Майбутнє криптоактивів: перехід від рідного до пов'язаного
2025 року, криптоактиви поступово виходять на основний ринок. З появою чіткої регуляторної структури для стабільних монет і прийняттям традиційними фінансовими установами, криптоактиви, здається, святкують перемогу.
На цьому поворотному моменті ми бачимо, як проекти, пов'язані з криптоактивами, поступово перевершують проекти, що мають криптоактиви в основі. Проекти, що мають криптоактиви в основі, це проекти, які були створені експертами з криптоактивів для внутрішнього використання в цій галузі, тоді як проекти, пов'язані з криптоактивами, це застосування криптотехнологій в інших основних галузях. Це перший раз в індустрії, коли свідчиться така трансформація, і в цій статті ми детально розглянемо основні відмінності між цими двома категоріями проектів.
Особливості рідних криптоактивів
До сьогодні найбільш успішні криптоактиви майже всі були створені для крипто-орієнтованих користувачів. Технологія шифрування випереджає час, звичайним користувачам важко зрозуміти її суть, а ще важче стати запеклими користувачами. Лише крипто-орієнтовані гравці, які пройшли через всі труднощі на передовій галузі, мають достатню ризикованість, готові тестувати нові продукти та виживати в умовах різних ризиків.
Ранні традиційні венчурні капіталісти відмовлялися інвестувати в проекти з криптоактивами через малий обсяг ринку. Але з приходом літа DeFi у 2020 році та політики нульових процентних ставок у 2021 році, ринок криптоактивів зазнав експоненціального зростання. Проте загальний обсяг доступного ринку для користувачів криптоактивів все ще є обмеженим, і для досягнення річного доходу на рівні сотень мільйонів доларів середній дохід з одного користувача повинен залишатися на дуже високому рівні.
Проекти з криптоактивів повністю створені для експертів.
Успішні шифровані нативні продукти часто слідують екстремальному степеневому розподілу моделей використання користувачів. Наприклад, на певній платформі менше 1% користувачів забезпечують половину загального обсягу торгівлі. Тому засновникам проектів слід зосередитися на тому, як утримати провідних ключових користувачів, а не лише на зростанні кількості користувачів.
Залучення користувачів у сфері криптоактивів завжди було проблемою. Провідних користувачів легко можна відібрати за допомогою механізмів стимулювання, нові конкуренти можуть просто забрати кількох ключових користувачів, щоб зменшити частку на ринку. Додатково, оскільки весь код є відкритим, а проєкти легко можна форкувати, строк життя оригінальних криптоактивів зазвичай дуже короткий.
Щоб утримати основних користувачів, єдиний спосіб - це постійні інновації та збереження лідерства. Якийсь DEX може залишатися на плаву в умовах жорсткої конкуренції, ключовим є постійне впровадження проривних функцій, які задовольняють потреби основних користувачів.
Широкий розвиток проектів, пов'язаних із шифруванням
Минулими спроби застосувати технологію блокчейн на реальних світових ринках здебільшого провалювалися через занадто ранній момент. Але сьогодні ставлення традиційних установ до криптоактивів змінилося. Відомі банки та компанії активно випускають свої стабільні монети, а регуляторна політика поступово стає більш зрозумілою.
Ми починаємо бачити все більше проектів, пов'язаних із шифруванням. Найбільшими успішними прикладами в найближчі кілька років, ймовірно, стануть проекти, пов'язані із шифруванням, а не проекти, що мають корінь у шифруванні. Наприклад:
Використання стейблкоїнів для міжнародних фінансових платежів
Компанії-роботи для збору даних з використанням стимулювання DePIN
Використання zkTLS для підтвердження приватних даних споживчих компаній
Цими проектами об'єднує спільна риса: шифрування є лише характеристикою, а не самим продуктом.
Для галузей, що сильно залежать від шифрування, професійні користувачі все ще важливі, але крайня схильність дещо зменшилася. Ключ до успіху більше залежить від того, чи є практики експертами у відповідній сфері, а не від самого шифрування.
