Чотири ключові фактори успіху трейдера: спостереження за сотнями фондів протягом п'яти років

Один з FOF-інвесторів, який має багаторічний досвід роботи в управлінні активами, нещодавно поділився своїми поглядами на успіх трейдерів. Його кар'єра почалася в епоху золотого віку мобільного інтернету, а останні кілька років він працював у домашньому офісі з технологічним фоном, займаючись розподілом активів. Бичачий ринок криптовалют 2020 року викликав його інтерес до цієї сфери, коли вони інвестували невелику суму коштів у кілька венчурних капіталів, пов'язаних з цифровими активами, і отримали значний прибуток.

Унікальний досвід цього інвестора дозволяє йому бачити ринок з макроперспективи, чітко розуміти ринкові стратегії різних учасників та еволюцію моделей прибутку з часом.

Спільні риси відмінних трейдерів

При виборі фонду та звичайного партнера (GP) цей інвестор в основному зосереджується на трьох основних факторах: продуктивність, команда та стратегія.

досягнення

Витрати фонду повинні бути підкріплені надійними даними. У вторинному ринку криптовалют інформаційна прозорість часто недостатня, тому важливою є достовірність, стійкість результатів та аналіз причинності минулих доходів. Ключовим є розрізнити, які минулі результати можуть представляти майбутнє, а які - ні.

команда

Оцінка команди включає в себе такі аспекти, як фон, надійність та комунікаційні здібності. Основними є три пункти:

1. Чесність є найважливішою умовою. Самостійні трейдери повинні дотримуватись дисципліни і бути чесними перед собою; менеджери активів повинні бути чесними з клієнтами та надавати якісні послуги.

2. Власна активність є вкрай важливою. Топові торгові команди зазвичай мають спрощену структуру, основні учасники не перевищують п'яти осіб, а лідер повинен безпосередньо брати участь у торгах.

3. Глобальне бачення та здатність до постійної еволюції. У відповідь на структурні зміни засновники повинні мати рішучість приймати рішення та твердо їх виконувати, що визначає здатність команди до витримування ризиків та потенціал розвитку.

стратегія

Стратегії повинні відповідати поточному попиту на ринку та тенденціям розвитку галузі. Хоча вторинний ринок у сфері криптовалют і традиційний вторинний ринок мають різницю в будівництві бек-офісів, управлінні клієнтами, складності стратегій та відповідності, це також означає величезні можливості для розвитку.

Методи безперервного вдосконалення трейдерів

1. Підтримуйте зв'язок з ринком, але довіряйте своїй думці і не слідуйте за всіма.

2. Виховувати більш високі виміри перспективи, дивитися на криптоіндустрію з глобальної точки зору, а не обмежуватися перспективою лише криптоіндустрії.

3. Розвиток "вулицької мудрості" (Street Smart). Відмінні трейдери часто можуть зрозуміти суть речей, зосереджуючись на найбільш безпосередніх рішеннях щодо купівлі-продажу та оцінці вартості.

4. Навчайтеся у видатних. У нинішньому заплутаному ринковому середовищі особливо важливо шукати порад у високорівневих мислителів.

Як установи можуть налаштувати криптоактиви

Стратегії розподілу криптовалютних активів у інституційних інвесторів відрізняються в залежності від властивостей та уподобань капіталу. Цей інвестор особисто більше схиляється до інвестицій на вторинному ринку. Він поділяє криптовалютний вторинний ринок на чотири категорії:

1. Криптовалюти для майнінгу та тривалого зберігання
2. Технічна торгівля, включаючи графічний аналіз та кількісну торгівлю
3. Торгівля на основі суб'єктивних суджень та "вартості"
4. Інвестиції в DeFi, зосереджуючись більше на розумінні логіки продукту та правил гри

Поточні стратегії, які добре зарекомендували себе на ринку

1. Стратегія посилення валютного стандарту:

   • TVL гри, включаючи стейкінг та отримання аірдропів
   • Квантова торгівля

2. Купівля біткоїнів зі знижкою або участь у майнінгу

3. Стратегії, які короткостроково перевищують результати біткойна, такі як CTA (консультанти з торгівлі товарами)

Серед них криптовалютна кількісна торгівля вважається найпривабливішим класом активів, що має хорошу ліквідність, значну ємність і контрольовані ризики.

Рекомендуємо до прочитання

1. "Принципи професійної спекуляції": систематичне пояснення торгової системи
2. Історія центрального банку, монетарна політика та книги з банківської справи, такі як «Алхімік»
3. Обговорення літературних творів про людську природу, таких як китайські романи династій Мін і Цін та французькі новели.

Ці матеріали допомагають зрозуміти технологічні та людські фактори, які стоять за роботою ринку, та надають інсайти для управління складними інтересами.