Гонконгський стейблкоїн: випуск входить у режим зворотного відліку: як забезпечити Відповідність у випуску та використанні?

Уряд Гонконгу нещодавно офіційно оприлюднив «Правила стейблкоїнів», що знаменує собою наближення до впровадження гонконгського стейблкоїна. Ця ініціатива викликала широкий інтерес у галузі, і люди загалом хвилюються з приводу двох ключових питань: по-перше, як стати емітентом гонконгського стейблкоїна та брати участь у цьому перспективному бізнесі; по-друге, як користувачі можуть ефективно використовувати гонконгський стейблкоїн для підвищення зручності у повсякденному житті.

Шляхи до того, щоб стати емітентом гонконгських стейблкоїнів

Наразі Гонконгський управління фінансових послуг обрало три установи як потенційних випускників гонконгського стейблкоїна, які з 18 липня 2024 року тестуватимуть свої плани випуску стейблкоїна через модель "регуляторного піщаного кар'єру". Незалежно від того, чи буде стейблкоїн випущено в Гонконзі, чи за кордоном, пов'язаний з гонконгським доларом, необхідно отримати дозвіл Гонконгського управління фінансових послуг.

Основні вимоги до подання

1. Заявник: повинен бути зареєстрованою компанією в Гонконгу або визнаною іноземною юридичною особою та надати основну адресу діяльності в Гонконзі та контактну інформацію.

2. Вимоги до персоналу: керівництво повинно мати відповідні професійні знання та досвід.

3. Вимоги до капіталу: мінімальний оплачений статутний капітал 25 мільйонів гонконгських доларів або еквівалентна сума в іншій валюті, а також наявність достатніх високоякісних, ліквідних резервних активів.

4. Кастодіальне управління активами: резервні активи повинні зберігатися в державних затверджених кастодіальних установах, окремо від інших активів.

5. Механізм викупу: своєчасне оприлюднення механізму викупу, не допускається обмеження викупу або стягнення додаткових зборів.

6. Система управління ризиками: створення досконалого плану відповідності протидії відмиванню грошей та фінансуванню тероризму, а також політики безпеки управління даними користувачів.

7. Інформаційне розкриття: публікація білого паперу стейблкоїн, регулярне оприлюднення фінансового та резервного активу, про суттєві зміни необхідно заздалегідь повідомляти фінансовий регулятор.

8. Вимоги до аудиту: щорічно проходити незалежний аудит.

9. Вимоги щодо відповідності: включають своєчасну сплату ліцензійного збору, показ номеру ліцензії, підтримання мінімальних стандартів тощо.

Процедура подання

Процес подачі заявки складається з двох основних етапів:

1. Подати заявку на участь у "регуляторному пісочниці": Управління монетарної політики оцінить наміри заявника щодо випуску, доцільність плану та очікування щодо Відповідності.

2. Заявка на отримання ліцензії на випуск стейблкоїнів: подати детальні матеріали заявки відповідно до зазначених умов.

Керівництво може ухвалити рішення про безумовне затвердження, умовне затвердження або відмову в заявці. Затверджена ліцензія буде дійсною до тих пір, поки її не буде відкликано.

Фактичне застосування гонконгських стейблкоїнів

Хоча офіційно ще не було детально представлено конкретний спосіб використання гонконгського стейблкоїна, проте з інтерв'ю з фахівцями можна отримати уявлення про деякі моделі роботи. Наприклад, одна компанія планує випустити стейблкоїн, прив'язаний до гонконгського долара та долара США в співвідношенні 1:1, і наразі вже перейшла до другого етапу тестування в пісочниці, пропонуючи мобільні та ПК-додатки для роздрібних та інституційних користувачів, що охоплюють такі сфери, як трансакції через кордон, інвестиційні угоди та роздрібні платежі.

У сфері міжнародних платежів цей стейблкоїн обіцяє забезпечити зарахування за секунди, значно знизивши витрати посередників, а також надаючи цілодобове обслуговування. У сфері інвестиційних угод буде здійснено співпрацю з Відповідність біржами для надання послуг. Варто зазначити, що Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу видала кілька ліцензій на віртуальні активи, і багато інших установ подають заявки. У сфері роздрібних платежів стейблкоїн буде інтегровано та протестовано з кількома сценаріями приймання платежів.

Попередження про ризики відмінностей у регуляторних політиках материкового Китаю та Гонконгу

Гонконг швидко досягає успіхів у законодавстві та тестуванні стейблкоїнів, а суди також чітко захищають права сторін у спорах, пов'язаних з монетою. Наприклад, у справі про позов інвестора до певної платформи суд визнав, що платформа порушила довірчу відповідальність і постановив про відшкодування; у іншій справі про шахрайство суд навіть затвердив заборону щодо власників адрес гаманців.

У порівнянні, регуляторна позиція материкового Китаю щодо віртуальних монет залишається досить суворою. Віртуальні монети в материковому Китаї не вважаються валютою, і більшість спорів, пов'язаних з ними, суди зазвичай не приймають або відхиляють позови. Однак, у випадках кримінальних злочинів, пов'язаних із крадіжкою віртуальних монет, шахрайством тощо, поліція зазвичай розглядає їх як активи і відкриває справи.

З виходом гонконгського стейблкоїна цей інноваційний фінансовий інструмент має на меті забезпечити користувачів більшою зручністю, але при його використанні також необхідно повністю усвідомлювати відповідні законодавчі акти та бути обережними щодо потенційних ризиків.