Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створення власного мобільного банку Біткойн
Зі зростанням позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою в інноваціях криптовалюти. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, що базуються на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових сегментів BTCFi, обговорюються стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядається механізм стейблкоїнів, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стейблкоїнів, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі отримують ліквідність через позики у біткойнах, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які забезпечують стейкінгові послуги для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для власників Біткойна. Рестейкінг послуг ще більше розблокує ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, у звіті також обговорюється модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, що забезпечує користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт порівнює безпеку, прибутковість та екологічну різноманітність різних класів активів, виявляючи унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. У міру подальшого розвитку галузі BTCFi очікується, що з'явиться більше інновацій та припливу капіталу, що ще більше зміцнить лідируючі позиції Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд траси BTCfi
BTCFi (Біткойн фінансові) є мобільним банком Біткойна, що охоплює ряд фінансових операцій, пов'язаних із Біткойном, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів. Прогнози Defilama вказують на те, що до 2030 року ринок BTCFI досягне обсягу в 1,2 трильйона доларів, включаючи загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) Біткойна в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних із Біткойном. Протягом останнього десятиліття ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал для зростання, залучаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити в ринок Біткойна та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не тільки принесла великий приплив капіталу, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і регульованість ринку, що призвело до зростання визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття глибоко дослідить кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойна (BTC Lending), стейблкоїни (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), повторний стейкінг (Restaking Service), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів - CeDeFi. Через детальне введення та аналіз цих областей ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також тенденції розвитку в майбутньому.
Сегментація BTCFi
1. Стабільні монети стабільні монети
Огляд
Стабільна монета – це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають стабільності цін за рахунок резервних активів або алгоритмічного регулювання обсягу, широко використовуються для торгівлі, платежів та трансакцій між країнами, що дозволяє користувачам користуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможливість трикутника: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібно, в контексті крипто-стабільних монет існує така неможливість трикутника: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. У поточних основних стабільних монетах, за рівнем централізації, можна виділити централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення можна виділити забезпечення фіатними/реальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією USDT та USDC вирізняються, причому USDT значно випереджає, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблкоїнів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А всі інші стейблкоїни наразі займають менше 0,5% від загальної ринкової капіталізації.
Централізовані стейблкоїни, як правило, є фіатними валютами/матеріальними активами, по суті, це RWA фіатних валют/інших матеріальних активів, наприклад, USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни, як правило, є заставленими криптоактивами або без застави (або недостатньо заставленими), DAI та USDe є заставленими криптоактивами, при цьому їх можна додатково розділити на еквівалентні застави або надмірні застави. Без застави (або недостатньо заставлені) зазвичай є так званими алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX та колишнім UST в якості представників. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику капіталізацію, їхнє проектування трохи складніше, і водночас виникло чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче буде представлено механізм децентралізованих стейблкоїнів.
Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі представлено механізм CDP (надмірне забезпечення), представлений DAI, а також механізм хеджування контрактів, представлений Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально описаний.
CDP (Колатералізована боргова позиція) представляє собою механізм створення стабільних монет у децентралізованих фінансових системах шляхом застави криптоактивів, який був впроваджений MakerDAO і вже застосовується в багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставленою стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті зберігати прив'язку 1:1 до долара США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірну заставу, позиції боргових зобов'язань під заставу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом в системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувачі вносять свої криптоактиви (наприклад, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставних активів генерують DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, що користувач запозичує, тоді як застава слугує забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати свою забезпеченість CDP/Vault вище мінімального рівня забезпеченості, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен принаймні заблокувати забезпечення на суму 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувачеві потрібно погасити створений DAI та певні стабільні витрати (вимірюються в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Дельта показує відсоткову зміну ціни деривативів відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо дельта певного опціону дорівнює 0.5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Дельта-нейтральна позиція є інвестиційною стратегією, яка передбачає тримання певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальне значення дельти портфеля було нульовим, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH, купівля еквівалентного короткого безстрокового контракту на ETH.
