dYdX залишається лідером у сфері децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, нова версія dYdX Chain показує вражаючі результати

Децентралізація безстрокові ф'ючерси ринку стають дедалі жорсткішими, але dYdX все ще зберігає провідну позицію в галузі, а нещодавній обсяг торгівлі навіть значно випереджає інших конкурентів.

Дані показують, що станом на 24 січня 2024 року, навіть якщо враховувати лише дані з другого рівня Starkware (dYdX v3), обсяги торгів dYdX значно перевищують обсяги інших деривативних протоколів. Варто зазначити, що наразі обсяги торгів dYdX v4 вже зрівнялися з v3, і завдяки різним стимулюючим заходам версія v4 може мати більший потенціал для розвитку.

dYdX v4, тобто dYdX Chain, офіційно запуститься 26 жовтня 2023 року. Ця версія реалізує повну Децентралізацію, включаючи книгу замовлень та механізм матчингу, а також починає розподіл комісій за торгівлю серед стейкерів токенів DYDX.

dYdX Chain: Реалізація повної Децентралізації

dYdX є провідною децентралізованою біржею безстрокових ф'ючерсів, заснованою Антоніо Юліано у 2017 році. На початку dYdX в основному пропонувала протоколи маржинальної торгівлі (v1 та v2), що дозволяли користувачам брати в позики кошти для торгівлі криптовалютою з використанням кредитного плеча. Однак ця модель була малоефективною, а високі комісії Gas в мережі Ethereum стали великою перешкодою.

З версії v3 dYdX створила торгову систему на основі книги замовлень. Завдяки використанню Starkware для побудови продукту мережі другого рівня Ethereum та випуску токена DYDX, обсяги торгівлі dYdX досягли стрибкоподібного зростання, і до 14 липня 2023 року загальний обсяг торгівлі перевищив 1 трильйон доларів.

Поточна ключова промоція dYdX Chain — це незалежний блокчейн, який використовує Cosmos SDK та механізм консенсусу Tendermint PoS, офіційно запущений 26 жовтня 2023 року, що підтримує обробку 2000 транзакцій на секунду.

Порівняно з v3, dYdX Chain (v4) справді реалізувала повну децентралізацію. У v3 деякі ключові функції все ще контролюються централізованими сутностями, тоді як у v4 фронтенд управляється dYdX Operations SubDAO, книга замовлень і механізм відповідності управляються активними валідаторами, розподіленими по всьому світу, а нові монети також запускаються за рішенням на основі управління в ланцюзі.

Коригування механізму розподілу доходів

Усі витрати, що виникають на dYdX Chain, наразі повністю розподіляються між валідаторами та стейкерами. Ці витрати в основному складаються з комісій за торгівлю, оцінених у USDC, а також з невеликої кількості комісій за газ, оцінених у DYDX або USDC.

Витрати будуть поступово накопичуватися з генеруванням блоків, в середньому кожні 1,08 секунди створюється один блок, користувачам потрібно вручну отримувати винагороди. Оскільки винагорода в основному виплачується у формі USDC, навіть якщо її не отримати вчасно, на неї не вплине коливання ринку.

За останні 30 днів система розподілила 2,51 млн USDC та 126 DYDX винагород. Валідатори отримуватимуть комісію від 5% до 100%, користувачі можуть отримувати винагороду, ставлячи DYDX активним валідаторам. Наразі в мережевій операції беруть участь 60 активних валідаторів.

Протягом останніх 30 днів щоденна прибутковість від стейкінгу коливалася в межах від 6.2% до 29.06%, середня прибутковість від стейкінгу становила 14.97%. Станом на 24 січня загальна вартість стейкнутого DYDX досягла 2.12 мільйона доларів, протягом останнього місяця залишалася стабільною.

Варто зазначити, що апаратні гаманці вже інтегровані з відповідними додатками, і користувачі апаратних гаманців можуть зручно виконувати такі операції, як стейкінг. Крім того, деякі постачальники послуг ліквідного стейкінгу також запустили послуги ліквідного стейкінгу DYDX, надаючи користувачам більше можливостей.

Багато заходів для просування зростання обсягу торгівлі dYdX Chain

Офіційні дані показують, що dYdX v4 у певних показниках вже перевершує v3. Наприклад, за останні 24 години обсяг торгівлі v4 склав 688 мільйонів доларів, тоді як v3 – 546 мільйонів доларів; кількість торгових замовлень v4 становила 635791, що значно перевищує 161337 замовлень v3. Проте у відношенні до відкритих контрактів v4 (3888 мільйонів доларів) все ще відстає від v3 (251 мільйон доларів).

dYdX вжила ряд заходів для сприяння розвитку v4. Ще до запуску dYdX Chain була розроблена програма стимулювання, яка має на меті поступово перемістити обсяги торгів з v3 на v4, одночасно поступово зменшуючи стимули на v3.

Через управління dYdX DAO уповноважив шестимісячну програму стимулювання запуску, щоб розподілити токени DYDX на суму 20 мільйонів доларів для ранніх користувачів. Програма поділяється на чотири етапи, в даний час триває другий етап. Користувачі можуть отримати бали, торгуючи на dYdX, а після закінчення кожного етапу токени DYDX розподіляються на основі набраних балів. Кожен етап буде оптимізований на основі відгуків з попереднього етапу, наприклад, на другому етапі було введено винагороду за продуктивність, 20% (800 тисяч доларів) торгових винагород розподілятиметься серед трейдерів з відмінними результатами.

Щоб залучити більше обсягу торгівлі та ліквідності, dYdX Chain також пропонує вигідні торгові комісії. Загальний тариф трохи нижчий, ніж у провідних централізованих біржах, з різними рівнями знижок для маркет-мейкерів та тих, хто здійснює угоди.

У використанні користувачі можуть здійснювати транзакції через різні гаманці, а також вносити кошти через кілька мереж. Деякі платіжні компанії також випустили рідний USDC через певні канали, у майбутньому процес внесення коштів на dYdX може стати ще зручнішим. В середовищі dYdX Chain досвід торгівлі за ринковими цінами також став більш плавним, ніж раніше.

Резюме

Як лідер у сфері децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, остання версія dYdX Chain продемонструвала сильну конкурентоспроможність з моменту свого запуску, а нещодавній обсяг торгівлі вже перевищив стару версію.

dYdX Chain реалізував повну Децентралізацію, включаючи фронтенд та основні функції, такі як механізм матчінгу. Особливо торгові комісії тепер повністю розподіляються між стейкерами та валідаторами DYDX. Наразі платформа все ще впроваджує кілька заходів для стимулювання зростання торгового обсягу v4, таких як повернення рибалок, торгові винагороди та винагороди за ефективність, які, як очікується, ще більше підвищать обсяги торгівлі та незакриті позиції dYdX Chain.