Ринок охоплений панікою, ліквідність все ще надходить, інвестори переходять до Децентралізованих фінансів та AI інфраструктури.

2025-07-14 09:11:44

Огляд ринку

Основні тенденції ринку

Наразі ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс настрою різко впав з 53% до 7%. Додатково, жорстка позиція Федеральної резервної системи ( зменшила очікування щодо зниження процентних ставок з 4 до 2 разів ), що спричинило примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що свідчить про значний процес дедоларизації на ринку.

У секторі DeFi вперше за майже два місяці відзначено негативне зростання TVL ( -2.21% ), але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає ( USDT +0.55%, USDC +1.44% ), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул гвинтівок, користуються попитом.

Ринок AI Agent досяг розміру 99 мільярдів доларів, інвестиційний акцент з спекулятивних AI Meme монет перемістився на будівництво інфраструктури, ця зміна свідчить про те, що ринок поступово стає зрілішим, а напрямок проєктів стає більш раціональним і практичним.

Ринок мем-коінів помітно охолонув, капітал починає масово виводитись, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори більше схильні шукати проекти з реальною прикладною вартістю, що може вказувати на етапне завершення буму мем-коінів.

На фоні значних коливань ринку, публічні блокчейни продемонстрували високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для інвесторів, які шукають захист, що відображає стійку довіру ринку до інфраструктури.

Наближаються різдвяні свята, очікується зниження ліквідності на ринку, тому інвесторам рекомендується застосувати оборонні стратегії розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, а також звернути увагу на проекти DeFi з стабільним доходом та інфраструктуру штучного інтелекту, але слід бути обережними щодо можливих ризиків посилення волатильності в період свят.

Аналіз індексу ринкових настроїв

Індекс ринкових емоцій знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху.
Альткойни цього тижня показали гірші результати порівняно з бенчмарком, демонструючи значне падіння. Через вплив важелів на позиції на ринку сталося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, а довгі позиції суттєво де-лівериджилися. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що альткойни в короткостроковій перспективі будуть синхронізовані з бенчмарком, ймовірність незалежних трендів є низькою.
Коли альткоїни знаходяться в стані крайнього страху, часто відбувається зворотний рух вгору.

Загальний огляд тенденцій ринку

Ринок криптовалют цього тижня перебуває в стані зниження, індекс настрою в крайній паніці.
Проекти криптовалют у категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.
Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий рівень громадської уваги, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в секторі Meme в цілому знизилися, капітал почав виходити з проектів Meme-коінів, що відображає поступове зменшення ентузіазму ринку до Meme-коінів.

Гарячі треки

ІІ Агент

Цього тижня ринок перебуває в тенденції до зниження, усі сектори також демонструють зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також зазнали зниження цього тижня, обговорення в ринку є найвищим. Раніше основна увага до ринку AI Agent зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, але тепер поступово переходить до інфраструктурного будівництва AI Agent.

Оскільки проекти традиційних VC-валют у цьому циклі не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити постійний ріст ринку, то траса AI Agent наразі має високі шанси стати провідною у подальшому розвитку ринку. Трава AI Agent включає не лише AI Meme, але також AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших трас, які можуть бути поєднані з AI Agent. Адже в основі кожного проекту на блокчейні лежать смарт-контракти, а народження AI Agent має на меті покращити та посилити смарт-контракти. Отже, AI Agent і Crypto — це найкраще поєднання.

П'ять найкращих проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

DeFi сектор

Рейтинг зростання TVL

За минулий тиждень ринкові проекти з ростом TVL у п'ятірці найкращих ( не враховували проекти з меншим TVL, стандарт становив понад 30 мільйонів доларів ), джерело даних: Defilama

Назва проекту|Зростання за останні сім днів|TVL(мільйон) -|-|- Сховище|5344,32%|102,41 Гіперрідкий|183.98%|2754.63 Роздільна здатність|77,31%|131,34 Вавилон|64,43%|5774,49 Список DAO|48.52%|859.86

VaultCraft(VCX):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️)

Опис проекту: Проект VaultCraft є криптопроектом на основі публічного блокчейну Algorand, який має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол Proof-of-Stake(, що базується на Algorand.
Останні новини: цього тижня VaultCraft запустив 4X важіль Looper на базі Lido Finance, одночасно підтримуючи багатоланцюгове розгортання на Base, Arbitrum, Optimism та Ethereum, реалізуючи прямі функції стейкінгу з L2 на основну мережу через Chainlink CCIP, пропонуючи користувачам до 7%+ APY доходу, а також уклав партнерство з Matrixport та отримав 1000 BTC для управління активами, що швидко збільшило його TVL. Одночасно досягнуто стратегічного партнерства з Safe та CoWSwap.

Hyperliquid)HYPE(:)Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

Опис проекту: Hyperliquid є високопродуктивною децентралізованою фінансовою платформою, що спеціалізується на наданні послуг торгівлі безстроковими контрактами та спотовою торгівлею. Вона побудована на власній високопродуктивній Layer 1 блокчейн, використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, що здатний обробляти до 200 000 замовлень на секунду.
Останні події: цього тижня ринок загалом пережив різкі коливання, до середи індекс постійно встановлював нові рекорди, а після завершення засідання Федеральної резервної системи в четвер стався значний спад. Ці різкі коливання створили дуже сприятливе середовище для користувачів, які хочуть брати участь у контрактній торгівлі, отримуючи високі прибутки, тому багато користувачів на блокчейні приєдналися до Hyperliquid для участі в торгах, що призвело до перевищення кількості незавершених контрактів Hyperliquid понад 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповів на потреби ринку, додавши функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних криптовалютних пар, таких як VIRTUAL, USUAL, PENGU, з максимальною маржею 5 разів, що привабило багато користувачів на блокчейні для участі в торгах.

