Спадщина піонерів штучного інтелекту: створення надійних джерел даних
Літом 1954 року основоположник комп'ютерних наук Алан Тюрінг покінчив життя самогубством, отруївшись у своєму будинку в Манчестері, Англія. Цей герой, який під час Другої світової війни розкрив німецькі шифри, зробив великий внесок у сучасну комп'ютерну техніку та штучний інтелект. На честь цього великого вченого Американська комп'ютерна асоціація заснувала "Премію Тюрінга", щоб вшанувати людей, які досягли видатних успіхів у галузі комп'ютерних наук.
Тюрін під час свого життя уявляв ящик, який постійно надає дані комп'ютеру. У централізованих системах введення даних не є складним, але забезпечення достовірності даних і запобігання людським маніпуляціям стало великою технічною проблемою.
Сфера блокчейну завжди прагнула реалізувати концепцію "істинності інформації". З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi), "оракули", що надають цінові дані для продуктів DeFi, перетворилися з нішевої технології на основну.
На сьогоднішній день проекти оркулів процвітають, кожен з них має свої особливості. Серед них NEST Protocol оригінально переносить процес формування цін на блокчейн, формуючи "фактичну ціну" через участь користувачів у "майнінгу пропозицій" та арбітражних іграх різних торгових пар, що усуває витрати на довіру до позаблокчейнних процесів. Система NEST надає щедрі токенові винагороди "майнерам пропозицій", користувачі, які беруть участь у пропозиціях торгових пар ETH-USDT та інших, можуть отримувати токени NEST та відповідні nToken, а також щотижня ділитися прибутком в ETH від розвитку екосистеми.
Механізм "цінового майнінгу" NEST Protocol подібний до консенсусу POW біткоїна, є простим і надійним, а його токеноміка аналогічна популярному зараз "майнінгу ліквідності", що може повною мірою стимулювати учасників. Можна сказати, що NEST Protocol завершив весь процес оракула в ланцюзі, є ідеальною формою оракула.
Інноваційний шлях виявлення цін на блокчейні
Більшість оракулів покладаються на незалежні системи оффчейн-гри, які надають дані через зовнішню мережу вузлів і досягають консенсусу, перш ніж повернути їх на блокчейн. Цей підхід має певну вартість довіри, і користувачі повинні довіряти процесу отримання даних оффчейн. Тому багато проектів оракулів прагнуть розробити складні механізми для забезпечення достовірності даних зовнішньої мережі та надійності вузлів.
Протокол NEST знаходить нові шляхи, безпосередньо на ланцюзі через гру формуючи справжні "цінові факти". У цій системі "цінові факти" в основному генеруються двома категоріями учасників: майнерами цінових пропозицій та валідаторами.
Цитувальники-майнери, виходячи з власного судження про розумну ринкову ціну, пропорційно вносять певну кількість двох токенів (, таких як ETH та USDT ), до контракту NEST і сплачують комісію. Наразі мінімальна одиниця цитування становить 30 ETH, потрібно сплатити 1% комісії.
Після завершення报价 користувача, ця ціна буде опублікована та прийматиме виклик приблизно через 5 хвилин. Якщо ніхто не зробить арбітраж, то це вважається розумною ринковою ціною. В іншому випадку арбітражник може виправити ціну та запропонувати нову报价, що вдвічі перевищує обсяг арбітражних коштів, для виклику наступних арбітражників.
Механізм виявлення цін, який використовує "справжні гроші", може ефективно запобігти маніпуляціям з цінами. Правильні котирування отримають винагороду, а зловмисні котирування зазнають втрат через арбітраж. З розширенням пулу коштів, ефект масштабу NEST стане очевидним, і вартість зловмисних котирувань буде надзвичайно високою. Таким чином, у порівнянні з довірою до певних вузлів зовнішніх даних, ціна, яка формується на ланцюгу, є справжнім децентралізованим фактом.
Крім того, власники токенів NEST можуть регулярно ділитися зборами, які стягує система, і відігравати більш важливу роль у NEST 3.0. Наприклад, для створення та торгівлі новими торговими парами ERC20 Token/ETH необхідно використовувати токени NEST, а ті, хто не успішно взяв участь у торгах, можуть навіть повернути свої ставки у надлишку, щоб стимулювати участь на ринку.
Цінові ями та потенціал зростання
Порівнюючи всю галузь, поточна ринкова позиція NEST не відповідає його цінності. Його вдосконалена модель токенів наділяє величезним потенціалом для зростання.
З точки зору оцінки проекту, в сегменті оракулів наразі одна компанія домінує. Станом на 29 вересня, ринкова капіталізація провідного проекту досягла 3,4 мільярда доларів, що в 48 разів більше за NEST. Як піонер рішення "факти ціни", NEST має величезний потенціал для зростання. З розвитком сфери DeFi, NEST має всі шанси стати переважним вибором для більшої кількості проектів.
