Інновації в платіжній інфраструктурі Блокчейн: Глибоке інтерв'ю з співзасновником PolyFlow Реймондом

У 2008 році білл про біткойн описав мережу електронних грошових платежів рівноправних учасників, яка не потребує надійних третіх осіб. Платежі є одним з перших зобов'язань цифрової валюти та технології Блокчейн, а також рішенням Блокчейн, запропонованим Сатоші Накамото на тлі тодішньої несправної фінансової системи.

Протягом останніх десяти років галузь вклала значні кошти в розробку базової інфраструктури Блокчейн, і сьогодні ми бачимо швидкий розвиток високопродуктивних Блокчейн і стейблкоїнів. Однак більшість поточної інфраструктури все ще побудована навколо транзакцій, що не може в реальному часі підтримувати платіжність і масштабованість, що заважає широкому впровадженню Web3 платежів.

Отже, яку інфраструктуру нам потрібно для підтримки платіжних сценаріїв реального світу? Яка цінність та значення PayFi?

Ця стаття фіксує глибину розмови з співзасновником інфраструктури PayFi PolyFlow Реймондом. Реймонд має більш ніж двадцятирічний досвід управління міжнародним фінансовим консалтингом та глибоке розуміння глобальних цифрових фінансів. Під його керівництвом Хуайюань Тонг став комплексною глобальною фінансовою сервісною компанією, що охоплює міжнародні платежі, міжкордонні грошові перекази, обмін валют та бізнеси з передплаченими картками. Крім того, він є відомим інвестором у сфері глобальних цифрових фінансів, інвестуючи в кілька провідних компаній у сферах фінансових технологій, цифрових банків, Блокчейн, Web3 та штучного інтелекту. Реймонд також є старшим радником Канадського національного банку розвитку та членом експертної групи Інституту фінансових досліджень Державної ради Китаю.

Один. Причини створення PolyFlow

PolyFlow є інфраструктурним шаром Блокчейн-мережі, що має на меті інтеграцію традиційних платежів, Web3 платежів та децентралізованих фінансів ( DeFi ), обробляючи реальні платіжні сценарії в реальному світі децентралізованим способом. PolyFlow слугуватиме інфраструктурою для PayFi, сприяючи створенню нової фінансової парадигми та галузевих стандартів.

1.1 Ядро фінансових транзакцій

У традиційних фінансових ринках будь-яка фінансова транзакція та переміщення вартості неможливі без інформаційних і грошових потоків, які разом складають основу фінансових угод.

• інформаційний потік ( інформаційний потік ) вказує на інформацію в процесі торгівлі, що включає в себе ініціацію торгівлі, платежі та набір інструкцій з розрахунків, забезпечуючи точність і своєчасність угод, зосереджуючи увагу на інструкціях торгівлі та передачі даних.

• 资金流(Fund Flow) вказує на весь процес переведення коштів між сторонами на етапі торгівлі, зосереджуючи увагу на фактичному обігу коштів.

Інформаційний потік та фінансовий потік в фінансових операціях тісно пов'язані, їх ефективне поєднання забезпечує безпечне та ефективне завершення фінансових угод.

1.2 Інформаційний потік та фінансовий потік в умовах трансакцій між країнами

Через різницю в мовах, валютах та регулюванні, шляхи реалізації інформаційних і грошових потоків у фінансових операціях у контексті трансакцій через кордон також різняться.

Наприклад, SWIFT зосереджується лише на передачі інформаційних потоків, не торкаючись грошових потоків. SWIFT створив високо стандартизовану та автоматизовану міжнародну фінансову комунікаційну мережу через стандартизацію форматів повідомлень, що дозволяє банкам по всьому світу швидко та точно обмінюватися інформацією про фінансові транзакції.

