Розвиток ринку криптоактивів у Туреччині та аналіз нових регуляторних політик

В останні роки Туреччина відіграє важливу роль на глобальному криптоактивному ринку, ставши четвертим за величиною ринком криптоактивів у світі, після США, Індії та Великобританії. Це явище зумовлено нестабільністю економіки країни та проблемою знецінення валюти. У світлі високої інфляції та тривалого ослаблення національної валюти все більше турецьких громадян розглядають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

23 серпня, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, обмінний курс турецької ліри до долара США впав нижче 34 до 1, що є історичним мінімумом. В цей день на валютному ринку курс ліри до долара США на деякий час знизився до 34.049 до 1, після чого трохи відновився. За повідомленнями, з початку року курс турецької ліри до долара США впав приблизно на 15.2%.

Хоча ринок криптоактивів Туреччини великий, протягом багатьох років не вистачало чіткої регуляторної бази, що призвело до того, що індустрія криптоактивів у країні опинилася в правовій сірій зоні. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році оголосив заборону на використання криптоактивів, таких як біткойн, для здійснення платежів, цей захід не зміг повністю регулювати ринок. У міру зростання глобальної уваги до регулювання криптоактивів, Туреччина також почала поступово посилювати контроль у цій сфері.

Ясність регулювання криптоактивів у Туреччині

Турецький парламент у червні цього року ухвалив та в липні набрав чинності Законопроект про внесення змін до законодавства про капітальні ринки, який викликав широкий інтерес у криптоіндустрії. Комісія з капітальних ринків країни (CMB) наголосила, що цей законопроект встановлює початкову регуляторну основу для постачальників послуг криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. CMB призначено регулятором криптоіндустрії, має право надавати ліцензії, здійснювати нагляд, накладати санкції та вжити заходів.
2. Встановити кримінальну відповідальність за незаконну діяльність з криптоактивами, привласнення активів користувачів та шахрайство.
3. Торговельна платформа повинна створити систему моніторингу для виявлення, запобігання, обмеження та повідомлення про маніпуляції на ринку та безпекові інциденти.

На сьогодні, навіть незважаючи на відсутність комплексної системи регулювання Криптоактивів, чинне законодавство Туреччини все ще має певний рівень регуляторного контролю над ринком, включаючи заборону центрального банку на використання криптовалюти для платежів, а також вимогу фінансового розслідувального агентства (MASAK) до бірж збирати дані KYC для підтримки заходів з боротьби з відмиванням грошей тощо.

Міністр фінансів Туреччини Mehmet Simsek раніше повідомив, що більш комплексний законопроект щодо регулювання криптоактивів досяг фінальної стадії оцінки, і, як стверджується, надасть чітку правову основу для таких учасників, як "крипто-гаманці, постачальники послуг криптоактивів, кастодіали криптоактивів".

Пояснення до "Зміни до закону про капітальні ринки"

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Законопроект № 7518 "Про внесення змін до Закону про капітальні ринки", що встановлює чітку правову основу для діяльності постачальників послуг з обробки криптоактивів (CASPs). Це знаменує собою вступ ринку криптоактивів Туреччини в нову еру регулювання.

фон出台 поправки

З 2021 року Туреччина через ризики відмивання грошей була включена до сірого списку FATF. Щоб позбутися цього несприятливого становища та чітко визначити податкову політику щодо криптоактивів, Туреччина почала посилювати регулювання в цій сфері. Сьогодні Туреччина успішно виключена з сірого списку, а нова регуляторна структура також була впроваджена, заклавши основу для нормалізації розвитку ринку криптоактивів.

Основні положення нових правил Комісії з цінних паперів (CMB)

1. Включити правила для постачальників послуг криптоактивів (CASPs) до законодавчого поля.
2. Усі постачальники послуг з криптоактивів повинні отримати ліцензію CMB та дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK.
3. Діяльність, пов'язана з банками, також потребує отримання дозволу від регуляторних та наглядових органів банків (BDDK).

Умови створення платформи криптоактивів

1. Платформа повинна бути створена у формі акціонерного товариства, мінімальний статутний капітал становить 50000000 турецьких лір.
2. Усі акції повинні бути випущені за готівку та зареєстровані.
3. Засновники та керівники повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та інших відповідних законів, мати достатню економічну спроможність, чесність та довіру.
4. Сфера діяльності платформи криптоактивів повинна бути чітко визначена, охоплюючи такі види діяльності, як купівля, продаж, первинне розміщення, розподіл, кліринг, передача та зберігання.

Перехід та ліквідація операцій платформи

1. Наразі постачальники послуг криптоактивів, що працюють у Туреччині, повинні протягом місяця подати необхідні документи до CMB.
2. Компанії, які не змогли подати заявку, повинні ухвалити рішення про ліквідацію протягом місяця.
3. Тимчасові платформи повинні подати заяву на отримання ліцензії на діяльність платформи до 8 листопада 2024 року, в іншому випадку вони зіштовхнуться з закриттям.
4. У перехідний період 76 бірж отримали тимчасові ліцензії на продовження роботи, 8 бірж, які не виконали умови, були зобов'язані закритися.

Регулювання та штрафні заходи

1. Особи та установи, які здійснюють послуги з криптоактивів без відповідного дозволу, підлягають покаранню у вигляді позбавлення волі терміном від 3 до 5 років та штрафу у розмірі від 5000 до 10000 днів.
2. Використання делегованих коштів або активів може каратися до 14 років ув'язнення та накладення великих штрафів.
3. Злочинці, які займаються шахрайською діяльністю для приховування привласнення, понесуть покарання у вигляді ув'язнення терміном від 14 до 20 років та штрафу до 20000 днів.
4. Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг з криптоактивів з відкликаними ліцензіями, підлягатимуть максимальному покаранню у вигляді 22 років ув'язнення та штрафу в 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної рамки

Впровадження "Зміни до закону про ринок капіталів" матиме глибокий вплив на ринок криптоактивів Туреччини:

1. Посилення довіри та стабільності ринку: шляхом суворих стандартів регулювання, підвищення прозорості ринку та відповідальності, що допомагає запобігти неналежній поведінці та закладає основу для довгострокової стабільності ринку.

2. Сприяння розвитку відповідності та стандартизації: вимога до постачальників послуг криптоактивів отримати ліцензію CMB та дотримуватись суворих стандартів сприятиме стандартизації галузі та усуненню недобросовісних учасників.

3. Залучення міжнародних компаній: кілька відомих міжнародних бірж подали заявки на отримання ліцензій, що свідчить про привабливість турецького ринку для міжнародних компаній, що може призвести до впровадження більше передових технологій та послуг.

4. Посилення регуляторного контролю та інтеграції ринку: суворі регуляторні стандарти та штрафні заходи сприяють очищенню ринку від незаконних дій, що сприяє здоровому розвитку ринку.

5. Потенціал зростання ринку: як четверта за величиною країна у світі за обсягами торгівлі криптоактивами, ринок Туреччини може отримати нові можливості для зростання в новому регуляторному середовищі.

«Зміни до Закону про капітальні ринки» приносять новий порядок і норми на ринок Криптоактивів Туреччини, водночас закладаючи міцний фундамент для його подальшого розвитку. З дедалі більшою кількістю підприємств, що беруть участь, і поступовим зрістом ринку, ринок Криптоактивів Туреччини має перспективу нової хвилі процвітання.