шифрування платежів: надпровідник традиційних платежів

У 2025 році блокчейн вже створив фінансову платіжну екосистему, що існує паралельно з традиційною фінансовою системою. Шифрувальні платіжні канали містять 200 мільярдів обсягу стабільних монет і обсяг торгівлі стабільними монетами в 5,62 трильйона доларів США у 2024 році. Ці дані порівнянні з річним обсягом торгівлі Mastercard. Згідно з доповіддю ARK Invest, річний обсяг торгівлі стабільними монетами у 2024 році досягне 15,6 трильйона доларів США, що приблизно становить 119% і 200% відповідно від Visa та Mastercard.

Широке впровадження та масове прийняття шифрування платежів стало беззаперечним фактом, а придбання Stripe постачальника послуг стейблкоїнів Bridge за 1,1 мільярда доларів є типовим прикладом. Шифрувальні платіжні канали складають основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидше час розрахунків, нижчі витрати та можливість безперешкодної роботи на міжнародному рівні. Ця ідея розвивалася протягом десяти років, і сьогодні сотні компаній працюють над її реалізацією. У наступні десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.

Все ще є багато питань, які потрібно вирішити, зокрема:

• 16 трильйонів доларів США торговий ринок
• 89 трильйонів доларів США торгового фінансування
• 4 трильйони доларів США попереднього фінансування переказів
• Середня комісія за міжнародні перекази становить близько 7%
• 3-5 днів робочого часу для зарахування
• 14 мільярдів населення без банківських рахунків

Ця стаття з традиційної точки зору обговорює, як шифрування платіжних шляхів на основі блокчейну може принести користь традиційним платежам, а також надає кілька реальних сценаріїв застосування та прогнози на майбутнє.

Один. Існуючі платіжні канали

Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку потрібно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх складну ринкову структуру і системну архітектуру.

1.1 Карта організації мережі

Хоча топологія мережі кредитних карт є дуже складною, основні учасники кредитних карток залишаються незмінними протягом останніх 70 років. Кредитні карткові платежі в основному залучають чотирьох учасників:

1. Торговець
2. Власник картки
3. Емісійний банк
4. Банк-еквайер

Емітент картки надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Емітент платежів представляє торговця, отримуючи гроші та забезпечуючи їх надходження на рахунок торговця.

Мережа організацій кредитних карток забезпечує канали та правила для кредитних карткових платежів, з'єднуючи еквайрингові установи з банками-емітентами, надаючи функцію клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні збори за транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, що визначає спосіб побудови та обміну інформацією про кредитні карткові платежі між учасниками мережі.

Кредитні карткові організації мають два типи мереж: "відкриту" та "закриту". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька учасників. Закриті мережі, такі як American Express, обробляють всі аспекти процесу транзакцій однією компанією.

Економіка платежів є дуже складною, в мережі існує кілька рівнів витрат. Основні з них:

• Комісія за обмін: плата, що стягується банком-емітентом
• Вартість карт: плата, що стягується мережею організації карт
• Витрати на розрахунок: плата, що сплачується платіжній установі

Фактична структура ринку є складнішою, вона також включає учасників, таких як платіжні шлюзи, платіжні процесори, платіжні служби та платформи оркестрації.

1.2 Автоматизована ліквідаційна платформа ( ACH )

ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, що належить банкам, які її використовують. Вона широко використовується для обробки заробітної плати, оплати рахунків та B2B угод.

ACH-транзакції в основному поділяються на два типи: перекази та зняття. Процес охоплює кілька учасників: компанію або особу, що ініціює платіж ( ініціатор ), їхній банк ( ODFI ), банк отримувача ( RDFI ) та операторів ACH.

Система ACH постійно працює над задоволенням сучасних потреб. У 2015 році було впроваджено "ACH того ж дня", але вона все ще залежить від пакетної обробки, а не від реальних переказів, і має свої обмеження.

1.3 електронний переказ

Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, а двома основними системами в США є Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові та гарантовані платежі, які потребують негайного врегулювання, такі як угоди з цінними паперами, великі комерційні угоди та покупки нерухомості.

Електронний переказ використовує систему миттєвого повного розрахунку (RTGS), кожна транзакція розраховується окремо в момент її здійснення. Fedwire є системою RTGS, що дозволяє залученим фінансовим установам надсилати та отримувати грошові перекази в той же день. CHIPS є альтернативою приватного сектору, що використовує систему нетто-розрахунків.

SWIFT є глобальною інформаційною мережею для фінансових установ, яка дозволяє банкам і брокерським компаніям по всьому світу обмінюватися безпечними структурованими даними.

Два, реальні випадки

Шифрування платіжних каналів є найбільш ефективним у країнах, де використання традиційного долара обмежене, але попит на долар залишається високим, таких як Аргентина, Венесуела, Нігерія, Туреччина та Україна. Переваги шифрування платіжних каналів також найбільш очевидні в контексті глобалізації платежів, оскільки блокчейн-мережі не підлягають обмеженням з боку кордонів.

