Аналіз потоків коштів у криптоактивах у Південно-Східній Азії: ризики та виклики

З поширенням криптоактивів у всьому світі та швидким зростанням кількості користувачів у Південно-Східній Азії, потоки коштів на блокчейні в цьому регіоні стають все більш частими та складними. Глибокий аналіз вибірки з 10 000 адрес блокчейну, взятої з 2020 року до сьогодні, виявив потенційні ризики, що існують у моделях обігу криптоактивів. Це дослідження не лише демонструє ризики використання криптовалют у Південно-Східній Азії, але й з макрорівня розглядає причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Останніми роками прийнятність та поширеність криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії суттєво зросли. Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: Високий відсоток молодого населення Південно-Східної Азії, разом із поширенням мобільного інтернету, призвело до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів в регіоні, за оцінками, вже кілька десятків мільйонів користувачів.

2. Сильний попит на трансакції між країнами: велика кількість трудових мігрантів у Південно-Східній Азії, криптоактиви забезпечують зручний засіб для трансакцій між країнами, тому вони широко використовуються.

3. Нерегульоване середовище: регуляторні політики щодо віртуальних валют у країнах Південно-Східної Азії різняться. Деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але в більшості регіонів ще не сформовано чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків комплайнсу для руху капіталу.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

В аналізі 10 000 адрес блокчейну близько 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному блокчейні через децентралізовані гаманці, що свідчить про високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 14,84 мільярда доларів США, що показує, що серед користувачів Південно-Східної Азії децентралізовані способи торгівлі стали основними.

2. Зв'язок з чорними та сірими галузями

Більше 110 мільйонів доларів США безпосередньо надходять на адреси, пов'язані з чорним та сірим секторами, що становить понад 12%. Подальше відстеження грошових потоків на залишкових адресах виявило, що через вторинні або множинні транзакції частина адрес також отримала непрямий зв'язок з чорним та сірим секторами, що призвело до збільшення відсотка ризикових адрес, пов'язаних з чорним та сірим секторами, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів криптоактивних користувачів Південно-Східної Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які мають ризик фінансових операцій з чорним і сірим секторами.

Аналіз напрямків фінансових потоків та ризиків у чорній і сірій економіці

1. Типізація адрес чорної та сірого секторів

За допомогою ризикових міток адреси, які тісно пов'язані з чорними та сірими секторами, поділяються на 3 великі категорії та 44 малих категорії, до основних високих ризиків належать:

• Сервіс змішування монет: головним чином використовується для анонімізації фінансових потоків
• Підпільні фінансові установи: використовуються для трансакцій незаконних коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, пірамідними схемами, шахрайством з іноземними інвестиціями, шахрайством з монетами тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними суб'єктами чорної та сірої економіки.

2. Високий ризик руху капіталу

Дослідження показують, що певні специфічні категорії грошових потоків є особливо виразними:

• Має понад 10 мільйонів доларів, які безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з підпільними грошовими установами, і кількість угод накопичилася до тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США чітко спрямовані на мережеві азартні ігри.
• Більше 22 мільйонів доларів США було введено на шахрайську платформу.

Цей тип фінансових потоків виявляє складність і прихованість діяльності чорної та сірій індустрії, особливо в умовах анонімності криптоактивів та їх транснаціональних характеристик, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні фінансові перекази та відмивання грошей.

Ситуація з притоком коштів на санкційні платформи

1. Пропорція притоку коштів на платформу, що підлягає санкціям

З коштів, які безпосередньо пов'язані з чорним і сірим ринком, приблизно 53,49% направлено на платформи, що потрапили під санкції, кількість відповідних угод навіть у два рази перевищує ту, що направляється в підпільні фінансові установи, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що платформи, які потрапили під санкції, все ще є основним місцем надходження високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів США в рамках цього дослідження, що становить 97,84% від всіх грошових потоків на санкційні платформи. Проте, з моменту внесення цієї платформи до списку санкційних суб'єктів Міністерства фінансів США у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективний гальмівний вплив санкцій на її грошові потоки.

Макроекономічний ризик-аналіз та обговорення причин

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження нелегальних коштів під час їх руху по ланцюгу. Навіть якщо існують технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою таких технічних засобів, як змішування монет, що полегшує відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів у країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризику транскордонного руху коштів. У деяких регіонах все ще дотримуються обережної позиції щодо криптоактивів, не вживаючи активних регуляторних заходів, що надає простір для руху коштів у чорній і сірій економіці.

3. Соціально-економічне середовище: Рівень економічного розвитку деяких країн Південно-Східної Азії досить низький, а бідність і багатство сильно відрізняються, що призводить до того, що багато шахраїв та азартних ігор використовують це місце як базу, в основному залучаючи іноземців до участі.

4. Технічні труднощі в регулюванні: Криптоактиви біржі, постачальники гаманців та децентралізовані платформи, через технологічні та архітектурні обмеження, часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисних дій або ризиків, таких як відмивання грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг через заходи KYC та AML, міжланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, збільшуючи ризики безпеки.

Висновок та рекомендації

Аналіз потоків коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії свідчить про те, що в використанні криптоактивів у цьому регіоні існує високий рівень ризику безпеки. Для ефективного зниження ризику незаконних потоків коштів на блокчейні рекомендується вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та реалізувати вдосконалені політики регулювання криптоактивів, співпрацюючи між країнами для боротьби з незаконною фінансовою діяльністю в мережі, у відповідності до різних національних умов, впроваджувати чіткі рамки регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити навчання звичайних користувачів щодо протидії шахрайству, щоб вони розуміли ризики в блокчейні, посилити здатність до виявлення та запобігання коштам з чорної та сірої економіки.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та застосування технологій трекінгу в ланцюгу та протидії відмиванню грошей, шляхом точного виявлення та боротьби з високими ризиками фінансових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, постачальників гаманців та відповідних установ у Південно-Східній Азії до спільної співпраці, посилення обміну інформацією та колективного захисту від ризиків, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з регіонів з найбільшим потенціалом для розвитку криптоактивів, в майбутньому все ще стикається з викликами ризику руху капіталу. Завдяки посиленню регулювання, підвищенню обізнаності користувачів щодо безпеки та впровадженню інноваційних технологічних рішень, ми сподіваємося поступово зменшити незаконний рух коштів у ланцюгу, сприяючи здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.