В якості прикладу фінансових технологій, основна увага приділяється досягненню ефективності одиниці економіки для залучення користувачів. Нові стартапи в сфері шифрування фінансових технологій стикаються з конкурентним тиском з боку старих гігантів і не можуть продовжувати свою діяльність шляхом випуску токенів, як це роблять чисто шифровані проекти.
Криптоактиви платежі колись були нікому не цікавою сферою, але сьогодні криптооригінальні засновники переходять з DeFi в сферу платежів. Однак, їх можуть перемогти фахівці, які більш знайомі з фінансовими технологіями.
Інсайти для криптоінвестиційного капіталу
Поява проектів, пов'язаних з криптоактивами, ставить нові виклики перед криптовенчурним капіталом. Ключовим є уникнення зворотного відбору тих засновників, яких відхилили непрофесійні венчурні капіталісти, не ставши жертвою через незнання суміжних сфер.
Перевага криптовалютного венчурного капіталу полягала в знаходженні потенційних засновників за межами мережі контактів Кремнієвої долини. Ці засновники можуть не мати вражаючого резюме, але вони добре розуміють суть криптокультури і вміють об'єднувати онлайн-спільноти.
Однак успішні засновники криптоактивів будуть різко контрастувати з цим. Вони можуть бути більш зрілими та досвідченими, мати бізнес-мислення, зазвичай походять з криптоактивної сфери та мають унікальні стратегії виходу на ринок. Оскільки галузь розвивається, нове покоління успішних засновників також вийде на поверхню.
Висновок
Шифрувальна індустрія перебуває у періоді трансформації від первинної до відповідної. Споживчі програми не є дефіцитом, але проекти з нестабільною здатністю до отримання доходу важко отримують підтримку венчурного капіталу. Підприємцям слід скористатися вікном можливостей, щоб завершити первинне накопичення, поки тенденції не змінилися.
Для проектів, спрямованих на нові ринки, важливо вести глибокий діалог з місцевими користувачами. З поступовим впровадженням криптоактивів у мейнстрім, ми станемо свідками появи більше інноваційних застосувань та успішних випадків.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шифрування індустрії: нова ера від первинних до пов'язаних проектів
Майбутнє криптоактивів: перехід від рідного до пов'язаного
2025 року, криптоактиви поступово виходять на основний ринок. З появою чіткої регуляторної структури для стабільних монет і прийняттям традиційними фінансовими установами, криптоактиви, здається, святкують перемогу.
На цьому поворотному моменті ми бачимо, як проекти, пов'язані з криптоактивами, поступово перевершують проекти, що мають криптоактиви в основі. Проекти, що мають криптоактиви в основі, це проекти, які були створені експертами з криптоактивів для внутрішнього використання в цій галузі, тоді як проекти, пов'язані з криптоактивами, це застосування криптотехнологій в інших основних галузях. Це перший раз в індустрії, коли свідчиться така трансформація, і в цій статті ми детально розглянемо основні відмінності між цими двома категоріями проектів.
Особливості рідних криптоактивів
До сьогодні найбільш успішні криптоактиви майже всі були створені для крипто-орієнтованих користувачів. Технологія шифрування випереджає час, звичайним користувачам важко зрозуміти її суть, а ще важче стати запеклими користувачами. Лише крипто-орієнтовані гравці, які пройшли через всі труднощі на передовій галузі, мають достатню ризикованість, готові тестувати нові продукти та виживати в умовах різних ризиків.
Ранні традиційні венчурні капіталісти відмовлялися інвестувати в проекти з криптоактивами через малий обсяг ринку. Але з приходом літа DeFi у 2020 році та політики нульових процентних ставок у 2021 році, ринок криптоактивів зазнав експоненціального зростання. Проте загальний обсяг доступного ринку для користувачів криптоактивів все ще є обмеженим, і для досягнення річного доходу на рівні сотень мільйонів доларів середній дохід з одного користувача повинен залишатися на дуже високому рівні.
Проекти з криптоактивів повністю створені для експертів.
