2025 Перевірка: Чи процвітають Крипто біржі, чи стикаються з труднощами?

Рік уже наполовину, і крипто-сектор показує хороші результати. Однак важливо оцінити ефективність крипто-торгових платформ, оскільки вони відіграють значну роль у розвитку цього простору.

Звіт від платформи аналітики ринку CryptoQuant проаналізував зростання провідних гравців, включаючи Binance, Coinbase, Bybit, OKX та Bitget. Аналіз перевіряє їхню продуктивність на спотових, ф'ючерсних, деривативних та регіональних ринках. CryptoQuant також оцінив їхній рівень активності в ланцюзі.

Як справилися біржі в першій половині року?

Результат аналізу виявив, що Binance і Coinbase в даний час є лідерами на ринку бірж у різних вертикалях. Binance виявилася найбільш домінуючою та багатогранною криптобіржею. Платформа лідирує за обсягом спот-трейдингу, резервами стейблкойнів, ф'ючерсами, торгівлею, капітальними вливаннями та активністю користувачів на кількох мережах.

Coinbase виступала як сильна інституційна платформа, особливо у використанні мережі Ethereum та розмірі резервів. Однак загальна торгова активність компанії та охоплення ринку залишалися відносно консервативними. Як середньорівневі біржі, розміри резервів, домінування притоку та активність користувачів альткоїнів у Bybit, OKX та Bitget залишалися нижчими за топові платформи. Ця трійка змагалася у деривативах та потоці стейблкоїнів Ethereum, а також у регіональній активності користувачів.

Операції в ланцюзі вказували на те, що користувачі надавали перевагу Binance, оскільки біржа лідирувала як за депозитами, так і за зняттями альткоїнів. Біржа також спостерігала високу ротацію активів під час ринкових ралі. Крім того, Binance зафіксувала найбільшу кількість транзакцій USDT в мережі Tron.

Binance домінує на спотових та ф'ючерсних ринках

Як провідна спотова платформа, Binance становила 42% частки ( приблизно $2 трильйони ) загального обсягу централізованих спотових торгів. CryptoQuant повідомила, що платформа лідирувала як у торгівлі біткоїном, так і в торгівлі альткоїнами. Crypto.com та Bybit йшли слідом з відповідними обсягами $800 мільярдів та $450 мільярдів, рівномірно розподіленими між біткоїном та альткоїнами.

Більше того, Binance істотно лідирує на ринку ф'ючерсів на біткоїн, займаючи $4,1 трильйона в обсязі безстрокових ф'ючерсів. Це становить 38% світової частки ринку. Bitget, Bybit та OKX слідують з 19,3% ($2,1 трильйона), 16,8% ($1,82 трильйона) та 16,7% ($1,81 трильйона). Інші біржі становлять менше 10%.

Ще раз, Binance очолила резерви стейблкоїнів серед 10 найбільших централізованих бірж, з часткою ринку 59.65% ($31.67 мільярдів ). OKX і Coinbase були наступними, з 15% і 11% відповідно, тоді як решта тримала резервні частки нижче 6%.

На більш широкому масштабі Coinbase утримував найбільші крипто резерви, $123 мільярди (31.2%) у біткоїнах, ефірі, TetherUSD та USD Coin. У поєднанні з Binance, обидві компанії утримували близько 60% всіх резервів. Лише Bitfinex утримував до 12.3% – інші біржі становили менше 6% кожна.

Нарешті, Coinbase виявився біржею з найбільшою активністю в мережі, з понад 17 мільйонами транзакцій. Binance йшла слідом з приблизно 13 мільйонами транзакцій.