Aave: Децентралізовані фінанси та у блокчейні економіки основні стовпи

У блокчейні позики як один з найважливіших ринків криптоіндустрії, Aave безсумнівно є лідером у цій сфері. Його потужні конкурентні бар'єри та прихильність користувачів надають йому величезний потенціал для зростання, але ринок, здається, ще не усвідомив цього.

З моменту запуску в основній мережі Ethereum у січні 2020 року Aave став найбільшим кредитним протоколом. Наразі загальна сума активних кредитів становить 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого за величиною протоколу.

Показники угоди продовжують зростати, перевищуючи попередній піковий рівень

Aave є одним із небагатьох показників, які перевершили рівень бичачого ринку 2021 року серед Децентралізованих фінансів. Його квартальний дохід перевищив піковий рівень бичачого ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто відзначити, що навіть під час ринкової консолідації з листопада 2022 року до жовтня 2023 року, дохід Aave продовжував прискорено зростати. З відновленням ринку в першому та другому кварталах 2024 року, темпи зростання Aave не зменшуються, а зростання в порівнянні з попереднім періодом досягає 50-60%.

З початку року, завдяки зростанню депозитів та збільшенню цін на основні активи, загальна заблокована вартість Aave (TVL) майже подвоїлась, відновившись до 51% від пікового значення 2021 року. Це свідчить про те, що Aave демонструє вищу стійкість у порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами протоколами.

Сильні фінансові результати відображають високу відповідність продукту та ринку

Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, що збіглося з масовим розподілом токенів стимулювання з боку кількох платформ смарт-контрактів. Це привело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, що збільшило доходи більшості протоколів.

Сьогодні винагорода токенами основної ланцюга вичерпана, а винагорода токенами Aave зменшилася до незначного рівня. Це свідчить про те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним та сталим, основною причиною якого є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило активні кредитні та позикові ставки.

Навіть у періоди зменшення спекулятивної активності, Aave продемонстрував здатність стимулювати зростання фундаментальних показників. На початку серпня, коли глобальний ринок ризикових активів зазнав значного падіння, доходи Aave залишалися стабільними завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення кредитів. Це підтверджує, що Aave має можливість витримувати ринкові коливання в умовах різних забезпечень і мультиблокчейн-середовища.

Основи сильно відновлюються, а коефіцієнт ціни до продажу Aave залишається на найнижчому рівні за три роки

Незважаючи на те, що за останні кілька місяців показники сильно відновилися, коефіцієнт ціни до продажу Aave становить лише 17 разів, що є найнижчим рівнем за три роки, значно нижче середнього рівня 62 рази за той же період.

Aave має на меті зміцнити свою панівну позицію в сфері Децентралізовані фінанси

Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох аспектах:

1. Записи управління безпекою протоколу хороші
2. Двосторонній мережевий ефект
3. DAO управління має порядок
4. Позиціонування багатоланцюгової екосистеми

Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризику зниження

Aave Chan Initiative (ACI) нещодавно ініціювала пропозицію, що має на меті реформу економіки токена AAVE, сподіваючись запровадити механізм поділу прибутку для посилення практичності токена. Основні зміни включають:

1. Усунення ризику зменшення AAVE під час переміщення модулю безпеки
2. Введення нового модуля безпеки Umbrella
3. Введення механізму Anti-GHO
4. Реалізація плану знищення та розподілу

Ці реформи одночасно принесуть користь користувачам платформи та власникам AAVE.

Aave очікує значного зростання

У Aave є кілька факторів зростання:

1. Запуск Aave v4
2. Зростання в кореляції з класами активів BTC та ETH
3. Прив'язка до зростання постачання стабільних монет

Підсумок

Aave як лідер у сфері децентралізованого кредитування має оптимістичні перспективи. Завдяки потужному мережеваму ефекту, а також видатній ліквідності токенів і їх комбінованості, Aave має всі шанси продовжувати зміцнювати та розширювати свою домінуючу позицію на ринку. Очікуване оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та зміцнить його здатність до захоплення вартості.

Наразі AAVE пропонує відмінні можливості інвестицій з урахуванням ризику в криптоіндустрії. Оскільки ринок поступово усвідомлює потенціал Aave, його оцінка, ймовірно, буде виправлена у зв'язку з розбіжністю між оцінкою та фундаментальними показниками.