У 2024 році ринок криптовалют зазнав значного зростання, загальна капіталізація зросла з 2,31 трильйона доларів до 3,33 трильйона доларів, що становить приріст 44,2%. Це зростання стало можливим завдяки затвердженню спот ETF на біткоїн та таким ключовим подіям, як перемога Трампа. Домінування біткоїна зросло до 56,8%, що в основному зумовлено подвоєнням обсягу активів ETF на біткоїн.
Хоча був запущений ETF на базі Ethereum, його результати є відносно млявими. Solana показала вражаючі результати, ціна SOL зросла на 29,3%, а чистий приплив в екосистему склав 2 мільярди доларів.
Частка ринку DeFi зросла, загальна заблокована вартість подвоїлася. Співвідношення обсягу торгівлі DEX/CEX зросло до 11,05%, річний обсяг торгівлі досяг 2,67 трильйона доларів. Частка ринку DeFi TVL для Solana та Base подвоїлася.
Стабільні монети використовують прискорення, ринкова капіталізація зросла на 26,8%, перевищивши 205 мільярдів доларів.
1.2 Макроекономічне середовище та політика
Політика
Ситуація в політиці США змінилася, Трамп знову обраний президентом, Республіканська партія здобула більшість у Конгресі. Політика Трампа може призвести до невизначеності в міжнародній ситуації. Його ставлення до ринку криптовалют дружнє, але фактичний прогрес ще потрібно спостерігати.
В Європі під впливом війни між Росією та Україною посилилась риторика правих партій. Європа більше слідує за крипто політикою, впровадивши регуляторний акт MiCA.
Ситуація на Близькому Сході напружена, конфлікти між Ізраїлем та ХАМАСом. Кілька країн Південної Америки просувають легалізацію криптовалют.
економіка
У 2024 році глобальний темп зростання ВВП становитиме 2,6%, а рівень інфляції — 2,5%. Інфляція в США частково контролюється, починається зниження процентних ставок. Єврозона під впливом геополітичних конфліктів зазнає уповільнення економічного зростання. Китай та країни, що розвиваються, зберігають високі темпи зростання, але стикаються з викликами.
Три основні індекси США значно зросли, акції технологічного сектору показали відмінні результати. Індекс Ніккей досяг нового 30-річного максимуму. Розвиток ШІ вплине на кілька галузей.
2.Біткойн
2.1 Продукти та проектування угод
У другій половині 2024 року відбудеться важливе програмне оновлення біткойна, таке як Bitcoin Core 28.0 та Lightning Network BOLT12. Обговорення пропозицій щодо м'якого розгалуження триває, включаючи OP_CTV, OP_CAT та LNHANCE. Реалізація BitVM поступово просувається, зосереджуючи увагу на проєкті кросчейн-мосту.
2.2 Layer 2 - Швидкісна мережа
Кількість каналів у Lightning Network залишається на рівні приблизно 5000 BTC. Кількість вузлів стабільна, але кількість каналів зменшується. Розвиток протоколів, таких як BOLT12, покращує користувацький досвід. Деякі мережі Layer 1 розробляють рішення Layer 2, сумісні з Lightning Network.
2.3 Шар 2 - Бічні ланцюги
У різних проєктів Layer 2 спостерігається чергування тенденцій TVL. BTCFi стикається з викликами, пов'язаними з залежністю від нестійкого різкого зростання TVL та стимулювання аірдропами. Протоколи, які здатні більш гнучко залучати ліквідність біткоїна, мають більше шансів на успіх.
2.4 Ончейн активи
Активи метапротоколу, такі як BRC20, Runes, демонструють погані результати. RGB просувається, досягнуті успіхи в інтеграції з Lightning Network. Taproot Assets були запущені Lightning Labs, Tether оголосила про випуск стейблкоїнів на його основі.
2,5 BTCFi
BTCFi може надати додатковий дохід для власників біткоїнів, загальна заблокована вартість має зрости. Стейкінг, ліквідний стейкінг та ліквідне повторне стейкінг сприяли зростанню проекту BTCFi. Babylon приваблює велику кількість TVL. З'являються різні проекти LST, які запозичують ідеї з розроблених концепцій DeFi.