Ethena через випуск стейблкоїна USDe, що представляє вартість дельта-нейтральної позиції в Delta, токенізує арбітражні операції "дельта-нейтрального" з ETH. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
Прибуток від стейкінгу
Різниця базового активу та ставка фінансування
Ethena реалізувала еквівалентне забезпечення та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в стабільний монетний протокол bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно заставляти рідний BTC для емісії стабільної монети bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає протоколи позик та деривативів, спрямовані на створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним з якісних проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року за спільної організації ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого етапу фінансування токенів, де OKX Ventures та ABCDE стали головними інвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network також взяли участь. 2 лютого компанія, що котирується на Гонконгській біржі, LK Venture, що належить Blueport Interactive, оголосила на платформі X, що вона взяла участь у першому етапі фінансування bitSmiley через інвестиційний управлінський фонд BTC NEXT в екосистемі Біткойн. 4 березня KuCoin Ventures опублікувала твіт, у якому оголосила про стратегічні інвестиції в екосистемний проект DeFi Біткойн bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, основаним на фінансовій платформі Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно заставленої стабільної монети bitUSD та рідного бездоверного кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікованим BRC-20 та сумісний з BRC-20, bitUSD додав операції Mint і Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley у січні запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20. Першим активом цього протоколу є OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc ділиться на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки розподіляються між Біт OG та лідерами галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть доступні для публіки через білетну активність та публічну карбування у формі BRC-20, що призвело до затримок у мережі. Після цього команда проекту оголосила про компенсацію для тих, хто не зміг успішно карбувати.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, а потім на bitSmileyDAO на L2, отримавши інформацію від оракула та підтвердивши консенсус, надсилають інформацію про випуск Mint bitRC-20 до основної мережі BTC.
Логіка ліквідації та викупу схожа на MakerDAO, ліквідація здійснюється у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley буде запущено на BitLayer 1 травня 2024 року в Alphanet. При цьому максимальне значення кредитного плеча (LTV) становитиме 50%, щоб уникнути ліквідації користувачів, встановлено відносно низьке значення LTV. З поступовим зростанням рівня прийняття bitUSD, команда проекту буде поступово підвищувати LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin розпочнуть з травня 2024 року
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MagicBean
· 1год тому
дивовижний 期待btcДо місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinMarathoner
· 08-05 22:48
Так само, як і на перших милях криптогонки, BTCFi закладає інфраструктуру для фінансової витривалості. Метрики TVL показують, що ми ще розігріваємось, але інституційне прийняття сигналізує, що ми на правильному шляху. Вивчаю кредитування BTC з 2020 року - цікаво спостерігати, як ця екосистема зріє від спринту до ультра-марафону.
BTCFi повний аналіз: від кредитування до застейку, створення мобільного Біткойн-банку
Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створення власного мобільного банку Біткойн
Зі зростанням позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою в інноваціях криптовалюти. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, що базуються на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових сегментів BTCFi, обговорюються стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядається механізм стейблкоїнів, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стейблкоїнів, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі отримують ліквідність через позики у біткойнах, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які забезпечують стейкінгові послуги для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для власників Біткойна. Рестейкінг послуг ще більше розблокує ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, у звіті також обговорюється модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, що забезпечує користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт порівнює безпеку, прибутковість та екологічну різноманітність різних класів активів, виявляючи унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. У міру подальшого розвитку галузі BTCFi очікується, що з'явиться більше інновацій та припливу капіталу, що ще більше зміцнить лідируючі позиції Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд траси BTCfi
BTCFi (Біткойн фінансові) є мобільним банком Біткойна, що охоплює ряд фінансових операцій, пов'язаних із Біткойном, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів. Прогнози Defilama вказують на те, що до 2030 року ринок BTCFI досягне обсягу в 1,2 трильйона доларів, включаючи загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) Біткойна в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних із Біткойном. Протягом останнього десятиліття ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал для зростання, залучаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити в ринок Біткойна та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не тільки принесла великий приплив капіталу, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і регульованість ринку, що призвело до зростання визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття глибоко дослідить кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойна (BTC Lending), стейблкоїни (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), повторний стейкінг (Restaking Service), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів - CeDeFi. Через детальне введення та аналіз цих областей ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також тенденції розвитку в майбутньому.
Сегментація BTCFi
1. Стабільні монети стабільні монети
Огляд
Стабільна монета – це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають стабільності цін за рахунок резервних активів або алгоритмічного регулювання обсягу, широко використовуються для торгівлі, платежів та трансакцій між країнами, що дозволяє користувачам користуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможливість трикутника: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібно, в контексті крипто-стабільних монет існує така неможливість трикутника: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. У поточних основних стабільних монетах, за рівнем централізації, можна виділити централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення можна виділити забезпечення фіатними/реальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією USDT та USDC вирізняються, причому USDT значно випереджає, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблкоїнів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А всі інші стейблкоїни наразі займають менше 0,5% від загальної ринкової капіталізації.
