Криптоактиви ринку тижневе спостереження: BTC突破关键区间, зростання 9.08%

Цього тижня ціна біткойна (BTC) відкрилася на рівні 109217,98 доларів, а в підсумку закрилася на 119130,81 доларів, зростання склало 9,08%. Протягом цього часу максимальна ціна досягла 119500 доларів, мінімальна - 105119,70 доларів, амплітуда склала 11,04%, обсяг торгів дещо зріс.

Минулого тижня ми згадували, що активність внутрішніх коштів почала зростати, що, можливо, пов'язано з резонансом з зовнішніми коштами, що спровокувало нову хвилю зростання BTC. Цього тижня цей прогноз підтвердився, внутрішні кошти та сильний попит з зовнішніх коштів через канал спотових ETF спільно діяли, що призвело до того, що BTC встановив історичний рекорд.

Однак варто звернути увагу на те, що невизначеність щодо очікувань зниження процентних ставок, викликана торговими суперечками, даними про зайнятість, які перевищують очікування, різко зросла.

Макроекономіка та політичні тенденції

Основними факторами, що впливають на ринок цього тижня, є загострення торгових суперечок та дані про зайнятість у США.

10 і 12 липня уряд США оголосив про плани введення мит на кілька торгових партнерів, ставки яких коливаються від 20% до 50%. Цей крок перевищив очікування ринку, а також разом з розглядом масштабної податкової реформи та витратного закону викликав у ринку повторну оцінку ризику стагфляції. Під впливом невизначеності в політиці та стабільних економічних даних індекс долара США зріс приблизно на 0,8% за тиждень.

Дані, опубліковані Міністерством праці, показують, що станом на тиждень, що закінчився 5 липня, кількість первинних заявок на виплату допомоги по безробіттю знизилася до 227 тисяч, що є найнижчим показником за сім тижнів і перевищує очікування ринку. Сильні дані про зайнятість призвели до того, що трейдери відклали очікування зниження процентних ставок у вересні, дані FedWatch показують, що ймовірність зниження ставок у вересні знизилася до 60,4%.

У ФРС існують розбіжності щодо зниження відсоткових ставок, багато чиновників підтримують зниження ставок, але голова Джером Пауелл обережний, наголошуючи, що вплив тарифів на інфляцію залишається невизначеним. У фокусі уваги – чи призведуть тарифи до значного зростання інфляції, що безпосередньо вплине на те, чи варто знижувати відсоткові ставки у вересні. Якщо в інфляції є чіткий висхідний сигнал, ринок може певною мірою підлаштуватися, але не очікується зміни загальної тенденції.

Ринок криптовалют

Незважаючи на невизначеність в макроекономіці, що впливає на американські акції, які коливаються поблизу історичних максимумів, завдяки великому притоку коштів зсередини та ззовні ринку, BTC цього тижня зріс на 9,08%, встановивши новий історичний максимум.

З технічної точки зору, BTC подолав діапазон коливань від 90000 до 110000 доларів, який формувався з листопада минулого року. Це прорив має велике значення, оскільки знаменує офіційний початок четвертої хвилі зростання цього бичачого ринку для BTC. Відповідно до попереднього досвіду, це зростання може швидко завершитися за короткий час (близько двох-трьох місяців).

Прорив BTC також сприяв зростанню інших криптоактивів, включаючи ETH, ринок демонструє загальний ріст.

Аналіз руху коштів

Попри глобальні макроекономічні випробування, потужний приплив коштів як всередині, так і зовні ринку сприяв тому, що BTC цього тижня показав кращі результати, ніж індекс NASDAQ.

Цього тижня в канали стабільних монет та BTC-ETF на спот-ринку надійшло 58,86 мільярдів доларів США, з яких канал стабільних монет становив 21,77 мільярдів доларів США, а канал BTC-ETF на спот-ринку - 27,80 мільярдів доларів США. Варто зазначити, що в канал ETH-ETF на спот-ринку надійшло 9,29 мільярдів доларів США, що стало рекордом за одиничними надходженнями тижня з моменту створення таких ETF.

Корпоративні закупівлі також прискорюються. Консенсус ринку щодо ситуації в третьому кварталі стає все сильнішим, і активний приплив коштів у короткостроковій перспективі важко змінити тенденцію, ринок знову демонструє ознаки бичачого ринку.

Тиск на продаж та ситуація з продажем

З липня, у міру того як BTC наближається до історичного максимуму, довгострокові власники почали незначно зменшувати свої позиції. Цього тижня, після того як BTC подолав історичний максимум, зменшення позицій довгострокових власників офіційно розпочалося, але обсяги становлять лише трохи понад 10 тисяч монет.

Обсяги продажу довгострокових і короткострокових власників зросли порівняно з минулим тижнем, але основний тиск на продаж надходить від короткострокових трейдерів. На даний момент короткострокові власники мають приблизно 18% прибутку, тиск на продаж починає поступово зростати, але все ще є обмеженим. Попит на покупку залишається сильним, загалом на біржі спостерігається тенденція до виведення коштів.

Тривалі утримувачі зменшення позначають прихід нового циклу ліквідності. За незмінних очікувань щодо зниження процентних ставок у вересні, існує сильна готовність до підвищення цін на фоні перспективної торгівлі, що є причиною нашого обережно оптимістичного ставлення до руху BTC у третьому кварталі.

Згідно з даними eMerge Engine, індикатор EMC BTC Cycle Metrics становить 0.625, перебуває у фазі зростання.