3.Ефір
Хоча було запущено ETH ETF, але він не демонструє таких результатів, як Bitcoin ETF. Комісії за газ на Layer 2 значно нижчі, ніж в Ethereum, що призводить до припливу коштів у проекти Layer 2. EVM залишається найбільш домінуючою віртуальною машиною в екосистемі.
3,1 L2s
Після оновлення Dencun, витрати на транзакції rollups зменшилися більш ніж на 90%. Base, OP Mainnet та Arbitrum досягли значного чистого припливу. Кількість щоденних транзакцій Layer 2 зросла на 325%. Base привабила велику кількість користувачів завдяки плавному користувацькому досвіду та популярним додаткам. Arbitrum запустила Stylus, що підвищує гнучкість розробки. OP Superchain продовжує зростати, кількість ланцюгів на базі OP-Stack зростає.
3.2 Повторне заставлення
Кількість закладеного ефіру загалом зросла, але доходність знизилася до 3%. Нові протоколи стейкінгу, такі як Eigenlayer, залучили значний обсяг TVL. TVL Symbiotic зазнав суттєвого зростання.
3.3 Майбутня дорожня карта Ethereum та пропозиції EIP
План оновлення Pectra на 2025 рік буде завершено в першому кварталі, включаючи кілька важливих пропозицій EIP:
EIP-7691: розширення обсягу Blobs, зменшення витрат L2
EIP-7702: реалізація функцій смарт-контракту для EOA-рахунків
EIP-7251: оптимізація управління валідаторами, зменшення навантаження на мережу
Команда розробників Ethereum переробила довгострокову дорожню карту розвитку та планує суттєве оновлення у 2029 році.
4. Solana
У 2024 році Solana показала відмінні результати, ціна зросла приблизно на 75%. Її унікальна архітектура SVM забезпечує нижчі комісії та вищу пропускну здатність. Капіталізація стейблкоїнів зросла більш ніж утричі, досягнувши 5,1 мільярда доларів. Кількість розробників помітно зросла, а прийняття з боку установ стало більш помітним.
У 2024 році екосистема Solana зосередиться на таких сферах, як DePIN, меми, PayFi тощо:
ДеПІН
Проекти, такі як Helium та Render Network, перейшли на Solana, сприяючи розвитку DePIN. У 2024 році з'являться кілька проектів DePIN, таких як Hivemapper, Cudis, Grass, XNET.
Мем
Платформи, такі як Pump.fun, сприяють процвітанню мем-монет на Solana. Аналітичні платформи, такі як GMGN.ai, надають інвесторам кращі інструменти підтримки.
PayFi
Solana Pay як важлива інфраструктура, співпрацює з такими компаніями, як Shopify та VISA, розширюючи канали онлайн і офлайн платежів.
Перспективи на майбутнє
Активація Firedancer подальше підвищить продуктивність мережі. Плагін Solana забезпечує більш гнучкі можливості випуску токенів. Зростання ринку стабільних монет, впровадження з боку інститутів та інші фактори матимуть позитивний вплив на екосистему.
5. Alt-L1
Беречейн
Унікальні стимули забезпечуються через механізм доказу ліквідності ( PoL ). Перед запуском TVL перевищив 1,5 мільярда доларів, а після запуску піднявся до восьмої найбільшої мережі.
ТОН
Швидке зростання на основі користувачів Telegram. Ігри, такі як Catizen, показують хороші результати. Але з четвертого кварталу зростання сповільнилося, ключовим моментом у 2025 році буде глибока співпраця з Telegram.
Кайя
Об'єднаний Klaytn та Finschia, інтегрує LINE та KakaoTalk. Пропонує оптимізаційні рішення, такі як абстракція облікового запису, для спрощення користувацького досвіду. Запуск програми Kaia Wave для сприяння розвитку екосистеми.
Перемістити
Екосистема Move отримує більш широке визнання. Sui лідирує над Aptos за кількома показниками. Капіталізація стабільної монети Sui та активність DeFi значно зросли. Aptos також досяг значного зростання, зосереджуючись на інституційних напрямках, таких як токенізація RWA.