Інформаційний потік угод може бути повністю переданий через SWIFT, але фінансовий потік обмежений валютним контролем, регуляторною відповідністю, боротьбою з відмиванням грошей та іншими факторами в межах юрисдикцій, тому не може бути синхронізований з інформаційним потоком в реальному часі. Фінансовий потік все ще має проходити через фінансові посередницькі установи банків різних країн, що включає складні системи внутрішньої розрахунки, системи розрахунків з міжнародними платежами та системи міжнародних розрахунків.

Ще більше перешкоджає глобальному руху вартості те, що навіть наявність SWIFT CODE не означає, що ви маєте право брати участь у цій мережі.

1.3 Сприяння обігу цінностей через PolyFlow

Основною метою створення PolyFlow є побудова децентралізованої інфраструктури, що дозволяє більшій кількості людей брати участь у створенні глобальної платіжної мережі, допомагати зменшити регуляторний тиск, усунути ризики зберігання коштів, а також мінімізувати втручання третіх осіб.

Основна ідея PolyFlow полягає в модульному дизайні, який ефективно розділяє потоки інформації про交易 та фінансів, що контролюються централізованими установами, з метою забезпечення відповідності процесів交易 стандартам регуляторної відповідності, усунення ризиків зберігання коштів, а також використання особливостей Блокчейн для з'єднання екосистеми DeFi, що сприяє масштабному впровадженню застосувань PayFi.

PolyFlow представив два ключових компоненти: Payment ID(PID) та Payment Liquidity Pool(PLP).

• PID та інформаційний потік пов'язані, що дозволяє ідентифікацію користувача та відповідність вимогам, захист приватності та суверенітет даних, обробку даних за допомогою ШІ, функції X to earn тощо;

• PLP пов'язаний з грошовими потоками, управління платіжними транзакційними коштами здійснюється за допомогою смарт-контрактів, що забезпечує безпечну та відповідну рамку для обігу цифрових активів, їх зберігання та випуску, впроваджуючи комбінованість та масштабованість екосистеми DeFi.

PolyFlow побудував бізнес-структуру для застосунку PayFi з легким регулюванням, без ризику зберігання, що сумісна з екосистемою DeFi, а також безпечну і законну структуру для обігу, зберігання та випуску цифрових активів.

Біткойн і мережа Блокчейн, створені Сатоші Накамото, представляють нове рішення фінансових проблем епохи цифрових технологій, яке має на меті вирішити питання довіри до третіх сторін у переміщенні вартості в часі та просторі та під час угод. Усе це є цілями, до яких прагне PolyFlow.

Два, PID - зв'язок фізичного світу та гаманця цифрових валют

Payment ID( PID), випущений PolyFlow, є децентралізованим ID, що є продуктом розподілу інформації про транзакції, здатним бути пов'язаним з KYC/KYB доказами, що захищають конфіденційність користувача після шифрування, асоціюючи користувача з перевіреними доказами на кількох платформах ( Verifiable Credentials ), реалізуючи:

• Відповідність вимогам: PID може містити кілька, різну інформацію про перевірку між платформами, що допомагає спростити процес перевірки.

• Захист конфіденційності: PID використовує технології нульових знань для виконання обов'язків AML/CTF без розкриття конфіденційності користувача.

• Дані про суверенітет: PID може як передавати інформацію про фінансові операції регуляторам, задовольняючи вимоги комплаєнсу, так і повертати дані про поведінку на ланцюгу користувачу.

• AI-управління: PID може бути пов'язаний з даними транзакцій, завантаженими поза мережею або зібраними в мережі. AI може аналізувати багаті щоденні дані транзакцій, щоб витягти додаткову вартість для власників PID і відігравати важливу роль у створенні кредитної системи в мережі.

Інноваційне впровадження PID надає PolyFlow революційні переваги, здатні збудувати міст між традиційними фінансами та екосистемою DeFi, пропонуючи користувачам гнучкий і надійний спосіб управління цифровою ідентичністю, участі в крос-платформних транзакціях та створення кредиту на блокчейні.

