Крипторинок має низький настрій, зростання стейблкоїнів свідчить про повернення коштів

Цього тижня на крипторинку спостерігається хвилеподібний спад, індекс ринкових настроїв знизився з 11% до 8%. Капіталізація стейблкоїнів швидко зростає, USDT досягнув 142,7 млрд, USDC досягнув 57,2 млрд, приріст склав відповідно 0,49% та 2,32%, що свідчить про повернення інституційних коштів, здебільшого з США. Незважаючи на те, що економічні дані та публікація звіту Федеральної резервної системи зменшили занепокоєння щодо рецесії в США, ринок також почав закладати в ціни можливе тричі зниження процентної ставки Федеральною резервною системою цього року з можливим початком у травні, але це не покращило ринкові настрої. Нещодавні коливання політики викликали сильні коливання ціни біткоїна, посиливши паніку на ринку, більшість монет демонструють результати гірші за базовий індекс.

Прогноз об'єкта на наступний тиждень

Позитивні активи: BTC, S, AAVE, BERA

BTC: Нещодавно BTC та шифрувальна індустрія демонструють слабкі тенденції, головним чином через макроекономічні фактори, такі як політика тарифів, що викликала занепокоєння щодо інфляції, призупинення угоди між США та Україною щодо корисних копалин, невизначеність щодо зниження процентних ставок Федеральним резервом. Щодо самого BTC, власники на високих рівнях почали поступово продавати, але відсутні нові інвестиції для поповнення. Аргументи на користь зростання: на макрорівні, економічні дані та книга оголошень Федерального резерву зменшили побоювання щодо рецесії, ринок очікує зниження процентних ставок; на рівні BTC, дані з блокчейну показують, що більшість власників не продають і починають скуповувати.

S: Хоча токен S цього тижня впав, основи Sonic залишилися незмінними. TVL все ще зростає на 9,23%, основні DeFi проекти також показали зростання. APY в ланцюгу залишається на високому рівні, основні ліквідні пули мають APY приблизно 30%, середня процентна ставка за кредитами підвищилася до 14%. Щоденний дохід Sonic становить 210 тисяч доларів, займаючи 6 місце серед публічних ланцюгів, що значно вище, ніж у публічних ланцюгах з таким же TVL. Падіння токена S в основному слідує за ринком, основи хороші, логіка для зростання все ще існує.

AAVE: AAVE цього тижня зросла на 21,38%, демонструючи відмінні результати. TVL зросла на 5,86%, займаючи друге місце серед 20 найкращих DeFi проектів. Популярність AAVE в основному походить від оптимізації управління та токеноміки ( викупу, підвищення винагород за ставку тощо ) та підтримки Білого дому щодо скасування правил звітності DeFi. Хоча це лише пропозиція, фінансовий стан AAVE є хорошим, є надія на реалізацію та можливе виникнення буму викупу DeFi, що внесе нову енергію в галузь.

BERA: Токен BERA цього тижня впав, але дані на ланцюзі Berachain та базові показники залишилися незмінними. Прискорення зростання TVL екосистемних проєктів сповільнилося, але проєкти LSD Infrared Finance та DEX BEX все ще зросли на 31.15% та 25.22%. Високий APY(, як WBERA 120%, стейблкоїн-пул 16%), все ще привабливий на нинішньому ринку паніки. Зниження токена BERA в основному викликане впливом ринкового середовища, логіка зростання все ще існує.

Пут-опціони: APE, APT, MERL, TON

APE: APE в основному стосується NFT та Gamefi, але наразі ці сегменти зайняті Meme і втрачають увагу. APE 16 березня розблокує 15,37 мільйонів монет (, що складає 1,54% від загальної заблокованої кількості ), більшість з яких належить VC, що може призвести до значного тиску на продаж.

APT: Aptos демонструє хороші результати через заявку Bitwise на спотовий ETF, але не входить до криптовалютних резервів, згаданих Трампом. Якщо на саміті Білого дому будуть оголошені деталі резервів, це може відвернути увагу від Aptos. APT 12 березня розблокує 11,3 мільйона монет (, що складає 1% від загальної кількості заморожених ), всі вони належать інституціям, що може створити постійний тиск на продаж.

MERL: Значне зменшення TVL Merlin на 12,44%, переважно через зниження DEX, Restaking та крос-ланцюгових проєктів. Як BTC-L2, екосистема обмежена, кошти продовжують виводитись. У поєднанні з проблемами розвитку екосистеми BTC та впливом падіння BTC, MERL може зазнати додаткового падіння.

TON: TVL Toncoin знизився на 10.68%, TVL практично всіх проектів на ланцюгу також знизився. З минулого року спостерігається стійка тенденція до зниження TVL, у проектах SocialFi не вистачає хітів, а популярність ігор на ланцюгу зменшується. У поєднанні з нещодавньою депресією в галузі, TON може продовжити падіння.

Аналіз індексу ринкових емоцій

Індекс ринкових емоцій знизився з 11% до 8% минулого тижня, увійшовши в зону крайнього страху.

Гарячі напрямки

Aave

Aave показує відмінні результати, темпи зростання TVL становлять 5,86%, займаючи друге місце серед 20 найкращих DeFi проектів. Ціна монети AAVE зросла на 21,38%. Гарячі причини: 1) оптимізація управління екосистемою та економічної моделі токенів, включаючи плани викупу, встановлення нових механізмів, оптимізацію винагород тощо; 2) Білый дім підтримує скасування правил звітності DeFi, що зменшує навантаження з дотримання вимог.

Майбутні перспективи: Aave як знаковий проект DeFi, його рухи можуть вплинути на розвиток галузі. Поточний ринок звертає увагу на реальний дохід, пропозиція викупу Aave демонструє переваги, що може спонукати проекти DeFi перейти до моделі дивідендів або викупу. Але P/E AAVE (60.86 раз ) значно перевищує Maker (20.75 раз ), що робить його покупку менш вигідною.

Berachain

Berachain TVL зростання 17.21%, досягнув 34.49 мільярда доларів, займаючи шосте місце серед публічних ланцюгів. Ціна BERA відкоригувалася на 12.94%. Причини популярності: такі проекти на ланцюгу, як Infrared Finance та BEX, пропонують високий APY, що приваблює інвесторів.

Перспективи на майбутнє: Berachain залучає користувачів через високий APY, формуючи позитивний економічний цикл. Потрібно звернути увагу на показники APY проектів DeFi на ланцюгу, які відображають активність екосистеми. В даний момент частка стейкінгу BERA становить приблизно 30%, ще є простір для зростання, оптимістично дивимося на майбутній розвиток.

Загальний огляд ринкових тем

PayFi сектор показав найкращі результати, а SocialFi сектор показав найгірші результати.

Прогноз великих подій у Crypto на наступний тиждень

• 12 березня: річна зміна споживчого цінового індексу (CPI) у США за лютий, скоригована за сезонними коливаннями
• 13 березня: Web3 Amsterdam 2025

Підсумок

Цього тижня крипторинок демонструє складну картину в умовах коливань і паніки. Капітал стейблкоїнів повертається, а основи деяких гарячих напрямків залишаються стабільними, але загальний ринок під впливом невизначеності макрополітики та недостатньої довіри інвесторів. Проекти, такі як BTC, AAVE та Berachain, можуть стати помітними завдяки своїм фундаментальним перевагам та інноваційним стратегіям. Інвесторам слід звертати увагу на дані блокчейну, макрополітику та найближчі події розблокування, щоб зловити можливості та уникнути ризиків.