Компанії Фінтех часто забезпечують виняткові враження для користувачів, але заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає доступності для широкої аудиторії.
Запропоноване рішення – це "DeFi муле" : поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їх можливість контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорого підтримувати, але й становлять потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в царині стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди всього за кілька центів. Окрім платежів, DeFi пропонує 24/7 інфраструктуру для торгівлі, кредитування та запозичення, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ та глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні високоякісних користувацьких досвідів. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але також збільшує ліквідність в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані з точки зору управління дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над своїми операціями, що є важливим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбала Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, і
США вивчає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події вказують на відчутний перехід до інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалюти, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманець та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може підірвати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати програми, що взаємодіють з користувачами, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не підтримує конкретних осіб або результати.
Це відкритий код з публічно перевіряємим виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Це змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили надійно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, з єдиною відповідальністю клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття базується на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Компанії Фінтех часто забезпечують виняткові враження для користувачів, але заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає доступності для широкої аудиторії.
Запропоноване рішення – це "DeFi муле" : поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їх можливість контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорого підтримувати, але й становлять потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні високоякісних користувацьких досвідів. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але також збільшує ліквідність в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані з точки зору управління дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над своїми операціями, що є важливим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний перехід до інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалюти, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманець та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може підірвати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати програми, що взаємодіють з користувачами, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили надійно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, з єдиною відповідальністю клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття базується на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.