Реймонд зазначив: "PID не обов'язково має дорівнювати ID, що використовується для платежів, а скоріше бути схожим на гаманець у фізичному світі. Уявіть, що в гаманці в кишені, крім готівки, ще є? Це можуть бути фотографії родини (NFT), банківські картки, водійські права та посвідчення особи (, інформація про підтримку ZK користувачів, захист конфіденційності даних ) тощо. Отже, Wallet не обов'язково дорівнює Money Wallet, а PID може робити ще багато іншого, на що варто звернути увагу. Поточний проект Scan to Earn, що будується навколо PID, є одним із таких."

Три, PLP - Консенсус консолідації грошових потоків

Payment Liquidity Pool, запущений PolyFlow, (PLP), є продуктом розподілу грошових потоків. Адреса смарт-контракту використовується для отримання торгових коштів, реалізуючи зберігання коштів на блокчейні, а не покладаючись на традиційний спосіб дорогих корпоративних гаманців централізованих установ.

PLP ця децентралізована модель може реалізувати:

• Децентралізоване зберігання коштів: забезпечує зручний, безпечний та відповідний спосіб зберігання для додатків PayFi, гарантуючи безпеку коштів та мінімізуючи потребу у посередниках під час транзакцій.

• Ліквідності пул: через адресу смарт-контракту збираються торгові кошти, щоб забезпечити ліквідність для фінансових потреб у процесі торгівлі.

• DeFi-сумісність: централізовані додатки не можуть бути сумісними з децентралізованою DeFi-екосистемою, архітектура на Блокчейні PLP може безшовно з'єднувати DeFi-екосистему, приносячи бізнес-логіку DeFi для застосунків PayFi.

• Безризиковий клас доходів RWA: доходи, отримані від протоколу, безпосередньо відображаються в PLP, ці доходи, засновані на реальних сценаріях платіжних транзакцій, забезпечують безризикове стабільне джерело для DeFi.

Архітектура PLP може гнучко поєднуватися з екосистемою DeFi, забезпечуючи адаптацію застосунків PayFi до постійно змінюваного цифрового активного ландшафту.

Реймонд пояснює цілі PLP щодо консолідації консенсусу про потокові кошти на прикладі трьох моделей розрахунків Web3.

3.1 Точка-точка режим

У сценарії міжнародних грошових переказів, засновані на характеристиках Блокчейн Web3 платежі можуть реалізувати синхронне підтвердження інформаційного та грошового потоків, інформація відображається в публічній та прозорій книзі Блоків, вся мережа спільно веде облік та підтверджує, інформація про транзакції не може бути змінена.

У таких низькочастотних сценаріях синхронізація інформаційного потоку та грошового потоку повністю відображає переваги Web3-оплати: майже миттєве врегулювання, низькі транзакційні витрати, відкритий та прозорий реєстр, а також глобальний доступ.

Однак, поточний спосіб синхронізації інформаційних потоків і фінансових потоків у форматі точка-точка на блокчейні не може задовольнити високі вимоги, подібні до традиційних фінансових платежів, коли щосекунди/щогодини/щодня відбуваються тисячі транзакцій, що може призвести до заторів у мережі Блокчейн.

У 2023 році VISA обробляє близько 720 мільйонів транзакцій щодня, середня кількість транзакцій, що генеруються користувачами за секунду (TPS), становить близько 8 300, що у 8 разів перевищує максимальну продуктивність Блокчейн Solana TPS. Таким чином, Web3 платежі в таких умовах є відносно неефективними в порівнянні з традиційними платежами.

Реймонд пояснив: "Зараз ефективність Блокчейн та технології розподіленого реєстру не можуть підтримувати облікові записи кожної транзакції. У традиційних фінансах достатньо задовольнити облік між контрагентами, але теперішня модель peer-to-peer вимагає, щоб вся мережа спільно обліковувала кожну транзакцію, важко уявити ситуацію, коли вся мережа щосекунди здійснює тисячі спільних обліків. Щоб охопити загальний обсяг ринку криптовалют у 20 трильйонів, раніше вже виникло кілька випадків перевантаження мережі, не кажучи вже про спроби включити традиційний фінансовий ринок обсягом 400 трильйонів - 600 трильйонів."