Resolv)Невипущена монета(:)Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️(

Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети, нейтральної до Дельти, що розгортається навколо токенізації ринкового нейтрального інвестиційного портфеля. Ця архітектура ґрунтується на економічно реалістичних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, через Euler Finance запущено послуги кредитування USR, USDC та wstUSR, а також на Aerodrome створено ліквідний пул USR-USDC. Одночасно коригуються накопичувальні бали Spectra YT до 15 балів щодня, оптимізується механізм винагороди, запущено програму грантів і підтверджено перших трьох отримувачів. Завдяки глибокій співпраці з проектами Base, Euler Finance та Aerodrome платформа зміцнила свою конкурентоспроможність у сфері DeFi.

Babylon) не емісія токенів (:) рекомендований рейтинг:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

Опис проекту: Проект Babylon має на меті використати безпеку біткоїна для посилення безпеки інших блокчейнів з підтвердженням частки. Основна ідея полягає в активації неактивних біткоїн-активів через механізм бездоказового стейкінгу, щоб вирішити протиріччя між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю в проєктах з високою віддачею.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, але BTC показав дуже стабільну поведінку, залишаючись на високому рівні. Оскільки користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, вони ще більше зміцнюють свої позиції та намагаються звільнити ліквідність, що призводить до більшого вибору проектів для отримання доходу на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибив застосування технології ZK масштабування через співпрацю з Layeredge і встановив стратегічне партнерство з Sui для просування будівництва модульної екосистеми.

Список DAO)LISTA(:)Рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️(

Опис проекту: Lista DAO є проектом ліквідного стекингу та децентралізованої стабільної монети на основі BSC-ланцюга, який має на меті надання користувачам доходу від стекингу криптоактивів та послуг з позик децентралізованої стабільної монети LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, які дозволяють власникам veLISTA брати участь у рішеннях щодо розподілу LISTA в ліквідних пулах. Також оголошено про стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp, особливо в рамках розширення нових можливостей в екосистемі BNBChain, а також просування інтеграції PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів через розподіл нагород veLISTA приблизно в 23000 доларів США щотижня та високі APR через реінвестиційні стимули, а також через конкурентну ставку позики 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ проводить зимову акцію на загальну суму 7000 USDT та пропонує власникам BNBChain можливості для аеродропу slisBNB та clisBNB.

Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті прибутковості стейблкоінів ) гвинтівка (.

)# Загальна продуктивність траси

Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів минулого тижня до 145,9 мільярда доларів, що становить зростання на 0,55%, а USDC зросла з 41,5 мільярда доларів минулого тижня до 42,1 мільярда доларів, що становить зростання на 1,44%. Як видно, хоча цього тижня ринок зазнав зниження, проте як USDT, що в основному представлений на ринках, що не є американськими, так і USDC, що в основному представлений на американських ринках, показали зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив капіталу.
Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через тривале зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні постійно зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi стане дуже гарним вибором.
Стан фінансів: TVL Defi проектів зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до 52,9 мільярда доларів зараз, вперше за останні два місяці спостерігається негативний приріст, який досяг 2,21%. Основною причиною цього є суттєве падіння на всьому ринку цього тижня, що призвело до примусової ліквідації багатьох контрактів та кредитів, внаслідок чого TVL у секторі Defi зменшився, порушивши тенденцію до безперервного зростання за останні два місяці. Наступні два тижні слід зосередити увагу на загальних змінах TVL, стежити за тим, чи продовжиться тенденція до зниження.

![Посилення ринкової паніки, увага переключається на DeFi та AI Agent сегменти｜Frontier Lab Крипторинок Тижневий Звіт]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(

)# Глибокий аналіз

Драйвери зростання:

Основні фактори, що спричинили цей етап зростання, можна підсумувати наступними шляхами: ринок увійшов у цикл бичачого ринку, що призвело до зростання попиту на ліквідність, що, у свою чергу, сприяло підвищенню базового рівня процентних ставок за кредитами, розширюючи простір для прибутку арбітражних циклічних стратегій у DeFi-протоколах. Конкретно:

Ринкове середовище: Бичачий ринок призводить до підвищення загального попиту на ліквідність
Ставки: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти
Доходи: розширення прибутковості циклічної арбітражної стратегії, значне покращення внутрішніх доходів протоколу

Цей механізм передачі зміцнив внутрішню цінність сектору DeFi, створивши здорову динаміку зростання.

Потенційні ризики:

Оскільки ринок нещодавно перебуває в тенденції зростання, інвестори на ринку більше звертають увагу на прибутковість і кредитне плече, однак ігнорують ризик падіння. Цього тижня, через неочікуване рішення ФРС скоротити кількість знижок на 4 рази до 2 наступного року, ринок зазнав швидкого падіння, що призвело до ліквідації контрактів і кредитних активів на понад 1 мільярд доларів, завдавши збитків інвесторам. І цей ризик ліквідації може призвести до ланцюгових ліквідацій, що спричинить подальше зниження цін.

DEFI28.45%

Переглянути оригінал

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

12 лайків