MegaETH
Сумісний з EVM, має високу пропускну спроможність та мілісекундний час блокування. Підвищення продуктивності за рахунок спеціалізації вузлів.
Монад
Висока продуктивність досягається через виконання оптимістичних паралельних транзакцій. Технологічні інновації, такі як MonadBFT та MonadDB, підвищують здатність обробки транзакцій.
6. Інші треки
6.1 Мем
У 2024 році мем-індустрія показала найкращі результати, зростання на 218%. Ефіріум, Base та Solana є трьома найактивнішими публічними блокчейнами. Платформи, такі як Pump.fun, сприяли розвитку мем-коінів.
6.2 ШІ
AI + Crypto поєднуються, стаючи гарячою темою. Агенті вибухнуть у другій половині року, проекти як Virtuals Protocol демонструють вражаючі результати. Розробницькі рамки, такі як ElizaOS, сприяють розвитку агентів.
6.3 RWA
Ринкова вартість RWA зросла на 63%, досягнувши 13,67 мільярда доларів США. Приватний кредит і державні облігації США є основними класами активів. Участь інститутів зросла, кілька відомих установ запустили послуги токенізації.
6.4 Торговий робот
Конкуренція на ринку торгових ботів посилюється. Нові проекти, такі як Trojan, GMGN.AI, демонструють вражаючі результати.
6.5 DeSci
Кількість проектів DeSci наближається до 100, охоплюючи такі сфери, як біотехнології та космос. Bio Protocol отримав інвестиції від Binance Labs, але DeSci все ще стикається з викликами, такими як недостатнє фінансування.
6.6 ДеПІН
Загальна капіталізація DePIN досягла 50 мільярдів доларів, зросла на 176%. Кількість проектів перевищує 295. Енергетичні мережі, бездротові мережі, геопросторові мережі та обчислювальні мережі є підсекторами, на які варто звернути увагу.
6.8 Гра
Галузь ігор демонструє стійкість, середня кількість активних гаманців на день перевищує 7,6 мільйона. opBNB, Ronin та інші стали основними ігровими ланцюгами. Незважаючи на труднощі з фінансуванням, галузь зберігає темп зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2024 крипторинок: Біткойн домінує з часткою 56.8%, Solana показує вражаючі результати
1. Огляд ринку
1.1 Основи ринку криптовалют
У 2024 році ринок криптовалют зазнав значного зростання, загальна капіталізація зросла з 2,31 трильйона доларів до 3,33 трильйона доларів, що становить приріст 44,2%. Це зростання стало можливим завдяки затвердженню спот ETF на біткоїн та таким ключовим подіям, як перемога Трампа. Домінування біткоїна зросло до 56,8%, що в основному зумовлено подвоєнням обсягу активів ETF на біткоїн.
Хоча був запущений ETF на базі Ethereum, його результати є відносно млявими. Solana показала вражаючі результати, ціна SOL зросла на 29,3%, а чистий приплив в екосистему склав 2 мільярди доларів.
Частка ринку DeFi зросла, загальна заблокована вартість подвоїлася. Співвідношення обсягу торгівлі DEX/CEX зросло до 11,05%, річний обсяг торгівлі досяг 2,67 трильйона доларів. Частка ринку DeFi TVL для Solana та Base подвоїлася.
Стабільні монети використовують прискорення, ринкова капіталізація зросла на 26,8%, перевищивши 205 мільярдів доларів.
1.2 Макроекономічне середовище та політика
Політика
Ситуація в політиці США змінилася, Трамп знову обраний президентом, Республіканська партія здобула більшість у Конгресі. Політика Трампа може призвести до невизначеності в міжнародній ситуації. Його ставлення до ринку криптовалют дружнє, але фактичний прогрес ще потрібно спостерігати.
В Європі під впливом війни між Росією та Україною посилилась риторика правих партій. Європа більше слідує за крипто політикою, впровадивши регуляторний акт MiCA.
Ситуація на Близькому Сході напружена, конфлікти між Ізраїлем та ХАМАСом. Кілька країн Південної Америки просувають легалізацію криптовалют.