Реймонд сказав: "Виявляється, наша відповідь така: потрібно вірити в силу технологій, з постійним підвищенням обчислювальної потужності, ефективність розрахунків рано чи пізно буде вирішена. Але ми не можемо вирішити сьогоднішні проблеми за допомогою технологій майбутнього, нам все ще потрібно вирішити з сутністю Блокчейн - побудувати консенсус грошових потоків."

3.2 Хеджування

У традиційних фінансах інформаційний потік і грошовий потік, хоча врешті-решт збігаються, але не синхронізовані. Інформаційний потік на основі цифрових мереж може в реальному часі повноцінно взаємодіяти, тоді як грошовий потік залишаються під управлінням на фіксованих адресах, виконуючи відносно незалежні розрахунки згідно з узгодженими періодами розрахунку, вимоги до взаємодії грошового потоку не є високими.

Реймонд наводить приклад обігу та розрахунків між країнами: китайський банк A та американський банк B щодня обробляють десятки тисяч фінансових транзакцій. Як було зазначено раніше, якщо два банки здійснюють синхронне врегулювання інформаційних потоків та фінансових потоків для кожної транзакції, жодна з існуючих фінансових інфраструктур не може задовольнити такі величезні вимоги до розрахунків, і в цьому немає необхідності.

Отже, з'явився спосіб розрахунку з урахуванням розрахункових різниць ( Net Settlement ), який використовується для обробки кількох операцій між контрагентами. У цьому способі інформаційний потік між двома банками в режимі реального часу повністю взаємодіє, забезпечуючи хеджування їхніх бухгалтерських книг. Наприкінці дня ( припустимо, що розрахунок проводиться щоденно ), після завершення інформаційного потоку десятків тисяч фінансових транзакцій, остаточно визначається чиста сума для окремого розрахунку грошових потоків.

Наприклад, якщо чистий обсяг коштів становить 20 мільйонів, які A банк винен B банку, то в той день A банк повинен одноразово сплатити B банку 20 мільйонів, щоб задовольнити розрахунок тисяч угод; або якщо чистий обсяг дорівнює 0, то потік коштів між двома банками не зміниться.

Реймонд пояснює: "У цьому випадку реальний потік коштів під десятками тисяч транзакцій змінюється дуже мало, всі займаються лише обміном інформацією. Ось чому, незважаючи на великий обсяг основних активів у традиційних фінансах, вимоги до здатності банків обробляти основні активи, до системи, до здатності платіжного та розрахункового процесу не є такими високими."

Розрахунок за зниженням ( Нетто-розрахунок ) Цей метод хеджування розрахунків може значно знизити транзакційні витрати, підвищити ефективність розрахунків, зменшити кредитний ризик між контрагентами та підвищити ефективність використання капіталу.

Але водночас така традиційна модель безумовно потребує централізованої кредитної системи, і ця сильна довірча відносини повинні бути реалізовані через історичну репутацію, суворий аудит, відповідність регулюванню, підтримку забезпечення, а також багатосторонні способи захисту контрактів, супроводжуючи ризики зберігання коштів та непрозорості інформації.

Щоб реалізувати більш ефективний спосіб хеджування та розрахунків коштів на Блокчейн через залік, та усунути ризики централізації, що виникають від третіх сторін, PolyFlow запустив PLP для консолідації коштів на тому ж Блокчейн-реєстрі.

Таким чином, мета цього полягає в тому, щоб дозволити людям, які не мають довірчої основи, співпрацювати без необхідності проходити через будь-які довірчі підтвердження з боку третіх осіб, уникати