Модель дисконтованих грошових потоків показує величезний потенціал зростання
Модель токеноміки є важливим критерієм для оцінки потенціалу розвитку проекту. Різноманітні моделі стимулювання можуть з різних боків надавати позитивний зворотний зв'язок учасникам екосистеми, стимулювати процвітання вторинного ринку і навіть стати стабільним інвестиційним вибором для користувачів у довгостроковій перспективі.
NEST не лише вводить механізми стимулювання та гри на стадії генерації даних, але й розробляє унікальну систему стимулів для тримачів токенів. Тримачі NEST та nToken можуть вносити свої токени в контракт і отримувати щотижня ETH прибуток системи. Ця механіка дивідендів стимулює тримачів брати участь у будівництві екосистеми, залучаючи більше людей до використання NEST.
На даний момент прибуток NEST та nToken в основному походить з комісій за транзакції майнерів котирувань та зборів за використання даних в downstream-додатках. Усі збори та розподіли здійснюються за допомогою смарт-контрактів, що забезпечує повну прозорість процесу.
На основі історичних даних, використовуючи модель дисконтування грошових потоків, провести оцінку токену NEST. Використовується двофазна модель дисконтування вільних грошових потоків, щоб прогнозувати зростання вільних грошових потоків NEST, наводяться темпи зростання грошових потоків для двох фаз.
Згідно з тижневими даними, NEST щотижня приносить прибуток приблизно 138 ETH. Припустимо, що на першій стадії (5 року ) NEST щотижневий прибуток зберігає лінійне зростання, збільшуючись на 138 ETH щотижня. На другій стадії ( безстрокові ) темпи зростання прибутку знижуються до 0. Встановивши ставку дисконту на 7% і 10%, отримуємо поточну оцінку NEST відповідно 0.005 ETH і 0.0035 ETH.
Станом на 7 жовтня, ціна NEST становить приблизно 0.000151 ETH, що означає, що оцінка в 23-33 рази перевищує поточну ціну. З цього видно, що NEST та nToken мають простір для довгострокового зростання, а стабільно зростаючий грошовий потік за рахунок报价 забезпечує потужну підтримку їхній ціні.
!
З іншого боку, система nToken у протоколі NEST підтримує котирування будь-яких пар ERC20/ETH. Користувачі можуть ініціювати створення пар оракулів і входити в процес аукціону. Коли оракул успішно проведе аукціон і активується, кошти, які брали участь у торгах, будуть назавжди знищені. Це надає NEST можливість "безкінечної дефляції". З ростом кількості якісних проектів і збільшенням пар торгівлі, токени NEST будуть постійно знищуватися, що ще більше підвищить їхню вартість.
Побудова нової інфраструктури DeFi, NEST має шанси стати лідером
У порівнянні з простими «інформаційними потоками» оріакла, NEST має більш складний шлях до формування «цінових фактів» на ланцюгу. Більшість систем оріаклів обирають модель консенсусу з нижчим порогом для швидкого розширення. Але у питанні «довіряти даним» чи «довіряти фактам» NEST, очевидно, має свої принципи.
Ціни формуються на основі фактичних коштів майнерів на блокчейні, створюючи пісочну ринкову платформу. Під впливом інтересів, валідатори ( та арбітражники ) постійно коригуватимуть дані, наближаючи їх до реальної ціни. З розвитком ринкового котирування, вся екосистема протоколу NEST стане ще більш потужною. У порівнянні, в області інформаційних оракулів, де бар'єри для входу низькі, утворюється червоне море, появу зловмисних проєктів може знизити довіру людей до "цінової інформації".
Це не лише перенесення даних на блокчейн, а й створення реальних даних децентралізованим способом на ланцюгу. Цей спосіб, який не потребує довіри, безумовно, стане більш масштабним із розвитком екосистеми DeFi. У свою чергу, це також може підвищити ефективність і точність даних, створюючи позитивний зворотний зв'язок. Зі збільшенням кількості валідаторів та арбітражників витрати на переведення проектів постійно зростатимуть. Завдяки своїй перевазі на початку, протокол NEST має всі шанси вирізнитися в сегменті оракулів.
У криптоспільноті є відома фраза: "Не довіряй, перевіряй"( не слід довіряти, потрібно перевіряти). Мережа NEST є втіленням цієї ідеї. При створенні "ідеальної" системи котирувань вона виходить з припущення, що зіштовхується з найбільшою кількістю брехні та найбільшою злістю. Лише в таких суворих умовах, коли все ще можливо сформувати правдиву інформацію в блокчейні, можна вважати систему предикторів дійсно відмінною.