Централізовані стейблкоїни, як правило, є фіатними валютами/матеріальними активами, по суті, це RWA фіатних валют/інших матеріальних активів, наприклад, USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни, як правило, є заставленими криптоактивами або без застави (або недостатньо заставленими), DAI та USDe є заставленими криптоактивами, при цьому їх можна додатково розділити на еквівалентні застави або надмірні застави. Без застави (або недостатньо заставлені) зазвичай є так званими алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX та колишнім UST в якості представників. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику капіталізацію, їхнє проектування трохи складніше, і водночас виникло чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче буде представлено механізм децентралізованих стейблкоїнів.
Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі представлено механізм CDP (надмірне забезпечення), представлений DAI, а також механізм хеджування контрактів, представлений Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально описаний.
CDP (Колатералізована боргова позиція) представляє собою механізм створення стабільних монет у децентралізованих фінансових системах шляхом застави криптоактивів, який був впроваджений MakerDAO і вже застосовується в багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставленою стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті зберігати прив'язку 1:1 до долара США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірну заставу, позиції боргових зобов'язань під заставу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом в системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувачі вносять свої криптоактиви (наприклад, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставних активів генерують DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, що користувач запозичує, тоді як застава слугує забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати свою забезпеченість CDP/Vault вище мінімального рівня забезпеченості, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен принаймні заблокувати забезпечення на суму 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувачеві потрібно погасити створений DAI та певні стабільні витрати (вимірюються в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Дельта показує відсоткову зміну ціни деривативів відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо дельта певного опціону дорівнює 0.5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Дельта-нейтральна позиція є інвестиційною стратегією, яка передбачає тримання певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальне значення дельти портфеля було нульовим, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH, купівля еквівалентного короткого безстрокового контракту на ETH.
Ethena через випуск стейблкоїна USDe, що представляє вартість дельта-нейтральної позиції в Delta, токенізує арбітражні операції "дельта-нейтрального" з ETH. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
Прибуток від стейкінгу
Різниця базового активу та ставка фінансування
Ethena реалізувала еквівалентне забезпечення та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в стабільний монетний протокол bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно заставляти рідний BTC для емісії стабільної монети bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає протоколи позик та деривативів, спрямовані на створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним з якісних проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року за спільної організації ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого етапу фінансування токенів, де OKX Ventures та ABCDE стали головними інвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network також взяли участь. 2 лютого компанія, що котирується на Гонконгській біржі, LK Venture, що належить Blueport Interactive, оголосила на платформі X, що вона взяла участь у першому етапі фінансування bitSmiley через інвестиційний управлінський фонд BTC NEXT в екосистемі Біткойн. 4 березня KuCoin Ventures опублікувала твіт, у якому оголосила про стратегічні інвестиції в екосистемний проект DeFi Біткойн bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, основаним на фінансовій платформі Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно заставленої стабільної монети bitUSD та рідного бездоверного кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікованим BRC-20 та сумісний з BRC-20, bitUSD додав операції Mint і Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley у січні запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20. Першим активом цього протоколу є OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc ділиться на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки розподіляються між Біт OG та лідерами галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть доступні для публіки через білетну активність та публічну карбування у формі BRC-20, що призвело до затримок у мережі. Після цього команда проекту оголосила про компенсацію для тих, хто не зміг успішно карбувати.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, а потім на bitSmileyDAO на L2, отримавши інформацію від оракула та підтвердивши консенсус, надсилають інформацію про випуск Mint bitRC-20 до основної мережі BTC.
Логіка ліквідації та викупу схожа на MakerDAO, ліквідація здійснюється у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley буде запущено на BitLayer 1 травня 2024 року в Alphanet. При цьому максимальне значення кредитного плеча (LTV) становитиме 50%, щоб уникнути ліквідації користувачів, встановлено відносно низьке значення LTV. З поступовим зростанням рівня прийняття bitUSD, команда проекту буде поступово підвищувати LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin розпочнуть з травня 2024 року