Тижневий звіт по BTC (з 10 по 16 лютого)

Цього тижня ціна біткойна коливалася в вузькому діапазоні, відкрившись на рівні 96481,47 доларів, закрившись на 96119,88 доларів, за тиждень знизившись на 0,37%. Діапазон цін звузився до 5%, обсяг торгів очевидно скоротився. BTC все ще торгується в межах від 89000 до 110000 доларів.

Незважаючи на те, що в США були опубліковані дані про CPI за січень, впроваджено нову тарифну політику, а голова Федеральної резервної системи Пауелл виступив з піврічним звітом про монетарну політику, ці події мають обмежений вплив на ринок криптовалют. Здається, що вплив цих подій вже був сприйнятий ринком раніше.

З огляду на те, що конфлікт між Росією та Україною може перейти до мирних переговорів, ринкові настрої стають оптимістичними. Індекс долара різко впав, дохідність державних облігацій США продовжує знижуватися, а індекси американських акцій наближаються до історичного максимуму. Раніше негативні фактори втрачають свою силу, але ринку все ще потрібно додатково підтвердити цю тенденцію.

Біткоїн наразі все ще коливається в діапазоні від 89000 до 110000 доларів, ціна пробила другу висхідну лінію тренду, коливаючись у вузькому діапазоні поблизу 97000 доларів, очікується, що найближчим часом буде обрано напрямок прориву.

Макроекономічні дані

Дані CPI США за січень перевищили очікування, збільшившись на 3% в річному обчисленні та на 0,5% в місячному обчисленні, що вище ринкових прогнозів у 2,9% та 0,3%. Основний CPI зріс на 3,3% в річному обчисленні, також перевищивши очікування у 3,1%. Це свідчить про те, що економіка все ще залишається сильною, а інфляція дещо відновилася. Ринок вдосконалив свої прогнози щодо зниження процентних ставок цього року, наразі схиляючись до того, що лише одне зниження ставок може відбутися приблизно в грудні.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл у своїй доповіді в Конгресі заявив, що якщо економіка продовжить зростати, а інфляція не зможе швидко повернутися до цільового рівня 2%, то ФРС може зберегти наявну політику. Навпаки, якщо ринок праці виявиться несподівано слабким або зниження інфляції перевищить очікування, можливо, буде помірне пом'якшення монетарної політики. Ця позиція в основному відповідає попереднім заявам, що свідчить про те, що напрямок політики ФРС вже отримав схвалення уряду.

Крім того, США оголосили про запровадження політики "паралельних тарифів" для всіх країн, але не вказали чіткий час початку, тому вплив на ринок обмежений.

Більшої уваги заслуговує те, що конфлікт між Росією та Україною може досягти істотного прогресу. Є повідомлення, що обидві сторони просувають діалогові переговори та оприлюднили частину умов. Якщо конфлікт буде завершено, це принесе значні переваги для світової економіки та фінансових ринків.

Внаслідок цього індекс долара знизився на 1,22% до 106,813, доходність 10-річних державних облігацій знизилася до 4,48%. Три основні індекси американських акцій зросли: Nasdaq зріс на 2,58%, S&P 500 на 1,47%, а Dow Jones на 0,55%. Ціна на золото зросла на 0,75%, під час торгів досягнувши нового максимуму 2942,60 доларів за унцію.

Тиск на ринкову впевненість в покупках, викликаний митною політикою та зниженням очікувань щодо зниження процентних ставок ФРС, здається, починає зникати, але все ще потрібно подальше спостереження для підтвердження.

Стан ринкового тиску

Цього тижня короткострокові та довгострокові власники разом продали 137178 BTC, що є суттєвим зменшенням у порівнянні з минулим тижнем. Обсяги торгівлі на біржі також зменшилися, що свідчить про те, що короткостроковий панічний продаж помітно зменшився. Наразі середній рівень прибутковості короткострокових власників становить лише 6%, тому ні мотивації для фіксації прибутку, ні для обмеження збитків не вистачає.

Довгострокові утримувачі цього тижня призупинили продажі, обсяг позицій збільшився на 8000 монет.

Потоки коштів стабільних монет та BTC ETF

Станом на цей тиждень з каналів стабільних монет, BTC спотового ETF та ETH спотового ETF виведено в загальному 2,52 мільярда доларів. Зокрема, до стабільних монет надійшло 3,62 мільярда доларів, а з BTC спотового ETF та ETH спотового ETF виведено відповідно 584 мільйони та 29 мільйонів доларів.

Витік коштів з ринку ETF став основною причиною, чому минулого тижня біткойн показав гірші результати, ніж американські акції.

Індикатор ринкових циклів

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, індикатор циклу BTC становить 0.75, що свідчить про те, що ринок перебуває в стадії зростання.