!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
NESTОракул-машина: у блокчейні інноваційне виявлення цін через ігри, величезний потенціал
Спадщина піонерів штучного інтелекту: створення надійних джерел даних
Літом 1954 року основоположник комп'ютерних наук Алан Тюрінг покінчив життя самогубством, отруївшись у своєму будинку в Манчестері, Англія. Цей герой, який під час Другої світової війни розкрив німецькі шифри, зробив великий внесок у сучасну комп'ютерну техніку та штучний інтелект. На честь цього великого вченого Американська комп'ютерна асоціація заснувала "Премію Тюрінга", щоб вшанувати людей, які досягли видатних успіхів у галузі комп'ютерних наук.
Тюрін під час свого життя уявляв ящик, який постійно надає дані комп'ютеру. У централізованих системах введення даних не є складним, але забезпечення достовірності даних і запобігання людським маніпуляціям стало великою технічною проблемою.
Сфера блокчейну завжди прагнула реалізувати концепцію "істинності інформації". З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi), "оракули", що надають цінові дані для продуктів DeFi, перетворилися з нішевої технології на основну.
На сьогоднішній день проекти оркулів процвітають, кожен з них має свої особливості. Серед них NEST Protocol оригінально переносить процес формування цін на блокчейн, формуючи "фактичну ціну" через участь користувачів у "майнінгу пропозицій" та арбітражних іграх різних торгових пар, що усуває витрати на довіру до позаблокчейнних процесів. Система NEST надає щедрі токенові винагороди "майнерам пропозицій", користувачі, які беруть участь у пропозиціях торгових пар ETH-USDT та інших, можуть отримувати токени NEST та відповідні nToken, а також щотижня ділитися прибутком в ETH від розвитку екосистеми.
Механізм "цінового майнінгу" NEST Protocol подібний до консенсусу POW біткоїна, є простим і надійним, а його токеноміка аналогічна популярному зараз "майнінгу ліквідності", що може повною мірою стимулювати учасників. Можна сказати, що NEST Protocol завершив весь процес оракула в ланцюзі, є ідеальною формою оракула.
Інноваційний шлях виявлення цін на блокчейні
Більшість оракулів покладаються на незалежні системи оффчейн-гри, які надають дані через зовнішню мережу вузлів і досягають консенсусу, перш ніж повернути їх на блокчейн. Цей підхід має певну вартість довіри, і користувачі повинні довіряти процесу отримання даних оффчейн. Тому багато проектів оракулів прагнуть розробити складні механізми для забезпечення достовірності даних зовнішньої мережі та надійності вузлів.
Протокол NEST знаходить нові шляхи, безпосередньо на ланцюзі через гру формуючи справжні "цінові факти". У цій системі "цінові факти" в основному генеруються двома категоріями учасників: майнерами цінових пропозицій та валідаторами.
Цитувальники-майнери, виходячи з власного судження про розумну ринкову ціну, пропорційно вносять певну кількість двох токенів (, таких як ETH та USDT ), до контракту NEST і сплачують комісію. Наразі мінімальна одиниця цитування становить 30 ETH, потрібно сплатити 1% комісії.
Після завершення报价 користувача, ця ціна буде опублікована та прийматиме виклик приблизно через 5 хвилин. Якщо ніхто не зробить арбітраж, то це вважається розумною ринковою ціною. В іншому випадку арбітражник може виправити ціну та запропонувати нову报价, що вдвічі перевищує обсяг арбітражних коштів, для виклику наступних арбітражників.
Механізм виявлення цін, який використовує "справжні гроші", може ефективно запобігти маніпуляціям з цінами. Правильні котирування отримають винагороду, а зловмисні котирування зазнають втрат через арбітраж. З розширенням пулу коштів, ефект масштабу NEST стане очевидним, і вартість зловмисних котирувань буде надзвичайно високою. Таким чином, у порівнянні з довірою до певних вузлів зовнішніх даних, ціна, яка формується на ланцюгу, є справжнім децентралізованим фактом.
Крім того, власники токенів NEST можуть регулярно ділитися зборами, які стягує система, і відігравати більш важливу роль у NEST 3.0. Наприклад, для створення та торгівлі новими торговими парами ERC20 Token/ETH необхідно використовувати токени NEST, а ті, хто не успішно взяв участь у торгах, можуть навіть повернути свої ставки у надлишку, щоб стимулювати участь на ринку.
Цінові ями та потенціал зростання
Порівнюючи всю галузь, поточна ринкова позиція NEST не відповідає його цінності. Його вдосконалена модель токенів наділяє величезним потенціалом для зростання.
З точки зору оцінки проекту, в сегменті оракулів наразі одна компанія домінує. Станом на 29 вересня, ринкова капіталізація провідного проекту досягла 3,4 мільярда доларів, що в 48 разів більше за NEST. Як піонер рішення "факти ціни", NEST має величезний потенціал для зростання. З розвитком сфери DeFi, NEST має всі шанси стати переважним вибором для більшої кількості проектів.