економіка
У 2024 році глобальний темп зростання ВВП становитиме 2,6%, а рівень інфляції — 2,5%. Інфляція в США частково контролюється, починається зниження процентних ставок. Єврозона під впливом геополітичних конфліктів зазнає уповільнення економічного зростання. Китай та країни, що розвиваються, зберігають високі темпи зростання, але стикаються з викликами.
Три основні індекси США значно зросли, акції технологічного сектору показали відмінні результати. Індекс Ніккей досяг нового 30-річного максимуму. Розвиток ШІ вплине на кілька галузей.
2.Біткойн
2.1 Продукти та проектування угод
У другій половині 2024 року відбудеться важливе програмне оновлення біткойна, таке як Bitcoin Core 28.0 та Lightning Network BOLT12. Обговорення пропозицій щодо м'якого розгалуження триває, включаючи OP_CTV, OP_CAT та LNHANCE. Реалізація BitVM поступово просувається, зосереджуючи увагу на проєкті кросчейн-мосту.
2.2 Layer 2 - Швидкісна мережа
Кількість каналів у Lightning Network залишається на рівні приблизно 5000 BTC. Кількість вузлів стабільна, але кількість каналів зменшується. Розвиток протоколів, таких як BOLT12, покращує користувацький досвід. Деякі мережі Layer 1 розробляють рішення Layer 2, сумісні з Lightning Network.
2.3 Шар 2 - Бічні ланцюги
У різних проєктів Layer 2 спостерігається чергування тенденцій TVL. BTCFi стикається з викликами, пов'язаними з залежністю від нестійкого різкого зростання TVL та стимулювання аірдропами. Протоколи, які здатні більш гнучко залучати ліквідність біткоїна, мають більше шансів на успіх.
2.4 Ончейн активи
Активи метапротоколу, такі як BRC20, Runes, демонструють погані результати. RGB просувається, досягнуті успіхи в інтеграції з Lightning Network. Taproot Assets були запущені Lightning Labs, Tether оголосила про випуск стейблкоїнів на його основі.
2,5 BTCFi
BTCFi може надати додатковий дохід для власників біткоїнів, загальна заблокована вартість має зрости. Стейкінг, ліквідний стейкінг та ліквідне повторне стейкінг сприяли зростанню проекту BTCFi. Babylon приваблює велику кількість TVL. З'являються різні проекти LST, які запозичують ідеї з розроблених концепцій DeFi.
3.Ефір
Хоча було запущено ETH ETF, але він не демонструє таких результатів, як Bitcoin ETF. Комісії за газ на Layer 2 значно нижчі, ніж в Ethereum, що призводить до припливу коштів у проекти Layer 2. EVM залишається найбільш домінуючою віртуальною машиною в екосистемі.
3,1 L2s
Після оновлення Dencun, витрати на транзакції rollups зменшилися більш ніж на 90%. Base, OP Mainnet та Arbitrum досягли значного чистого припливу. Кількість щоденних транзакцій Layer 2 зросла на 325%. Base привабила велику кількість користувачів завдяки плавному користувацькому досвіду та популярним додаткам. Arbitrum запустила Stylus, що підвищує гнучкість розробки. OP Superchain продовжує зростати, кількість ланцюгів на базі OP-Stack зростає.
3.2 Повторне заставлення
Кількість закладеного ефіру загалом зросла, але доходність знизилася до 3%. Нові протоколи стейкінгу, такі як Eigenlayer, залучили значний обсяг TVL. TVL Symbiotic зазнав суттєвого зростання.
3.3 Майбутня дорожня карта Ethereum та пропозиції EIP
План оновлення Pectra на 2025 рік буде завершено в першому кварталі, включаючи кілька важливих пропозицій EIP:
Команда розробників Ethereum переробила довгострокову дорожню карту розвитку та планує суттєве оновлення у 2029 році.
4. Solana
У 2024 році Solana показала відмінні результати, ціна зросла приблизно на 75%. Її унікальна архітектура SVM забезпечує нижчі комісії та вищу пропускну здатність. Капіталізація стейблкоїнів зросла більш ніж утричі, досягнувши 5,1 мільярда доларів. Кількість розробників помітно зросла, а прийняття з боку установ стало більш помітним.
