Аналіз продуктів з низьким ризиком стейблкоїн доходу

У період нестабільності на ринку продукти з прибутком у стейблкоїнах стали одним із варіантів хеджування для інвесторів. У цій статті буде представлено чотири види низькоризикових продуктів з прибутком на основі стейблкоїнів для ознайомлення інвесторів.

Спарк заощаджень USDC ( Ethereum )

Платформа Spark надає послуги збереження USDC, доходи надходять від процентної ставки Sky (SSR). USDC, внесені користувачами, обмінюються через Sky PSM в 1:1 на USDS, внесені в скарбницю SSR для отримання доходу. Вартість токена sUSDC зростає разом з накопиченням доходу.

Склад доходу:

• Витрати на криптовалютні заставні кредити
• Доходи від інвестицій у державні облігації США
• Дохід від надання ліквідності таким платформам, як SparkLend

Оцінка ризиків: низька. Стабільність USDC висока, Spark пройшов кілька аудитів, але все ще слід звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Користувачі на платформі BeraHub Berachain надають ліквідність BYUSD та HONEY, отримують LP токени та стейкають їх у нагородному фонді для отримання BGT.

Джерело доходу:

• Нагорода BGT (3.41% APR)
• Розподіл комісії за торгівлю в пулі (0.01% APR)

BGT може бути спалений 1:1 в BERA та ділитися доходами від зборів основного dApp.

Оцінка ризику: від низького до середнього. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, їхня ціна відносно стабільна. Механізм PoL Berachain був перевірений, але нагороди BGT можуть коливатися через коригування випуску.

Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності

Через платформу Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT в Uniswap V4. Uniswap V4 вводить механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція зборів та автоматичне перезбалансування.

Джерело доходу: винагорода токенами UNI

Оцінка ризиків: низький до середнього. Пул USDC/USDT є парою стейблкоїнів, ризик коливань цін є низьким, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів та можливе зниження доходів після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Echelon Market є децентралізованим криптовалютним ринком на базі блокчейну Aptos. Користувачі можуть вносити USDC до пулу коштів основної мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати дохід.

Джерело доходу:

• Процентна ставка на постачання USDC (5.35%)
• Нагорода thAPT від Thala (3.66%)

Оцінка ризиків: низька до середньої. USDC має високу стабільність, але необхідно звернути увагу на ризики смарт-контрактів екосистеми Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибутковість.

Підсумок

| Продукт | Ланцюг | TVL | Очікувана річна дохідність | Ризиковий рейтинг | |------|----|----|----------------|----------| | Spark Savings USDC | Ефір | 9.48 мільярдів доларів США | 4.9% | низький | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 4.64 мільярда доларів | 3.42% | низький до середнього | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | ефір | 213 мільйонів доларів | 4,12% | низький до середнього | | Echelon Market USDC | Aptos | 1.12 мільярда доларів США | 9.01% | низький до середнього |

Інвестори повинні вибирати відповідні продукти відповідно до власних ризикових переваг та інвестиційних цілей. Ця стаття призначена лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Перед прийняттям інвестиційного рішення обов'язково проведіть належне дослідження та оцінку.