Модель дисконтованих грошових потоків показує величезний потенціал зростання
Модель токеноміки є важливим критерієм для оцінки потенціалу розвитку проекту. Різноманітні моделі стимулювання можуть з різних боків надавати позитивний зворотний зв'язок учасникам екосистеми, стимулювати процвітання вторинного ринку і навіть стати стабільним інвестиційним вибором для користувачів у довгостроковій перспективі.
NEST не лише вводить механізми стимулювання та гри на стадії генерації даних, але й розробляє унікальну систему стимулів для тримачів токенів. Тримачі NEST та nToken можуть вносити свої токени в контракт і отримувати щотижня ETH прибуток системи. Ця механіка дивідендів стимулює тримачів брати участь у будівництві екосистеми, залучаючи більше людей до використання NEST.
На даний момент прибуток NEST та nToken в основному походить з комісій за транзакції майнерів котирувань та зборів за використання даних в downstream-додатках. Усі збори та розподіли здійснюються за допомогою смарт-контрактів, що забезпечує повну прозорість процесу.
На основі історичних даних, використовуючи модель дисконтування грошових потоків, провести оцінку токену NEST. Використовується двофазна модель дисконтування вільних грошових потоків, щоб прогнозувати зростання вільних грошових потоків NEST, наводяться темпи зростання грошових потоків для двох фаз.
Згідно з тижневими даними, NEST щотижня приносить прибуток приблизно 138 ETH. Припустимо, що на першій стадії (5 року ) NEST щотижневий прибуток зберігає лінійне зростання, збільшуючись на 138 ETH щотижня. На другій стадії ( безстрокові ) темпи зростання прибутку знижуються до 0. Встановивши ставку дисконту на 7% і 10%, отримуємо поточну оцінку NEST відповідно 0.005 ETH і 0.0035 ETH.
Станом на 7 жовтня, ціна NEST становить приблизно 0.000151 ETH, що означає, що оцінка в 23-33 рази перевищує поточну ціну. З цього видно, що NEST та nToken мають простір для довгострокового зростання, а стабільно зростаючий грошовий потік за рахунок报价 забезпечує потужну підтримку їхній ціні.
!
З іншого боку, система nToken у протоколі NEST підтримує котирування будь-яких пар ERC20/ETH. Користувачі можуть ініціювати створення пар оракулів і входити в процес аукціону. Коли оракул успішно проведе аукціон і активується, кошти, які брали участь у торгах, будуть назавжди знищені. Це надає NEST можливість "безкінечної дефляції". З ростом кількості якісних проектів і збільшенням пар торгівлі, токени NEST будуть постійно знищуватися, що ще більше підвищить їхню вартість.
Побудова нової інфраструктури DeFi, NEST має шанси стати лідером
У порівнянні з простими «інформаційними потоками» оріакла, NEST має більш складний шлях до формування «цінових фактів» на ланцюгу. Більшість систем оріаклів обирають модель консенсусу з нижчим порогом для швидкого розширення. Але у питанні «довіряти даним» чи «довіряти фактам» NEST, очевидно, має свої принципи.
Ціни формуються на основі фактичних коштів майнерів на блокчейні, створюючи пісочну ринкову платформу. Під впливом інтересів, валідатори ( та арбітражники ) постійно коригуватимуть дані, наближаючи їх до реальної ціни. З розвитком ринкового котирування, вся екосистема протоколу NEST стане ще більш потужною. У порівнянні, в області інформаційних оракулів, де бар'єри для входу низькі, утворюється червоне море, появу зловмисних проєктів може знизити довіру людей до "цінової інформації".
Це не лише перенесення даних на блокчейн, а й створення реальних даних децентралізованим способом на ланцюгу. Цей спосіб, який не потребує довіри, безумовно, стане більш масштабним із розвитком екосистеми DeFi. У свою чергу, це також може підвищити ефективність і точність даних, створюючи позитивний зворотний зв'язок. Зі збільшенням кількості валідаторів та арбітражників витрати на переведення проектів постійно зростатимуть. Завдяки своїй перевазі на початку, протокол NEST має всі шанси вирізнитися в сегменті оракулів.
У криптоспільноті є відома фраза: "Не довіряй, перевіряй"( не слід довіряти, потрібно перевіряти). Мережа NEST є втіленням цієї ідеї. При створенні "ідеальної" системи котирувань вона виходить з припущення, що зіштовхується з найбільшою кількістю брехні та найбільшою злістю. Лише в таких суворих умовах, коли все ще можливо сформувати правдиву інформацію в блокчейні, можна вважати систему предикторів дійсно відмінною.
!