2.1 Приймання платежів від торговців

Прийом платежів торговцями можна розділити на два типи використання: фронтальна інтеграція та бекенд інтеграція. Фронтальний метод дозволяє торговцям безпосередньо приймати шифрування як спосіб оплати від клієнтів. Бекенд метод може забезпечити торговців швидшим часом розрахунків та каналами отримання коштів.

2.2 дебетова картка

Пряме з'єднання дебетової картки з неконтрольованим гаманцем смарт-контрактів створює потужний міст між блоковим простором і реальним світом. На ринках, що розвиваються, ці картки стають основним інструментом споживання.

2.3 переказ

Шифрування платежів може запропонувати більш швидкий та дешевий спосіб міжнародних переказів. Процес переказу за допомогою шифрування зазвичай включає: відправник входить до PSP різними способами, PSP перетворює стейблкоїн на місцеву валюту отримувача, PSP виплачує фіатну валюту на банківський рахунок отримувача або генерує некастодіальний гаманець.

2.4 B2B платежі

Крос-бортові B2B платежі є одним з найбільш перспективних застосувань шифрування платежів. Основні випадки використання включають:

• Платіж постачальнику XB
• XB дебіторська заборгованість
• Фінансові операції
• Платежі на зовнішню допомогу

2.5 платіжна відомість

Шифрування платежів надає фрілансерам та підрядникам більш ефективний спосіб отримання коштів, особливо на нових ринках. Цей випадок також приносить вигоду компаніям, які здійснюють масові платежі.

2.6 Прийом валют для поповнення та виведення

Обробка валютних вкладів та виводів є найважливішою частиною платіжного процесу. Побудова обробки валютних вкладів та виводів зазвичай включає отримання необхідних ліцензій, забезпечення співпраці з місцевими банківськими партнерами або PSP, підключення до маркет-мейкерів або OTC-кабінетів для отримання ліквідності. P2P-канали особливо поширені в таких регіонах, як Африка.

Три. Ліцензування на відповідність регулюванню

Отримання регуляторного дозволу є необхідним кроком для розширення сфери застосування шифрування платежів. Стартапи можуть вибрати співпрацю з уже ліцензованими суб'єктами або незалежно отримати ліцензію. Досягнення глобального покриття ліцензій є надзвичайно складним завданням, оскільки в кожному регіоні діють свої унікальні правила щодо переказу коштів.

Чотири, виклики

Широке впровадження шифрування платежів стикається з деякими викликами:

• питання, що було спочатку: курка чи яйце
• Високий рівень невдач у прийомі та виведенні валют, бар'єри в користувацькому досвіді, високі витрати і несумісність якості
• Проблеми конфіденційності
• Труднощі в установленні банківських відносин
• Вимоги до відповідності не досягли рівня традиційних платіжних компаній

V. Майбутні перспективи

20 прогнозів щодо стану цієї галузі в найближчі 5 років:

1. Кожного року обсяг платежів через шифровані канали становить від 200 до 500 мільярдів доларів.
2. У світі понад 30 нових банків було нативно запущено на каналах шифрування платежів.
3. Десятки компаній, що займаються шифруванням, були придбані
4. Деякі компанії з шифрування куплять фінансові технологічні компанії та банки, які потрапили в скрутне становище.
5. З'являються 3 спеціалізовані мережі для оплати
6. 80% онлайн-магазинів прийматимуть шифрування як засіб оплати
7. Мережева організація карт розшириться на приблизно 240 країн та регіонів
8. Більшість обсягу переказів по 15 міжнародним каналам буде здійснено через шифрування платіжних каналів
9. Примітиви на основі блокчейну будуть впроваджені
10. 10% витрат на зовнішню допомогу буде надіслано через канал шифрування.
11. Структура ринку обміну валют для внесків і зняття коштів стане жорсткою.
12. Кількість постачальників ліквідності для P2P валютних обмінів значно зросте
13. Понад 10 мільйонів віддалених працівників отримають оплату за послуги через шифрувальні платіжні канали
14. 99% бізнес-агентів AI буде проводитися через шифрування платіжних каналів на ланцюзі
15. 25 відомих банків-партнерів США нададуть підтримку компанії з крипто-платежів.
16. Фінансові установи спробують випустити свої власні стейблкоїни
17. Великі платформи повідомлень інтегрують шифрування платіжних каналів
18. Кредитні та фінансові компанії почнуть отримувати та здійснювати платежі через шифрувальні платіжні канали
19. Кілька нестабільних монет, що не є доларами, почнуть масову токенізацію
20. CBDC все ще перебуває на стадії експерименту

Шість, висновок

Шифрувальний канал є надпровідником платежів, створюючи основу паралельної фінансової системи. У наступні десять років шифрувальний канал стане ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки. Сотні компаній працюють над тим, щоб перетворити це бачення на реальність.