Успішні шифровані нативні продукти часто слідують екстремальному степеневому розподілу моделей використання користувачів. Наприклад, на певній платформі менше 1% користувачів забезпечують половину загального обсягу торгівлі. Тому засновникам проектів слід зосередитися на тому, як утримати провідних ключових користувачів, а не лише на зростанні кількості користувачів.
Залучення користувачів у сфері криптоактивів завжди було проблемою. Провідних користувачів легко можна відібрати за допомогою механізмів стимулювання, нові конкуренти можуть просто забрати кількох ключових користувачів, щоб зменшити частку на ринку. Додатково, оскільки весь код є відкритим, а проєкти легко можна форкувати, строк життя оригінальних криптоактивів зазвичай дуже короткий.
Щоб утримати основних користувачів, єдиний спосіб - це постійні інновації та збереження лідерства. Якийсь DEX може залишатися на плаву в умовах жорсткої конкуренції, ключовим є постійне впровадження проривних функцій, які задовольняють потреби основних користувачів.
Широкий розвиток проектів, пов'язаних із шифруванням
Минулими спроби застосувати технологію блокчейн на реальних світових ринках здебільшого провалювалися через занадто ранній момент. Але сьогодні ставлення традиційних установ до криптоактивів змінилося. Відомі банки та компанії активно випускають свої стабільні монети, а регуляторна політика поступово стає більш зрозумілою.
Ми починаємо бачити все більше проектів, пов'язаних із шифруванням. Найбільшими успішними прикладами в найближчі кілька років, ймовірно, стануть проекти, пов'язані із шифруванням, а не проекти, що мають корінь у шифруванні. Наприклад:
Цими проектами об'єднує спільна риса: шифрування є лише характеристикою, а не самим продуктом.
Для галузей, що сильно залежать від шифрування, професійні користувачі все ще важливі, але крайня схильність дещо зменшилася. Ключ до успіху більше залежить від того, чи є практики експертами у відповідній сфері, а не від самого шифрування.
В якості прикладу фінансових технологій, основна увага приділяється досягненню ефективності одиниці економіки для залучення користувачів. Нові стартапи в сфері шифрування фінансових технологій стикаються з конкурентним тиском з боку старих гігантів і не можуть продовжувати свою діяльність шляхом випуску токенів, як це роблять чисто шифровані проекти.
Криптоактиви платежі колись були нікому не цікавою сферою, але сьогодні криптооригінальні засновники переходять з DeFi в сферу платежів. Однак, їх можуть перемогти фахівці, які більш знайомі з фінансовими технологіями.
Інсайти для криптоінвестиційного капіталу
Поява проектів, пов'язаних з криптоактивами, ставить нові виклики перед криптовенчурним капіталом. Ключовим є уникнення зворотного відбору тих засновників, яких відхилили непрофесійні венчурні капіталісти, не ставши жертвою через незнання суміжних сфер.
Перевага криптовалютного венчурного капіталу полягала в знаходженні потенційних засновників за межами мережі контактів Кремнієвої долини. Ці засновники можуть не мати вражаючого резюме, але вони добре розуміють суть криптокультури і вміють об'єднувати онлайн-спільноти.
Однак успішні засновники криптоактивів будуть різко контрастувати з цим. Вони можуть бути більш зрілими та досвідченими, мати бізнес-мислення, зазвичай походять з криптоактивної сфери та мають унікальні стратегії виходу на ринок. Оскільки галузь розвивається, нове покоління успішних засновників також вийде на поверхню.
Висновок
Шифрувальна індустрія перебуває у періоді трансформації від первинної до відповідної. Споживчі програми не є дефіцитом, але проекти з нестабільною здатністю до отримання доходу важко отримують підтримку венчурного капіталу. Підприємцям слід скористатися вікном можливостей, щоб завершити первинне накопичення, поки тенденції не змінилися.
Для проектів, спрямованих на нові ринки, важливо вести глибокий діалог з місцевими користувачами. З поступовим впровадженням криптоактивів у мейнстрім, ми станемо свідками появи більше інноваційних застосувань та успішних випадків.
!