У 2024 році екосистема Solana зосередиться на таких сферах, як DePIN, меми, PayFi тощо:
ДеПІН
Проекти, такі як Helium та Render Network, перейшли на Solana, сприяючи розвитку DePIN. У 2024 році з'являться кілька проектів DePIN, таких як Hivemapper, Cudis, Grass, XNET.
Мем
Платформи, такі як Pump.fun, сприяють процвітанню мем-монет на Solana. Аналітичні платформи, такі як GMGN.ai, надають інвесторам кращі інструменти підтримки.
PayFi
Solana Pay як важлива інфраструктура, співпрацює з такими компаніями, як Shopify та VISA, розширюючи канали онлайн і офлайн платежів.
Перспективи на майбутнє
Активація Firedancer подальше підвищить продуктивність мережі. Плагін Solana забезпечує більш гнучкі можливості випуску токенів. Зростання ринку стабільних монет, впровадження з боку інститутів та інші фактори матимуть позитивний вплив на екосистему.
5. Alt-L1
Беречейн
Унікальні стимули забезпечуються через механізм доказу ліквідності ( PoL ). Перед запуском TVL перевищив 1,5 мільярда доларів, а після запуску піднявся до восьмої найбільшої мережі.
ТОН
Швидке зростання на основі користувачів Telegram. Ігри, такі як Catizen, показують хороші результати. Але з четвертого кварталу зростання сповільнилося, ключовим моментом у 2025 році буде глибока співпраця з Telegram.
Кайя
Об'єднаний Klaytn та Finschia, інтегрує LINE та KakaoTalk. Пропонує оптимізаційні рішення, такі як абстракція облікового запису, для спрощення користувацького досвіду. Запуск програми Kaia Wave для сприяння розвитку екосистеми.
Перемістити
Екосистема Move отримує більш широке визнання. Sui лідирує над Aptos за кількома показниками. Капіталізація стабільної монети Sui та активність DeFi значно зросли. Aptos також досяг значного зростання, зосереджуючись на інституційних напрямках, таких як токенізація RWA.
MegaETH
Сумісний з EVM, має високу пропускну спроможність та мілісекундний час блокування. Підвищення продуктивності за рахунок спеціалізації вузлів.
Монад
Висока продуктивність досягається через виконання оптимістичних паралельних транзакцій. Технологічні інновації, такі як MonadBFT та MonadDB, підвищують здатність обробки транзакцій.
6. Інші треки
6.1 Мем
У 2024 році мем-індустрія показала найкращі результати, зростання на 218%. Ефіріум, Base та Solana є трьома найактивнішими публічними блокчейнами. Платформи, такі як Pump.fun, сприяли розвитку мем-коінів.
6.2 ШІ
AI + Crypto поєднуються, стаючи гарячою темою. Агенті вибухнуть у другій половині року, проекти як Virtuals Protocol демонструють вражаючі результати. Розробницькі рамки, такі як ElizaOS, сприяють розвитку агентів.
6.3 RWA
Ринкова вартість RWA зросла на 63%, досягнувши 13,67 мільярда доларів США. Приватний кредит і державні облігації США є основними класами активів. Участь інститутів зросла, кілька відомих установ запустили послуги токенізації.
6.4 Торговий робот
Конкуренція на ринку торгових ботів посилюється. Нові проекти, такі як Trojan, GMGN.AI, демонструють вражаючі результати.
6.5 DeSci
Кількість проектів DeSci наближається до 100, охоплюючи такі сфери, як біотехнології та космос. Bio Protocol отримав інвестиції від Binance Labs, але DeSci все ще стикається з викликами, такими як недостатнє фінансування.
6.6 ДеПІН
Загальна капіталізація DePIN досягла 50 мільярдів доларів, зросла на 176%. Кількість проектів перевищує 295. Енергетичні мережі, бездротові мережі, геопросторові мережі та обчислювальні мережі є підсекторами, на які варто звернути увагу.
6.8 Гра
Галузь ігор демонструє стійкість, середня кількість активних гаманців на день перевищує 7,6 мільйона. opBNB, Ronin та інші стали основними ігровими ланцюгами. Незважаючи на труднощі з фінансуванням, галузь зберігає темп зростання.