з чорним і сірим ринком, що становить понад 12%. Подальше відстеження грошових потоків на залишкових адресах призвело до збільшення частки ризикових адрес, пов'язаних з чорним і сірим ринком, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії можливо, що мільйони користувачів мають непрямий або прямий ризик фінансових зв'язків з чорним і сірим ринком.

Аналіз потоків фінансування та ризиків у чорній та сірій економіці

1. Типізація адрес чорної та сірої промисловості

Дослідження розділить адреси, що тісно пов'язані з чорним і сірим ринками, на 3 великі категорії та 44 малі категорії, основні високі ризикові категорії включають:

• Послуги змішування монет: в основному використовуються для анонімізації напрямків коштів
• Підпільні фінансові установи: використовуються для трансакцій незаконних коштів через кордон та відмивання грошей
• шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці, вбивством іноземних інвестицій, вбивством свиней тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з понад 240 конкретними чорними та сірими індустріальними суб'єктами.

2. Явища високих ризиків у рухах капіталу

• Понад 10 мільйонів доларів США було безпосередньо переведено на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, з загальною кількістю транзакцій в кілька тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США було чітко спрямовано на мережеві азартні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів США були введені в шахрайську платформу.

Ці потоки фінансування виявляють складність і прихованість діяльності чорної та сірої індустрії, а анонімність та транснаціональні характеристики криптоактивів створюють зручності для незаконного переміщення коштів і відмивання грошей.

Стан надходжень коштів на санкціоновані платформи

1. Пропорція надходжень коштів на платформу, що підлягає санкціям

З приблизно 53,49% коштів, що безпосередньо пов'язані з чорним і сірим бізнесом, спрямовано на платформи, які підпадають під санкції, а кількість відповідних угод вдвічі перевищує ту, що спрямована до підпільних фінансових установ, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що платформи, які підпадають під санкції, залишаються основним місцем притоку високоризикових коштів.

2. Аналіз випадків: певний інструмент змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів у цьому дослідженні, що складає 97,84% від усіх коштів, що надходять до санкціонованих платформ. Однак з моменту включення її до списку санкційних суб'єктів Міністерством фінансів США у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі значно зменшилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її фінансові надходження.

Макроекономічний аналіз ризиків та обговорення причин

1. Анонімність Криптоактивів та висока ліквідність: Анонімність Криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів, що рухаються у блокчейні; навіть якщо є технічні засоби для позначення ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані завдяки таким технічним засобам, як змішування монет.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів у країнах цього регіону ще не досконалі, що призводить до збільшення ризику трансакцій з капіталом через кордон. У деяких районах все ще зберігається обережна позиція щодо криптоактивів, не вживаючи активних регуляторних заходів.

3. Соціально-економічне середовище: У деяких країнах Південно-Східної Азії рівень економічного розвитку є низьким, а розрив між багатими і бідними є значним, що призводить до того, що багато шахраїв і гравців у казино використовують це місце як базу, головним чином залучаючи іноземців до участі.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви, постачальники послуг гаманців та децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення злочинних дій або ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей.

Висновки та рекомендації

Щоб ефективно знизити ризик незаконних грошових потоків у блокчейні, рекомендується вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалену політику регулювання Криптоактивів, шляхом міжнародної співпраці боротися з незаконними фінансовими операціями у блокчейні, виходячи з різних національних обставин, запровадити чітку структуру регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити навчання звичайних користувачів щодо запобігання шахрайству, щоб вони розуміли ризики у блокчейні, підвищили здатність до виявлення та свідомість щодо захисту від коштів чорної та сірої економіки.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активно розробляти та впроваджувати технології у блокчейні для відстеження та протидії відмиванню грошей, точно ідентифікуючи та протидіючи високоризиковим фінансовим потокам за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення бірж криптоактивів, постачальників гаманців та відповідних установ у регіоні Південно-Східної Азії до спільної роботи, зміцнення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків, підвищення безпеки у блокчейні.

Південно-Східна Азія є одним із регіонів з найбільшим потенціалом для розвитку криптоактивів, але в майбутньому все ще стикається з викликами ризиків фінансових потоків. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів щодо безпеки та сприяючи інноваціям у технологіях, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки у блокчейні та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.